بطاريات حمض اللحام العمال في مصنع Leoch International Technology Ltd. في سالتيلو ، كواهويلا ، المكسيك ، يوم الاثنين ، 7 أكتوبر 2024.
موريسيو بالوس | بلومبرج | غيتي الصور
أكثر صانعات الرقائق في العالم وأكبر شركة مصنعة للعقود في العالم للإلكترونيات أعلن في نوفمبر / تشرين الثاني ، كان فوكسكون يبني مصنعًا ضخمًا في غوادالاخارا ، المكسيك ، لتجميع خوادم الذكاء الاصطناعي في نفيديا.
ابتداء من أوائل عام 2025 ، نفيديا وقالت الشركتان إن سيبدأ في إنتاج رفوف خادم GB200 NVL72 المطلوبة بشدة في المكسيك.
يعكس هذا الإعلان ما الذي يمكن أن يكون في خطر إذا دخلت تعريفة الرئيس دونالد ترامب. ترامب من المتوقع أن يكشف عن مزيد من التفاصيل حول تعريفة محددة سيتم وضعها على الواردات من الصين وكندا والمكسيك يوم السبت.
مع تفاحةو Microsoft و تسلا بالإبلاغ عن أرباحهم في الربع من شهر ديسمبر هذا الأسبوع ، سيرغب المستثمرون في معرفة كيف يمكن أن تؤثر تهديدات ترامب على التعريفات الشاملة على أفضل الشركاء التجاريين في البلاد على أعمالهم.
تلك الشركات بالفعل تصارع مع التعريفات المقترحة على المنتجات الاستهلاكية من الصين في عام 2018 ، وكذلك انتقام الصين. لكن التعريفة المقترحة لترامب على الإلكترونيات من المكسيك ستكون تجاعيدًا جديدة.
ذلك لأن العديد من الشركات وسعت على وجه التحديد الإنتاج في البلاد في ما يسمى بجهد بالقرب من الجهد استجابةً للاضطرابات المشتركة والتعريفات من إدارة ترامب الأولى.
وقال ريتشارد بارنيت ، كبير مسؤولي التسويق في شركة SupplyFrame ، وهي شركة تابعة لـ Siemens التي تصنع البرمجيات التي تتبع البرمجيات: “إذا قمنا بزيادة التعريفات على المكسيك ، فإنها تعاقب بالفعل أسعار مكونات الإلكترونيات وأوقات الرصاص.
ارتفعت واردات المنتجات الإلكترونية من المكسيك من 86 مليار دولار في عام 2019 إلى 103 مليار دولار في عام 2023 ، أو حوالي 18 ٪ من إجمالي واردات الإلكترونيات ، وفقًا للجنة التجارة الدولية. إنه ثاني أكبر مصدر للواردات الإلكترونية للمنتجات الإلكترونية في الولايات المتحدة بعد الصين ، التي سجلت 146 مليار دولار في الواردات في عام 2023.
بالإضافة إلى Foxconn ، مصنعي الإلكترونيات الصينية لينوفو و لهنسي أصدرت إعلانات splashy في السنوات القليلة الماضية حول بناء المصانع في المكسيك. تقول شركة Flex ، وهي شركة مصنعة للعقود في سنغافورة للأدوات والإلكترونيات ، إنها أكبر مصدر في ولاية Jalisco المكسيكية.
قال سيمون جيل ، نائب الرئيس التنفيذي لشركة Proxima ، وهي شركة استشارية لسلسلة التوريد التي تشكل جزءًا من Bain & Co. قد يتطلع ترامب إلى إغلاق “ثغرة” حيث يمكن للشركات الصينية تجنب التعريفات في نهايتها من خلال التوسع في المكسيك.
وقال جيل: “إذا نظرت إلى الاستثمار الصيني في المكسيك ، فقد مر بالسقف في السنوات الثلاث إلى الخمس الماضية”.
حتى مع نمو المكسيك ، لا تزال الصين أكبر مصدر لواردات الإلكترونيات في الولايات المتحدة ، وهي تمثل 78 ٪ من إنتاج الهواتف الذكية ، و 87 ٪ من وحدات التحكم في ألعاب الفيديو و 79 ٪ من أجهزة الكمبيوتر المحمولة ، وفقًا لجمعية تكنولوجيا المستهلكين ، أو وفقًا لجمعية تكنولوجيا المستهلك ، أو CTA. حوالي ربع الواردات الصينية كانت المنتجات الإلكترونية.
في حين أن المنتجات ذات القيمة العالية والهامش العالية مثل وحدات معالجة الرسومات NVIDIA أقل حساسية للتعريفات ، فإن العديد من الأجزاء الثانوية اللازمة لبناء مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي بملايين الدولارات – قال بارنيت إن الاتصالات والتخزين وإدارة الطاقة ، على سبيل المثال – عرضة لتغييرات الأسعار وواجبات الاستيراد. يُظهر مؤشر أسعار SupplyFrame زيادة بنسبة 6 ٪ على أساس سنوي للمكونات الإلكترونية في الربع الرابع من عام 2024 ، بعد أن بدأ ترامب في تهديد التعريفات.
سئل جنسن هوانغ ، الرئيس التنفيذي لشركة Nvidia ، عن التأثير المحتمل للتعريفات في نوفمبر ، بعد فترة وجيزة من فوز ترامب الانتخابي.
وقال هوانغ في ذلك الوقت: “مهما كانت الإدارة الجديدة تقرر ، سندعم ، بالطبع ، الإدارة ، وهذا هو أعلى تفويض لنا. وبعد ذلك ، نفعل أفضل ما في وسعنا كما نفعل دائمًا”. أن الشركة سوف تمتثل للوائح.
لم يرد Foxconn على طلب للتعليق ، ورفضت Nvidia التعليق.
رفع الأسعار
المجموعات التجارية والأكاديميين وحتى رئيس منظمة التجارة العالمية تحذير هذه الحروب التجارية التي تحفزها تعريفة ترامب قد تبطئ التجارة العالمية وزيادة أسعار المستهلكين. المحللون قالت إن إدارة ترامب قد تنظر إلى الرسوم الجمركية كوسيلة للتفاوض مع بلدان أخرى بشأن قضايا مثل الاتجار بالمخدرات والهجرة ، على الرغم من أن الرئيس قد نفى ذلك.
وقال بريت هاوس ، أستاذ الممارسة المهنية في كلية كولومبيا للأعمال: “إن الآثار الأربعة الكبيرة للتعريفات التي تتوقعها هي أسعار أعلى ، وخفض عدد أقل من الأسعار من بنك الاحتياطي الفيدرالي ، ونمو أبطأ ، وأقل من وظائف جديدة”.
لا يزال من غير الواضح بالضبط حجم التعريفات التي يمكن أن تكون هذه المرة.
على درب الحملة ، تحدث ترامب عن تعريفة تصل إلى 60 ٪ على الصين و 10 ٪ على جميع الواردات الأخرى. في أسبوعه الأول في منصبه ، تراجع ترامب عن أكبر واجباته ، حيث ناقش تعريفة بنسبة 10 ٪ في جميع المجالات من المكسيك وكندا وتعريفة بنسبة 25 ٪ على البضائع من الصين.
تعريفة 60 ٪ في الصين ستكون ضربة كبيرة للمستهلكين الأميركيين ، وفقا ل تقرير بواسطة CTA.
قد تزداد أسعار الكمبيوتر المحمول والأجهزة اللوحية بنسبة 45 ٪ ، وأجهزة ألعاب الفيديو بنسبة تصل إلى 40 ٪ والهواتف الذكية بنسبة تصل إلى 26 ٪. هذه زيادة 213 دولار في متوسط سعر الهاتف الذكي ، وفقا ل CTA.
وقال غاري شابيرو الرئيس التنفيذي لشركة CTA: “سيؤثر ذلك على مبيعات الوحدة ، مما يعني أن كل منتج سيرتفع في السعر بشكل كبير”.
هناك اختلاف رئيسي بين هذه التعريفة الجمركية وتلك من عام 2018 هو أن ترامب هدد بوضع التعريفة الجمركية التي يمكن أن تنطبق على جميع المنتجات ، في حين تم استهداف التعريفات لعام 2018 على رموز وفئات منتجات محددة ، ويمكن للشركات التقدم بطلب للتنازل عن بضائعها.
ما إذا كان ترامب يتبع وضع التعريفة الجمركية في جميع المجالات لا يزال يتعين رؤيته. ذكرت صحيفة واشنطن بوست في وقت سابق من هذا الشهر أن إدارة ترامب تفكر في فرض رسوم فقط في قطاعات معينة.
يقول الخبراء في Columbus Consulting ، وهي شركة استشارية تركز على تجار التجزئة ، إن عملائهم قد قاموا بالفعل بتحويل الميزانيات لحساب التكاليف المتزايدة. توصي الشركة بأن يتوقف العملاء عن تدابير جذرية – مثل نقل الإنتاج إلى بلدان أخرى أو تخزين مخزون إضافي مقدمًا مقدمًا – حتى يعرفوا ما الذي سيحدث حيز التنفيذ بالضبط.
وقال جيف جراج ، الشريك الإداري في كولومبوس للاستشارات: “نحتاج إلى رؤية تعريف ما سيتم تعريفة ومقدار المنتجات ، وتحديداً أي منتجات”. “إلى أن نحصل على مزيد من التفاصيل حوله ، لا يمكن أن يضعك المبالغة في رد الفعل في وضع خطير.”
وقال جراج إن محاولات التخفيف من نفقات التعريفة الجمركية يمكن أن تكون مكلفة ، سواء كان ذلك هو زيادة سعر الشحن أو تكلفة الفرصة البديلة لربط رأس المال في المخزون. وقال إن بعض الشركات سيتعين عليها نقل التكاليف إلى المستهلكين.
لكن عدم اليقين الحالي حول واجبات الاستيراد ليس بالضرورة تغيير البحر منذ السنوات القليلة الماضية.
لا تزال بعض الإلكترونيات لديها تعريفة عليهم من ولاية ترامب الأولى. يشتمل أشباه الموصلات من الصين حاليًا على تعريفة بنسبة 50 ٪ ، على سبيل المثال. حافظت إدارة بايدن إلى حد كبير على نظام واجب الاستيراد من أول إدارة ترامب ، مما أعطت الشركات بضع سنوات مع تغييرات أقل جذرية ، ولكن لا يزال يتعين على الكثيرون أن يتصارعوا مع واجبات الاستيراد.
وقال جيل: “تزدهر سلاسل التوريد على القدرة على التنبؤ ، والشيء الوحيد الذي يمكن التنبؤ به في ترامب هو أنه سيكون غير متوقع”.
