robinhood فاز على توقعات وول ستريت للربع الثاني الأربعاء ، مما يمتد خطًا ساخنًا جعلها أفضل الأداء في أسهم التكنولوجيا الأمريكية الكبيرة هذا العام.
فيما يلي كيف نتائج Robinhood مقارنة بتقديرات وول ستريت ، وفقًا للمحللين الذين شملهم الاستطلاع من قبل LSEG:
- أرباح السهم: 42 سنتًا مقابل 31 سنتًا متوقعًا
- ربح: 989 مليون دولار مقابل 908 مليون دولار متوقع
قفزت الإيرادات بنسبة 45 ٪ على أساس سنوي إلى 989 مليون دولار ، في حين تضاعف الدخل الصافي أكثر من الضعف إلى 386 مليون دولار ، بزيادة 105 ٪ عن الربع نفسه من العام الماضي.
ارتفع عدد العملاء الممولين بمقدار 2.3 مليون إلى 26.5 مليون ، مما يتصدر تقدير حساب الشارع البالغ 26.1 مليون. كما نمت حسابات الاستثمار بنسبة 10 ٪ على أساس سنوي إلى 27.4 مليون.
تضاعفت أصول المنصة الإجمالية تقريبًا ، حيث ارتفعت بنسبة 99 ٪ عن العام السابق إلى 279 مليار دولار ، مدفوعة بالودائع الصافية القوية ، والأصول المكتسبة ، وتقييمات الأسهم والعملات المشفرة ، وفقًا للبيان.
Robinhood تغلق الفجوة مع Coinbase لأنه يتجاوز تجارة التجزئة إلى إدارة الثروة على نطاق واسع. تقدم الشركة بقوة مباريات إيداع لإغراء العملاء من Fidelity و Schwab ، ونمت الأصول الخاضعة للإدارة مع الحصول على TradePMR.
ارتفع إجمالي نفقات التشغيل بنسبة 12 ٪ إلى 550 مليون دولار. على أساس غير مبادئ المحاسبة المقبولة عموما ، ارتفعت نفقات التشغيل المعدلة والتعويضات القائمة على الأسهم بنسبة 6 ٪ إلى 522 مليون دولار ، مما يعكس التكاليف المرتبطة باستحواذ Bitstamp.
بلغت الإيرادات القائمة على المعاملات ، وهي وكيل لنشاط التداول ، 539 مليون دولار ، قبل تقدير شارع الشارع البالغ 517 مليون دولار. ساهم تداول الخيارات 265 مليون دولار ، متغلبًا على تقدير 250 مليون دولار ، في حين أن إيرادات التشفير والأسهم كانت أقل بقليل من التوقعات ، مما يشير إلى إمالة نحو تداول المشتقات ذات الهامش الأعلى.
جاء تداول العملة المشفرة في تقديرات بقيمة 160 مليون دولار مقابل 168 مليون دولار متوقعة ، كما أن الأسهم غاب عن تقديرات الشارع عند 66 مليون دولار مقابل 69 مليون دولار متوقعة.
بلغ صافي إيرادات الفوائد 357 مليون دولار ، متغلبًا على توقعات 306 مليون دولار. قفزت EBITDA المعدلة بنسبة 82 ٪ إلى 549 مليون دولار ، أعلى بكثير من تقديرات 448 مليون دولار.
ارتفع متوسط الإيرادات لكل مستخدم بنسبة 34 ٪ على أساس سنوي إلى 151 دولارًا ، حيث وصل إلى إجماع 142 دولارًا.
ارتفع مشتركي Robinhood Gold ، الذين يوفرون للعملاء أعلى معدلات اكتساح نقدية ، ودائع فورية أكبر وأدوات بحثية محسّنة ، بزيادة 1.5 مليون ، بنسبة 76 ٪ إلى 3.5 مليون مستخدم.
وقال المدير المالي جيسون وارنيك لـ CNBC “إننا نحقق الكثير من التقدم فيما أسميه أكثر مناطق سلبية وطويلة الأجل”. “في نهاية Q2 ، كان لدينا 19 مليار دولار في حسابات التقاعد ، ونحن بالفعل أكثر من 20 مليار دولار. مليون ونصف العملاء لديهم حسابات التقاعد ، ونعتقد أن هناك مجالًا كبيرًا لمزيد من العملاء لإعداد حسابات التقاعد والبدء في زيادة الفوائد.”
في مكالمة أرباح الشركة ، قال وارنيك إن أسواق الرهان والتنبؤ الجديدة لـ Robinhood قد انطلقت أيضًا ، حيث يتداول العملاء ما يقرب من مليار دولار من العقود في الربع الأخير وأكثر من ملياري دولار بشكل تراكمي. وقال إن المشاركة أقوى في الرهانات الرياضية ولكنها ألمحت إلى خطط للتوسع إلى أسواق ثقافية أوسع على الأخبار.
قال الرئيس التنفيذي فلاد تينيف إن الشركة ترى “فرصة كبيرة” في المراهنة الرياضية وتبني التكنولوجيا لدعم “الكثير من الأنواع المختلفة من العقود” ، مع خطط لتوسيع عروضها.
أزعجت Tenev أيضًا إطلاق Robinhood Banking هذا الخريف ، قائلاً إن المنتج الجديد سيسمح للعملاء “بإحضار المزيد من أصولهم” إلى المنصة.
وقال تينيف: “لقد طرحنا هذا داخليًا إلى قاعدة الموظفين الكاملة. إنه أمر جيد حقًا”. “أعتقد أنك ستعجب حقًا. إنه عرض مبتكر للغاية.”
على الرغم من فوز الأرباح ، انخفضت الأسهم خلال المكالمة بعد أن قالت Warnick إن التكاليف المرتبطة باستحواذ BitStamp للشركة ستبلغ 65 مليون دولار في عام 2025 ، مما يجعل مصاريف التشغيل المعدلة على مدار السنة كاملة وتكاليف التعويض القائمة على الأسهم ما بين 2.15 مليار دولار و 2.25 مليار دولار. لا يشمل ذلك التكاليف المتوقعة من عملية الاستحواذ المعلقة مع WonderFI أو أحكام خسائر الائتمان.
مع توجهه إلى التقرير ، ارتفع أسهم Robinhood بأكثر من 180 ٪ هذا العام ، حيث تجاوز كل شركة تقنية بقيمة 5 مليارات دولار أو أكثر ، بعد ربح بنسبة 192 ٪ في عام 2024.
على الرغم من صعودها النيزك ، تم استبعاد Robinhood من S&P 500 الشهر الماضي – خطوة فاجأت بعض المستثمرين ، خاصةً كمنافس تمت إضافة كتلة.
كان المستثمرون يراقبون عن كثب للحصول على تحديثات حول توسع Robinhood في البنية التحتية للتشفير والتمويل المميز – خاصة بعد إطلاقها الرموز الاصطناعية المخزون لـ Openai و SpaceX. تمنح الأصول ، التي تتداول في أوروبا عبر منصة التشفير في Robinhood ، المستخدمين غير المباشر من خلال المركبات الخاصة للأغراض الخاصة – ولكنها تراجع عن ردود الفعل الفورية.
قام Openai علنًا بتنشيط العرض ، وحذر المستخدمين من أن الرموز لا Openai حقوق الملكية وتم إصدارها دون موافقة الشركة. دافعت Robinhood إلى برنامج التشغيل ، ووصفها بأنها وسيلة لتوسيع الوصول إلى أسواق ما قبل الابتدائية ، وقالت إنها صممت البرنامج لتحمل التدقيق التنظيمي.
