بعد ربع أين نفيديا تضاعفت المبيعات تقريبًا، ويتساءل المستثمرون والمحللون عن المدة التي يمكن أن تستمر فيها شركة تصنيع الرقائق في هذا النوع من النمو الآن حيث يبلغ معدل تشغيل الإيرادات السنوي 140 مليار دولار.
تقع هذه الآمال على Blackwell، وهو اسم Nvidia لمجموعة من منتجات الخوادم التي تعتمد على شريحة الذكاء الاصطناعي من الجيل التالي.
قدم الرئيس التنفيذي جنسن هوانغ والمدير المالي كوليت كريس للمستثمرين عدة نقاط بيانات جديدة حول كيفية تشكيل إطلاق بلاكويل في مكالمة مع المحللين يوم الأربعاء. أكد الثنائي على أن عملية الطرح تسير على الطريق الصحيح، وأشارا إلى أن مبيعات بلاكويل خلال الأرباع القليلة المقبلة ستكون محدودة بعدد الرقائق والأنظمة التي يمكن لشركة Nvidia صنعها، وليس بكمية ما يمكنها بيعه.
وقال هوانغ “إن إنتاج بلاكويل يسير بكامل قوته”. “سنقوم بتسليم هذا الربع عددًا أكبر من سيارات بلاكويل مما كنا نتوقعه سابقًا.”
تعليقات الشركة الإيجابية على بلاكويل هي أحد الأسباب وراء انخفاض السهم بنسبة 1٪ فقط، على الرغم من خسارة الشركة توقعات مرتفعة من المستثمرين المتفائلين الذين توقعوا أن تتجاوز Nvidia توقعاتها بشكل كبير.
تناولت تعليقات هوانغ وكريس أيضًا المخاوف بشأن تأخيرات الشحن التي نتجت عن ذلك التقارير وقال إن Nvidia كانت تجري تغييرات هندسية مستمرة على أنظمتها لمعالجة المشكلات.
أكدت الشركة يوم الأربعاء أن بعض أهم العملاء النهائيين لشركة Nvidia قد تلقوا بالفعل بعض شرائح Blackwell. نشرت Microsoft وOracle وOpenAI صورًا لرفوف الخوادم المستندة إلى Blackwell على حسابات وسائل التواصل الاجتماعي الخاصة بهم، وقالت الشركة يوم الأربعاء إنه تم بالفعل شحن 13000 شريحة Blackwell إلى العملاء.
وقال هوانغ: “لا يزال هناك الكثير من الأعمال الهندسية التي تحدث في هذه المرحلة”. “ولكن كما ترون من جميع الأنظمة التي تم الوقوف عليها، فإن بلاكويل في حالة رائعة.”
لا تمثل رقائق العينات هذه الجزء الأكبر من الشحنات التي تتوقع الشركة إجراؤها. إنها إصدارات مبكرة تهدف إلى السماح للعملاء ببدء الاختبار وتجهيز أنظمتهم وبرامجهم للشحنات الكبيرة، والتي ستبدأ في الربع الحالي من Nvidia.
“سنقوم بشحن المزيد من طائرات بلاكويلز في الربع القادم من هذا [quarter]وقال هوانغ: “سنقوم بشحن عدد أكبر من سيارات بلاكويل في الربع التالي مقارنة بالربع الأول”.
وفي يوليو، قالت Nvidia إنها تتوقع “عدة مليارات الدولارات” من إيرادات Blackwell في الربع الحالي، وفي يوم الأربعاء، قالت الشركة إنها تتوقع أن يكون حجم مبيعات Blackwell لهذا الربع أعلى من توقعاتها الأصلية. وقال هوانغ أيضًا إن مايكروسوفت ستبدأ قريبًا في معاينة أنظمتها المستندة إلى Blackwell لعملاء السحابة.
وقال هوانغ إن العامل الذي يحد من إنتاج المزيد من أنظمة Blackwell هو كمية المكونات التي يمكن لموردي Nvidia توفيرها. بالإضافة إلى ذلك، يستغرق الأمر وقتًا لزيادة سرعة عملية التصنيع التي انتقلت من صفر شحنات إلى شحنات بمليارات الدولارات في بضعة أشهر.
وقال هوانغ: “إن الطلب يتجاوز العرض لدينا، وهذا متوقع لأننا في بدايات ثورة الذكاء الاصطناعي التوليدية”.
كما قام بتسمية بعض “الشركاء العظماء” لـ Nvidia، بما في ذلك TSMC, أمفينول, فيرتيف, إس كيه هاينكس و ميكرون.
وقال هوانغ: “يبدو أن كل شركة في العالم تقريبًا تشارك في سلسلة التوريد لدينا”.
قالت Nvidia إن إجمالي هوامش الربح لشركة Blackwell سيكون أقل في الأشهر المقبلة من نسبة 73.5% التي أعلنت عنها في الربع الثالث، لكن الشركة قالت إن الهامش سيزداد مع نضوج المنتج. وأشار هوانغ إلى أن بلاكويل تأتي على شكل شريحة بحد ذاتها أو في تكوينات تتضمن حاملًا كاملاً ومكونات أخرى.
كانت رسالة Nvidia الشاملة يوم الأربعاء هي أن شريحة Blackwell الجديدة الخاصة بها غير متوفرة لأن شركات مثل OpenAI تحتاج إلى أسرع وحدات معالجة الرسومات المتاحة في أسرع وقت ممكن لتطوير نماذج الذكاء الاصطناعي من الجيل التالي. مع طرح شركة Blackwell، ستنتقل شرائح الذكاء الاصطناعي الحالية من Nvidia، والتي تسميها Hopper، إلى خدمة نماذج الذكاء الاصطناعي، وليس إنشاء نماذج جديدة. قالت Nvidia أن مبيعات Blackwell ستتجاوز في النهاية مبيعات Hopper.
وقال هوانغ: “أنت ترى الآن أنه في نهاية الجيل الأخير من نماذج الأساس، وصلنا إلى حوالي 100 ألف قادوس”. “الجيل القادم يبدأ بـ 100.000 بلاكويل.”
يشاهد: لا يزال بإمكان Nvidia أن تنمو حتى مع دخول Amazon وMicrosoft إلى الفضاء: كريس رولاند من Susquehanna
