وتتوقع شركات رأس المال الاستثماري أن يرتفع حجم جمع الأموال في جنوب شرق آسيا في عام 2024
المزرعة الذكية والذراع الميكانيكية الآلية لحصاد الخضروات
فيثون خامسونج | لحظة | صور جيتي
وتتوقع شركات رأس المال الاستثماري في جنوب شرق آسيا أن يرتفع حجم جمع الأموال في عام 2024، لكن شركات التكنولوجيا تحتاج إلى إظهار مسارات “واضحة” و”قابلة للتطبيق” لتحقيق الربحية.
أدت الرياح المعاكسة الكلية العالمية مثل التضخم وارتفاع تكلفة رأس المال إلى انخفاض توزيع التمويل الخاص إلى أدنى مستوى له منذ ست سنوات، وفقًا لتقرير جديد. تقرير من جوجل وتيماسيك وباين آند كومباني.
وفقًا لشركة KPMG، انخفض تمويل رأس المال الاستثماري في منطقة آسيا والمحيط الهادئ إلى 20.3 مليار دولار في الربع الثالث من عام 2023، وهو أدنى مستوى منذ الربع الأول من عام 2017. وفي الربع الثاني، بلغ تمويل رأس المال الاستثماري في المنطقة 24.2 مليار دولار.
وعلى الصعيد العالمي أيضاً، بلغت أحجام الاستثمار والصفقات أدنى مستوياتها منذ عدة سنوات. قالت شركة KPMG إن استثمارات رأس المال الاستثماري العالمية في الربع الثالث كانت عند أدنى مستوى لها منذ الربع الثالث من عام 2016، في حين كانت أحجام الصفقات عند أدنى مستوياتها منذ الربع الثاني من عام 2019.
“أعتقد أنه في العام المقبل، ستشهد تخفيفًا للانتشار في جنوب شرق آسيا [of venture capital]قال بينج تي أونج، المؤسس المشارك والشريك الإداري في Monk's Hill Ventures.
يتوقع جوسي سالوفاارا، المؤسس المشارك والشريك الإداري لآسيا في Antler، أن يتحسن تمويل رأس المال الاستثماري في الأشهر الستة الأخيرة من عام 2024.
“نعتقد أنها سترتفع، خاصة في النصف الثاني من العام. هناك بالتأكيد صدمة مدفوعة بارتفاع أسعار الفائدة، وانهيار تمويل المشاريع، مما أدى بعد ذلك إلى انهيار رأس مال الشركاء المحدود الذي يدخل إلى الصناديق، وأصبحت الصناديق أكثر انتقائية. قال سالوفارا: “لذلك يستغرق الأمر بعض الوقت للتعافي”.
الطريق إلى الربحية
قال أصحاب رأس المال الاستثماري الذين أجرت قناة CNBC مقابلات معهم قبل عام إنهم يتوقعون توافر الأموال أكثر انتقائية في عام 2023 مما كانت عليه في عام 2022.
قال سالوفاارا من أنتلر: “كانت معظم شركات رأس المال الاستثماري أكثر انتقائية”. وقال: “لكننا لم نفعل ذلك”، مضيفاً أن أنتلر لا يزال ينشر رأس المال.
ال نفس تقرير Google وTemasek وBain & Company كشفت أن “المسحوق الجاف”، أو الأموال المتاحة مع صناديق رأس المال الاستثماري للنشر، ارتفعت إلى 15.7 مليار دولار في نهاية عام 2022، ارتفاعًا من 12.4 مليار دولار في عام 2021، حيث أصبح المستثمرون حذرين بشكل متزايد بشأن خيارات الاستثمار.
وقال التقرير إن هذا يدل على أن هناك وقودًا متاحًا لدفع الاقتصاد الرقمي في جنوب شرق آسيا إلى المرحلة التالية من النمو.
وأضاف التقرير أنه لجذب التمويل في هذا المناخ الاقتصادي الحالي، تحتاج شركات التكنولوجيا إلى أن تظهر للمستثمرين أن لديها مسارات واضحة وقابلة للتطبيق لتحقيق الربحية.
وقال ينجلان تان، الشريك الإداري المؤسس لشركة Insignia Ventures Partners: “إذا كان عام 2023 عام التحول، فإن عام 2024 سيكون عام التحول”.
“وستكون زاوية ضيقة، مع ضغوط من الجغرافيا السياسية وأسعار الفائدة والأسواق العامة والمشهد التنافسي الناضج الذي يؤثر على تحقيق الدخل وتخصيص رأس المال لشركات التكنولوجيا.”
تميل شركات التكنولوجيا إلى إعطاء الأولوية للنمو على الربحية في السنوات الأولى، وهو ما يعني عادةً حرق الكثير من الأموال. ولكن في ظل الرياح الاقتصادية العالمية المعاكسة التي أدت إلى تباطؤ النمو، فقد اضطروا إلى تجديد تركيزهم على الربحية وأن يكونوا أكثر حكمة فيما يتعلق بالتكاليف.
“الفرصة هنا هي العثور على رواد الأعمال والشركات التي … [are] وقال تان: “تحسين ما هو تحت سيطرتهم، على سبيل المثال، التكاليف أو استراتيجية النمو، لمقاومة الضغوط وتحقيق كفاءة رأس المال في النمو”.
