لقد تخلى Microsoft عن توسيع 2GW المخطط له في بصمة البيانات في جميع أنحاء الولايات المتحدة وأوروبا بسبب علاقتها المتنوعة مع Openai، وقد اقترحت ملاحظة محلل من TD Cowen.
تنص المستند على أن Microsoft ألغت وتأجيل اتفاقيات عقد الإيجار في كل من الولايات المتحدة وأوروبا في الشهر الماضي ، و “ابتعدت عن +2GW” من السعة على مدار الأشهر الستة الماضية والتي كانت في عملية التأجير.
“من وجهة نظرنا ، كان الانسحاب من تأجير القدرات الجديدة من قبل Microsoft مدفوعًا إلى حد كبير بقرار عدم دعم أعباء العمل التدريبية المتزايدة على Openai” ، قال TD Cowen Analyst ، بتاريخ 26 مارس 2025. “نحن نحن [also] استمر في الاعتقاد بأن إلغاء الإيجار وتأجيل السعة يشير إلى زيادة عرض البيانات بالنسبة لتوقعات الطلب الحالية.
“على هذا النحو ، نعتقد أن تأجيل الإيجار يهدف إلى تزويد Microsoft بمدرج متوسط المدى في الأسواق الرئيسية لدعم أعباء عمل السحابة/الاستدلال ، مع إلغاء إيجار Microsoft لسعة تتجاوز احتياجاتها المتوسطة المدى المحدثة.”
وتأتي الأخبار بعد عدة أشهر من ظهور التفاصيل بأن Microsoft قامت بتعديل شروط عقد الحصرية الذي تمتع به مع Openai فيما يتعلق باستخدامها لسحابة Azure العامة عند تحديد مكان استضافة أعباء العمل الجديدة.
تم نشر تفاصيل هذه الاتفاقية المعاد صياغتها في منشور مدونة Microsoft ، بتاريخ 21 يناير 2025، أكد هذا Openai مؤخرًا “التزامًا كبيرًا بالزهور” والذي تضمن “تغييرات في التفرد على السعة الجديدة ، والانتقال إلى نموذج حيث يكون لدى Microsoft حق الرفض الأول (ROFR)”.
هذا يعني أن Microsoft تحصل على الرفض الأول حول ما إذا كانت ترغب في استضافة أعباء عمل Openai أم لا ، ولكن Openai تحتفظ أيضًا بالحق في بناء قدرتها الخاصة مع الشركاء الآخرين إذا لم تتمكن Microsoft من تلبية احتياجاتها. وأضاف منشور المدونة: “لمزيد من الدعم Openai ، وافقت Microsoft على قدرة Openai على بناء سعة إضافية ، في المقام الأول للبحث والتدريب على النماذج”.
في نفس الوقت تقريبًا ، في يناير 2025 ، تم نشر Openai مع مبادرة مشروع Stargate ، وهي محاولة بقيمة 500 مليار دولار لبناء البنية التحتية لـ Openai على مدار السنوات الأربع المقبلة ، مع SoftBank و Oracle و MGX و Openai كممولين للأسهم للمشروع.
تم إدراج Microsoft كشريك تقني لمشروع Stargate ، لكن افتقارها إلى المشاركة المالية جاءت في وقت يتزايد من تكهنات الصحافة حول – ما وصفه TD Cowen في مذكرة محللها في 24 يناير – “العلاقة المتوترة” بين الشركتين.
“نعتقد أن الإعلان عن مشروع Stargate مع Oracle هو نقطة دليل أخرى على التحول في تخصيص أعمال Openai التزايدية بين Microsoft و Oracle” ، قالت مذكرة المحللين في يناير 2025 من TD Cowen. “قادة Openai [have been] تسليط الضوء على أن Microsoft لم تتمكن من مواكبة احتياجاتها لمركبة البيانات لأنها كانت تتحرك ببطء شديد. “
وهذا هو السبب في أن Microsoft كانت تراجعت عن التزامات التأجير في بعض المناطق الجغرافية.
ومع ذلك ، فإن السعة التي لم تعد Microsoft مهتمة بها يتم التقاطها من قبل منافسيها ، تابع TD Cowen.
“تشير الشيكات الخاصة بنا إلى تدخل Google إلى سعة الردم التي ابتعدت عنها Microsoft عن الأسواق الدولية … [and] وأضاف أن سعة ردم الوفاة في الولايات المتحدة ، حيث أن كلا من هذين الفائقين في خضم منحدر مادي في الطلب على مراكز البيانات.
اتصلت الكمبيوتر الأسبوعية Microsoft للتعليق ، ولكن لم يتم استلام أي رد في وقت النشر.
