تعهد الرئيس التنفيذي لشركة Masimo، جو كياني، بمبلغ 400 مليون دولار في أسهم Masimo للحصول على القروض

الملياردير ماسيمو المؤسس جو كياني، المشهور به معركة قانونية ناجحة ضد تفاحة وصداقته مع الرئيس جو بايدن، اقترض مقابل نصف حصته البالغة 660 مليون دولار في شركة التكنولوجيا الصحية بدلاً من بيع أسهمه، وفقًا لـ إيداعات الشركات من وقت سابق من هذا الأسبوع.

إن الاقتراض مقابل هذا القدر الكبير من الحصة أمر غير معتاد بالنسبة للمديرين التنفيذيين، ولكنه قد يكون مفيدًا بينما تستعد الشركة لخوض معركة مع أحد المستثمرين. ناشط بهدف السيطرة على المجلس. تسمح هذه الخطوة لكياني، الرئيس التنفيذي للشركة ورئيس مجلس الإدارة، بالحفاظ على حصته وقوة التصويت مع الحصول أيضًا على الأموال التي يقول إنه يحتاجها لأسباب عائلية.

يحظر العديد من أقرانهم في مجال التكنولوجيا الطبية مثل هذه التحركات، وقد يترك ذلك كياني عرضة لنداءات الهامش إذا أسهم ماسيمو يقع تحت عتبة معينة. يمتلك كياني ما يقل قليلاً عن 4 ملايين سهم من أسهم Masimo، أو حوالي 7.5% من الشركة، وفقًا لبيانات FactSet.

تستعد شركة Masimo، التي تصنع الأجهزة القابلة للارتداء ومنتجات مراقبة الصحة، لدرء أ المعركة بالوكالة الثانية التي شنتها شركة بوليتان كابيتال مانجمنت التابعة لكوينتين كوفي. كياني الموصوفة كوفي باعتباره “مدمرا” في مقابلة مع قناة سي إن بي سي في مارس.

ارتفعت أسهم “ماسيمو” بنسبة 15% هذا العام، مما رفع القيمة السوقية للشركة إلى ما يزيد عن 7 مليارات دولار.

وتسيطر بوليتان على 8.9% من أسهم ماسيمو. في حين أن ذلك أكبر من حصة كياني، حتى قبل وزن الأسهم المرهونة، الإيداعات التنظيمية تبين أن الرئيس التنفيذي لديه خيارات يمكن أن تعزز ممتلكاته إلى 9.2٪ إذا مارسها.

فازت بوليتان بالفعل بمقعدين في مجلس إدارة ماسيمو المكون من ستة أشخاص في معركة بالوكالة مثيرة للجدل عام 2023، لكنها أعلنت الشهر الماضي أنها ستسعى للحصول على مقعدين آخرين، بما في ذلك مقعد كياني، لتعزيز السيطرة.

وتعهد كياني (59 عاما) بتقديم 2.97 مليون سهم من أسهم ماسيمو اعتبارا من أبريل/نيسان، بقيمة 397 مليون دولار، كضمان مقابل “قروض شخصية”. وقالت الشركة في تقريرها السنوي إن لدى كياني “أهداف تخطيط مالي” للأسرة تتطلب منه بيع أسهمه، لكنه “لا يريد تقليص حصصه”. ولم يتم توضيح أهدافه في الملفات.

كياني هو مانح ديمقراطي رئيسي ويقال إنه مقرب من الرئيس بايدن. لديه أيضًا مصنع نبيذ مساحته 8000 فدان في سانتا ينز، كاليفورنيا، بالقرب من سانتا باربرا. ويمثل الإقراض زيادة عن العام السابق، عندما تعهد كياني بـ 400 ألف سهم فقط كضمان.

ويضم مجلس إدارة ماسيمو أيضًا بوب تشابيك، الذي انضم في يناير، بعد عام تقريبًا من الإطاحة به ديزني المدير التنفيذي.

العديد من أقران ماسيمو، مثل اجيلنت, سترايكر و ميدترونيك، لا تسمح للمديرين التنفيذيين بالتعهد بأسهمهم. تستاء الشركات بشكل عام من التعهد بالأسهم، على الرغم من أن بعضها، بما في ذلك شركة ماسيمو، يسمح بذلك بموافقة مجلس الإدارة. يتطلب الإقراض المدعوم بالأسهم، أو “القروض اللومباردية”، عمومًا من المقترض بيع أسهمه إذا انخفضت إلى أقل من قيمة معينة، وهو ما يمكن أن يؤدي في حالة كبار المساهمين إلى انخفاض سعر السهم إلى أبعد من ذلك.

تميزت معركة ماسيمو السابقة بالوكالة بالتقاضي بين الجانبين مما أدى إلى فوز بوليتان بمبلغ 18 مليون دولار كرسوم قانونية بعد إجبار الشركة على التخلي عن محاولة لإحباط شركة الاستثمار. وكانت هناك أيضا هجمات شخصية. في الإيداعات التنظيميةووصفت الشركة كوفي بأنه شخص يتمتع “بالغطرسة” التي “لا تختلف عن أقرانه الأكثر شهرة”. بيل أكمان“.

كبار المساهمين، بما في ذلك الطليعة، انحاز إلى الناشط الذي قال إن ماسيمو شابته ممارسات الحكم السيئة و الاستحواذ من Sound United، وهي شركة صوتية للمستهلكين. وانخفضت أسهم “ماسيمو” بنسبة 37% في يوم الصفقة أعلن في فبراير 2022.

وفي الشهر الماضي، قال ماسيمو إنه سيفعل ذلك تدور خارج أعمالها الاستهلاكية، وهو إعلان عزز السهم. وعندما أعلنت شركة بوليتان عن حملتها الثانية بعد أيام، ارتفعت الأسهم بشكل أكبر. وقالت بوليتان إن أخبار العرض، التي صدرت بعد الجرس يوم الجمعة وقبل وقت قصير من إعلان الناشط عن حملته الثانية، “تم التعجيل بها” عندما علمت الشركة بخطط الناشط.

وقد نفى ماسيمو هذا الادعاء. لم تقدم الشركة بعد بيانًا بالوكالة أو تحدد موعدًا لعقد اجتماع سنوي.

حقق Masimo بعض النجاح في الأشهر الأخيرة. رفعت الشركة دعوى قضائية رفيعة المستوى بشأن براءات الاختراع ضد شركة Apple، زاعمة أن الشركة انتهكت تقنية مقياس التأكسج النبضي الخاصة بساعة Apple Watch. وبعد بعض النكسات الأولية، فاز ماسيمو بالحكم الذي مقيد بيع بعض الساعات. ولا تزال الشركتان في مفاوضات بشأن هذه المسألة.

يشاهد: الرئيس التنفيذي لشركة Masimo، جو كياني، يتحدث عن منتجات المستهلكين والقتال بالوكالة