يلتقي Alphabet و Google الرئيس التنفيذي لشركة Google Sundar Pichai مع رئيس الوزراء البولندي دونالد توسك في Google للشركات الناشئة في وارسو ، بولندا ، في 13 فبراير 2025.
كلوديا راديكا | نورفوتو | غيتي الصور
من قاعة المحكمة إلى قاعة الاجتماعات ، كان أسبوعًا كبيرًا للمستثمرين التكنولوجيين.
ال دقة من قضية مكافحة الاحتكار من Google أدت إلى تجمعات حادة الأبجدية و تفاحة. Broadcom هتف المساهمون لعميل جديد بقيمة 10 مليارات دولار. و تسلا تم رفع الأسهم بواسطة حزمة دفع مقترحة حديثًا للمدير التنفيذي إيلون موسك.
أضفها ، واكتسبت الشركات التي يبلغ وزنها ثمانية تريليونات تريليونات الدولارات بمبلغ 420 مليار دولار في السوق هذا الأسبوع ، ورفع قيمتها الإجمالية إلى 21 تريليون دولار ، على الرغم من الانزلاق في نفيديا الأسهم.
تمثل هذه الشركات الآن ما يقرب من 36 ٪ من مؤشرات S&P 500 ، وهي نسبة كبيرة جدًا وفقًا للمعايير التاريخية لدرجة أن Howard Silverblatt ، محلل فهرس كبير في مؤشرات S&P Dow Jones ، أخبر CNBC عبر البريد الإلكتروني ، “لا توجد مقارنات”.
كان هناك بعض المفارقة لمكاسب هذا الأسبوع.
ارتبطت قفزة Alphabet بنسبة 9 ٪ يوم الأربعاء بشكل مباشر بجهود الحكومة الأمريكية لتقليل التحكم في السوق لعملاق البحث ، والتي كانت جزءًا من حملة استمرت لمدة عام لتفكيك التكنولوجيا الكبيرة. منذ عام 2020 ، Google ، Apple ، أمازون و ميتا لقد تعرضوا جميعًا لادعاءات مكافحة الاحتكار من قبل وزارة العدل أو لجنة التجارة الفيدرالية.
قبل عام ، جوجل ضائع بالنسبة إلى وزارة العدل ، فإن النتيجة التي ينظر إليها الكثيرون على أنها قرار مكافحة الاحتكار الأكثر أهمية في صناعة التكنولوجيا منذ القضية ضد Microsoft أكثر من عقدين من الزمن. لكن في حكم العلاجات هذا الأسبوع ، قاضي المقاطعة الأمريكية أميت ميهتا قال Google لن تضطر إلى بيع متصفح Chrome الخاص بها على الرغم من خسارته في المحكمة ، وبدلاً من ذلك ، سلمت عقوبة محدودة ، بما في ذلك شرط مشاركة بيانات البحث مع المنافسين.
رفع القرار Apple إلى جانب Alphabet ، لأن الشركات يمكن أن تلتزم بترتيب يتضمن دفع Google تفاحة مليارات الدولارات سنويًا لتكون محرك البحث الافتراضي على أجهزة iPhone. ارتفعت Alphabet بأكثر من 10 ٪ للأسبوع وأضافت Apple 3.2 ٪ ، مما ساعد على تعزيز NASDAQ 1.1 ٪.
كتب المحللون في Wedbush Securities في مذكرة بعد قرار بأن الحكم “أزال تراكمًا كبيرًا” على أسهم Google و “سحابة سحابة سوداء” تعلق على Apple. علاوة على ذلك ، قالوا إنه يمسح طريق الشركات لمتابعة أكبر الذكاء الاصطناعي صفقة تشمل الجوزاء ، نماذج منظمة العفو الدولية من Google.
وكتب المحللون: “هذا يضع الآن الأساس لاستمرار Apple في صفقةها ومن المحتمل أن تضاعف في نهاية المطاف على المزيد من الشراكات المتعلقة بـ AI مع Google Gemini على الطريق”.
أوضح ميهتا أن أ عامل رئيسي في قراره ، كان ظهور الذكاء الاصطناعى التوليدي ، والذي أصبح سوقًا أكثر تنافسية من البحث التقليدي وقد غيرت ديناميات السوق بشكل كبير.
وقال ميهتا إن اللاعبين الجدد مثل Openai و Anthropic و Pirplexity قد غيروا هيمنة Google ، مشيرة إلى أن تقنيات الذكاء الاصطناعي “قد تثبت أنها مغير للألعاب”.
في يوم الجمعة ، تجاهل مستثمرو Alphabet مسألة منفصلة لمكافحة الاحتكار خارج أوروبا. حصلت الشركة على 2.95 مليار يورو (3.45 مليار دولار) بخير من المنظمين في الاتحاد الأوروبي للممارسات المضادة للمنافسة في أعمال تكنولوجيا الإعلانات.
برودكوم الملوثات العضوية الثابتة
في حين أن Openai كان حافزًا غير مباشر لـ Google و Apple هذا الأسبوع ، إلا أنه كان مرتبطًا بشكل مباشر بـ تجمع ضخم في سهم Broadcom.
بعد Broadcom أفضل من المتوقع تقرير الأرباح في يوم الخميس ، أخبر الرئيس التنفيذي لشركة Hock Tan المحللين أن صانع الرقائق قد حصل على عقد بقيمة 10 مليارات دولار مع عميل جديد ، والذي سيكون رابع عميل AI كبير للشركة.
قال العديد من المحللين إن العميل الجديد هو Openai ، وأبلغت Financial Times عن شراكة بين الشركتين.
يعد Broadcom أحدث مشاركين في نادي تريليون دولار ، وذلك بفضل رقائق الشركة المخصصة لمنظمة العفو الدولية ، التي تستخدمها بالفعل من قبل Google و Meta و Tiktok Parent Bytedance. مع قفزة بنسبة 13 ٪ هذا الأسبوع ، ارتفع السهم الآن بنسبة 120 ٪ في العام الماضي ، مما أدى إلى رفع الحد الأقصى لسوق Broadcom إلى حوالي 1.6 تريليون دولار.
وكتب المحللون في باركليز في ملاحظة: “تقوم الشركة بإطلاق النار على جميع الأسطوانات مع خط واضح للنمو الذي يدعمه تراكم كبير”.
بالنسبة إلى صانع رقائق الذكاء الاصطناعى العملاق الآخر ، لم يكن الأسبوع الماضي جيدًا.
تراجعت أسهم NVIDIA بأكثر من 4 ٪ في الأسبوع الذي تم تقديمه للعطلات ، وهو أسوأ أداء بين Megacaps. لم يكن هناك أخبار سلبية واضحة لـ Nvidia ، لكن الأسهم قد انخفض الآن لمدة أربعة أسابيع متتالية.
ومع ذلك ، لا تزال Nvidia أكبر شركة بحلول الحد الأقصى للسوق ، والتي تقدر قيمتها بأكثر من 4 تريليونات دولار ، مع ارتفاع أسهمها بنسبة 56 ٪ في الأشهر الـ 12 الماضية.
Microsoft كما سقط هذا الأسبوع وهو على شريحة ممتدة ، حيث انخفض لمدة خمسة أسابيع متتالية. لا تزال الأسهم ارتفع بنسبة 21 ٪ خلال الـ 12 شهرًا الماضية.
على الجانب الآخر ، كانت تسلا المتأخرة في المجموعة. انخفضت أسهم صانع السيارات الكهربائية بنسبة 13 ٪ هذا العام بسبب تراجع مبيعات متعدد الأربع يعكس المنافسة المتزايدة من الشركات المصنعة الصينية المنخفضة التكلفة ومجموعة من EVs.
لكن أسهم تسلا ارتفعت بنسبة 5 ٪ هذا الأسبوع ، حيث أشعلت معظمها مكاسب يوم الجمعة بعد أن قالت الشركة إنها تريد أن يوافق المستثمرون على أ خطة الدفع بالنسبة للمسك الذي يمكن أن يصل إلى ما يقرب من 1 تريليون دولار.
ستتطلب المدفوعات ، التي تقسم إلى 12 شرائح ، تسلا أن ترى تقديرًا كبيرًا للقيمة ، بدءًا من الجائزة الأولى التي لن تدخل حتى تضاعف الشركة تقريبًا في السوق إلى 2 تريليون دولار.
أخبرت روبن دنهولم ، رئيسة تسلا ، أندرو روس سوركين ، أن الخطة ، تم تصميم الخطة للحفاظ على Musk ، أغنى شخص في العالم ، “متحمسًا وركز على التسليم للشركة”.
