نفيديا أبلغ عن الربع الأول القوي المالي الأرباح يوم الاربعاء.
كان وول ستريت مسرورًا بنمو المبيعات المستمر في NVIDIA ، والذي بلغ 69 ٪ خلال الربع. يستمر قسم مركز البيانات التابع للشركة في الارتفاع حيث يقوم الشركات والبلدان ومقدمي الخدمات السحابية بإلغاء معالجات رسومات NVIDIA ، أو GPUS ، ل الذكاء الاصطناعي برمجة.
“يواصل الفريق الحفاظ على خطوة 1-2 خطوة متقدمة على المنافسين من خلال منصات السيليكون/الأجهزة/البرمجيات الخاصة به ونظام بيئي قوي ، والفريق يزيد من الإيقاع العدواني لإطلاق المنتجات الجديدة والمزيد من تجزئة المنتجات مع مرور الوقت” ، كتب JPMorgan المحلل هارلان سور.
فيما يلي ثلاثة الوجبات السريعة من الشركة الأرباح:
يمكن أن تكون الصين سوقًا بقيمة 50 مليار دولار لـ NVIDIA ، لكن ضوابط التصدير الأمريكية تعترض طريقها
تتوقع NVIDIA بيع حوالي 45 مليار دولار من الرقائق خلال ربع يوليو ، وقد كشفت يوم الأربعاء ، لكن هذا مفقود في مبيعات حوالي 8 مليارات دولار التي كانت الشركة قد سجلتها إن لم يكن لتقييد الصادرات من رقائق H20 دون ترخيص.
وقالت Nvidia أيضًا إنها غاب عن مبيعات 2.5 مليار دولار خلال الربع في أبريل بفضل قيود التصدير على H20.
في تصريحات معدّة ، قال الرئيس التنفيذي لشركة Nvidia Jensen Huang الصين مثل سوق بقيمة 50 مليار دولار تم إغلاقه فعليًا أمام NVIDIA.
وقال أيضًا إن ضوابط التصدير كانت مضللة ، وسوف تشجع فقط مطوري الذكاء الاصطناعى الصينيين على استخدام الرقائق المحلية ، بدلاً من جعل منصة أمريكية اختيار برامج الذكاء الاصطناعي.
وقال هوانغ: “لقد استندت الولايات المتحدة إلى سياستها على افتراض أن الصين لا يمكنها أن تصنع رقائق الذكاء الاصطناعى. كان هذا الافتراض مشكوك فيه دائمًا ، والآن أصبح هذا خطأ بوضوح”.
وقال إن ضوابط التصدير كانت تقود مواهب الذكاء الاصطناعي لاستخدام رقائق من منافسي الصينيين المحليين ، مثل Huawei.
“نريد أن يفضل كل مطور في العالم الأمريكي مداخن التكنولوجياقال هوانغ لـ CNBC’s جيم كرامر ليلة الأربعاء.
قالت Nvidia إنها لم يكن لديها شريحة بديلة لـ China جاهزة ، لكنها كانت تفكر في خيارات “المنتجات المثيرة للاهتمام” التي يمكن بيعها في السوق.
توازن القوة في أعمال Blackwell في الشركة بعض المخاوف بشأن تأثير الصين.
وقال جوزيف مور محلل مورغان ستانلي: “تضع Nvidia مخاوف الهضم تمامًا للراحة ، مما يدل على تسريع الأعمال بخلاف الرياح المعاكسة الصينية حول سائقي النمو الذين يبدو متينًا. يجب أن يتحسن كل شيء من هنا”.
لا يزال مقدمو الخدمات السحابية أهم عملاء NVIDIA
تقول Nvidia إن لديها العديد من العملاء الذين تتراوح من الدول السيادية إلى الجامعات إلى المؤسسات التي ترغب في البحث عن الذكاء الاصطناعي.
لكنه أكد مرة أخرى يوم الأربعاء أن مقدمي الخدمات السحابية – مثل شركات مثل Microsoft أزور ، جوجل سحاب، أوراكل البنية التحتية السحابية ، و أمازون خدمات الويب – لا تزال تشكل حوالي نصف إيرادات مركز البيانات ، والتي أبلغت عن مبيعات 39.1 مليار دولار خلال هذا الربع.
هذه الشركات تميل إلى شراء أسرع وأحدث رقائق NVIDIA ، بما في ذلك Blackwell ، التي تضم 70 ٪ من مبيعات مركز البيانات في NVIDIA خلال هذا الربع ، على حد قول المدير المالي Colette Kress.
وقالت الشركة إن Microsoft قد نشرت بالفعل “عشرات الآلاف” من وحدات معالجة الرسومات Blackwell ، معالجة “100 تريليون رموز” في الربع الأول. الرموز هي مقياس لمخرج الذكاء الاصطناعي.
وسيكونون أولاً في الطابور للحصول على Blackwell Ultra ، وهو إصدار محدث من الرقاقة مع ذاكرة وأداء إضافي. وقالت نفيديا إن شحنات هذه الأنظمة ستبدأ خلال الربع الحالي.
وقالت ستايسي راسون من بيرنشتاين إن “النظرة العامة والبيئة بشكل عام تبدو مشجعة للغاية” حيث تقوم الشركة بتجميع متطلبات Blackwell ومتطلبات حسابها.
وقال “وسط ربع فوضوي ، فإن نفيديا تتوافق بشكل جيد للغاية”.
نتطلع إلى الأمام: Blackwell و AI الاستدلال
على مدار السنوات القليلة الماضية ، تم استخدام العديد من وحدات معالجة الرسومات Nvidia لعملية كثيفة الموارد تسمى التدريب ، حيث تتم معالجة البيانات من خلال نموذج الذكاء الاصطناعي حتى تكتسب قدرات جديدة.
الآن ، يتحدث هوانغ عن إمكانية اتخاذ وحدات معالجة الرسومات في NVIDIA لخدمة نماذج الذكاء الاصطناعى لملايين العملاء ، وهي عملية تسمى الاستدلال في الصناعة. وقال هذا هو المكان الذي يأتي منه الطلب المتزايد الجديد.
وقال روس سيمور من دويتشه بنك: “بشكل عام ، نعتقد أن قيادة التكنولوجيا في NVDA لا تزال قوية ، مع نمو شحنات بلاكويل التي تستفيد من النمو الهائل في التفكير في الذكاء الاصطناعي وتحقيق وفورات الحجم”.
يقول هوانغ إن أحدث نماذج الذكاء الاصطناعى تحتاج إلى إنشاء المزيد من الرموز – أو إنشاء المزيد من الإخراج – من أجل القيام “بالتفكير” ، مما يحسن إجابات الذكاء الاصطناعي. بالطبع ، تم تصميم أحدث رقائق Blackwell من Nvidia لهذا الغرض.
وقال هوانغ “نشهد قفزة حادة في الطلب على الاستنتاج”. “تشهد Openai و Microsoft و Google قفزة وظيفية في الجيل الرمزي.”
قارن هوانغ نماذج الذكاء الاصطناعى الحديثة بنهج “طلقة واحدة” التي استخدمها ChatGpt عندما ظهر لأول مرة في عام 2022 ، وقال إن النماذج الجديدة تحتاج إلى “مائة ، ألف مرة أكثر” الحوسبة.
وقال هوانغ: “إنه يفكر بشكل أساسي في نفسه ، ويؤدي إلى تحطيم مشكلة خطوة بخطوة”. “قد يخطط لمسارات متعددة للإجابة. يمكن أن تستخدم الأدوات ، وقراءة ملفات PDF ، وقراءة صفحات الويب ، ومشاهدة مقاطع الفيديو ، ثم إنتاج نتيجة.”
المكافأة: مخاوف جنسن
ضرب هوانغ نغمة أكثر وضوحا خلال مكالمة الأرباح ، مع التركيز بشكل كبير على تأثير ضوابط التصدير بدلاً من التبشير المعتاد حول إمكانات المتغيرات العالمية لمنظمة العفو الدولية.
لقد تحدث بإسهاب عن دعوة الأرباح حول قيود الرقائق الأمريكية وذكر بوضوح مقدار التأثير الذي تحدثه الحدود على الأعمال الحالية والمستقبلية.
وقال “سباق الذكاء الاصطناعى لا يتعلق فقط بالرقائق”. “يتعلق الأمر بالمكدس الذي يعمل عليه العالم. مع نمو هذا المكدس ليشمل 6G و Quantum ، فإن قيادة البنية التحتية العالمية الأمريكية على المحك.”
ساهمت كريستينا بانسيسينفيلوس في CNBC في هذا المقال.
