تضع صفقة Amazon-OpenAI السحابية علامة تعجب على بضعة أيام رائعة
انتقلت أمازون من الصفر إلى فيلم “Magnificent Seven” في غضون أيام. أولاً، كانت الأرباح هائلة ليلة الخميس، تلتها زيادة في الأسهم بنسبة 9.6% في اليوم التالي. ثم، يوم الاثنين، كانت صفقة سحابية كبيرة مع OpenAI، وارتفع السهم بنسبة 4.5٪ أخرى. دخلت أمازون في طباعة أرباح الأسبوع الماضي باعتبارها السهم الأسوأ أداءً في Mag 7 في عام 2025. والآن، ارتفعت بأكثر من 16٪ منذ بداية العام حتى الآن ووصلت إلى أعلى مستوى آخر على الإطلاق يوم الاثنين. أداء AMZN 5D Mountain Amazon على مدى 5 جلسات “دحضت أمازون تمامًا” المخاوف بشأن تباطؤ النمو في وحدتها السحابية، Amazon Web Services، حسبما قال جيم كريمر يوم الاثنين في “Squawk on the Street”، بعد وقت قصير من الإعلان عن حصول أمازون على التزام بقيمة 38 مليار دولار من OpenAI لاستخدام البنية التحتية السحابية لـ AWS للحصول على طاقة كمبيوتر إضافية. تشير الشراكة إلى أن منشئ ChatGPT لم يعد يعتمد فقط على خدمة Microsoft السحابية Azure. وبموجب الصفقة، ستبدأ OpenAI على الفور في تشغيل أعباء العمل على AWS، والاستفادة من مئات الآلاف من وحدات معالجة الرسومات (GPUs) من Nvidia عبر مراكز البيانات الأمريكية. وسيبدأ بالقدرات الحالية، ثم يتوسع بمرور الوقت، مع تخطيط AWS لإنشاء بنية تحتية جديدة خصيصًا لـ OpenAI. وقال جيم: “إن هذه الصفقة مثيرة للغاية”، مضيفًا أن AWS “لم تعد عملاقًا عاجزًا مثيرًا للشفقة مقابل أي شخص آخر”. ارتفع نمو AWS إلى 20٪ في الربع الأخير من 17.5٪ في الفترة السابقة. “دعونا نأخذ معدل النمو هذا أكثر من ذلك”، توقع جيم، الذي كان يقول منذ أسابيع أنه يثق في الرئيس التنفيذي لشركة أمازون آندي جاسي ويقف إلى جانب السهم. ركزت أمازون على شرائحها الخاصة، لكن “الكثير من ذلك يرجع إلى امتلاكها الكثير من حوسبة Nvidia”، حسبما قال جيم يوم الاثنين خلال الاجتماع الصباحي لأعضاء النادي. تمتلك AWS بالفعل عددًا كبيرًا من شرائح Nvidia – المعالجات المتخصصة التي تعمل على تشغيل نماذج الذكاء الاصطناعي مثل ChatGPT. هذه الرقائق، المعروفة باسم GPUs، هي التي تجعل من الممكن تدريب وتشغيل أنظمة الذكاء الاصطناعي الضخمة بسرعة. عادة، سنقوم بتقليص أسهم أمازون في مثل هذا الارتفاع الذي يستمر لجلستين. لكن طفرة الذكاء الاصطناعي هذه مختلفة، كما كتب جيم في عمود الأحد الخاص بي. لا يمكن اعتبار Mag 7 بمثابة مجموعة. يجب أن نتعامل مع كل واحد على أنه قصته الخاصة. قال جيم إن “Mag 7 يمثل جزءًا كبيرًا جدًا من السوق، اخرج” هي رواية كاذبة وخاسرة للمال، والتي كانت بالتأكيد مستمرة يوم الاثنين. في حين أن صفقة AWS أصغر، كما لو أن 38 مليار دولار تعتبر مبلغًا صغيرًا في عصر الإنفاق على الذكاء الاصطناعي هذا، إلا أنها تؤكد أن OpenAI تتجه نحو مستقبل متعدد السحابة. حتى شهر يناير، كانت Microsoft الشريك السحابي الحصري لـ OpenAI. وتحول ذلك لاحقًا إلى حق الرفض الأول، والذي انتهى صلاحيته الأسبوع الماضي. أكدت Microsoft مجددًا دورها في OpenAI المعاد رسملته حديثًا من خلال التزام بقيمة 250 مليار دولار من OpenAI لمواصلة التوسع في Azure. وقعت OpenAI أيضًا صفقات سحابية مع Google وOracle. يأتي توقيت صفقة AWS في الوقت الذي تضاعف فيه أمازون جهودها لتوسيع السعة السحابية. خلال مكالمة أرباح الربع الثالث من أمازون الأسبوع الماضي، قالت الشركة إنها ركزت على تسريع قدرة AWS، مشيرة إلى أنها تسير على الطريق الصحيح لمضاعفة قدرتها الإجمالية بحلول نهاية عام 2027. وتتكون هذه القدرة من الطاقة ومركز البيانات والرقائق، وفي المقام الأول السيليكون المخصص وTrainium وNvidia. (صندوق Jim Cramer’s Charitable Trust هو AMZN وNVDA وMSFT. انظر هنا للحصول على قائمة كاملة بالأسهم.) باعتبارك مشتركًا في CNBC Investing Club مع Jim Cramer، ستتلقى تنبيهًا تجاريًا قبل أن يقوم Jim بالتداول. ينتظر جيم 45 دقيقة بعد إرسال تنبيه تجاري قبل شراء أو بيع سهم في محفظة صندوقه الخيري. إذا تحدث جيم عن سهم ما على تلفزيون CNBC، فإنه ينتظر 72 ساعة بعد إصدار تنبيه التداول قبل تنفيذ التداول. تخضع معلومات نادي الاستثمار المذكورة أعلاه لشروطنا وأحكامنا وسياسة الخصوصية، بالإضافة إلى إخلاء المسؤولية الخاص بنا. لا يوجد أو يتم إنشاء أي التزام أو واجب ائتماني بموجب استلامك لأي معلومات مقدمة فيما يتعلق بالنادي الاستثماري. لا يتم ضمان أي نتائج أو أرباح محددة.
