تكافح شركات الكهرباء في جميع أنحاء الولايات المتحدة لمعرفة مقدار الطلب الذي سيتحقق فعليا من طفرة الذكاء الاصطناعي، حيث تتكهن سوق الأوراق المالية بإنفاق مبالغ هائلة من المال على البنية التحتية لدعم بناء مراكز البيانات الكبيرة.
وقال ويلي فيليبس، الذي شغل منصب رئيس اللجنة الفيدرالية لتنظيم الطاقة من عام 2023 حتى أبريل 2025، لشبكة CNBC: “هناك سؤال حول ما إذا كانت جميع التوقعات حقيقية أم لا”. “هناك بعض المناطق التي توقعت زيادات هائلة، وقد قامت بتعديلها مرة أخرى.”
تطرح شركات الذكاء الاصطناعي خططًا طموحة لبناء مزارع خوادم تستهلك في بعض الحالات قدرًا من الكهرباء يستهلك مدنًا بأكملها. لكن صناعة التكنولوجيا تقوم بتسويق نفس المشاريع الكبيرة إلى العديد من المرافق لأنها تبحث عن أسرع وصول إلى الطاقة.
وقال بريان فيتزسيمونز، الرئيس التنفيذي لشركة GridUnity، لشبكة CNBC: “لقد بدأنا نرى مشاريع مماثلة تبدو تمامًا أن لها نفس البصمة المطلوبة في مناطق مختلفة في جميع أنحاء البلاد”. تستخدم GridUnity برمجيات لإعطاء المرافق ومشغلي النقل صورة أوضح عن المكان الذي تطلب فيه مشاريع الطاقة التوصيلات عبر الشبكة الكهربائية الأمريكية المرقعة.
إن التسوق في مراكز البيانات يجعل من الصعب على المرافق تحديد مقدار توليد الطاقة الذي ستحتاجه لضمان موثوقية الشبكة الكهربائية. وفي الوقت نفسه، ترتفع أسعار الكهرباء بالنسبة للمستهلكين لأن إمدادات الطاقة تكافح بالفعل لمواكبة الطلب.
رئيس FERC ديفيد روزنر حذر في سبتمبر أن اختلاف بضع نقاط مئوية في توقعات حمل الكهرباء “يمكن أن يؤثر على مليارات الدولارات من الاستثمارات وفواتير العملاء.”
وقال روزنر: “ببساطة، لا يمكننا التخطيط بكفاءة لتوليد الكهرباء ونقلها اللازمة لخدمة العملاء الجدد إذا لم نتنبأ بكمية الطاقة التي سيحتاجون إليها بأكبر قدر ممكن من الدقة”.
كوكبة الطاقة حذر الرئيس التنفيذي جو دومينغيز من المشكلة في مكالمة أرباح شركة الطاقة النووية لشهر مايو: “علي فقط أن أخبركم، أيها الناس، أعتقد أن العبء مبالغ فيه. نحن بحاجة إلى ضخ المكابح هنا”.
مخاوف فقاعة الذكاء الاصطناعي
ومع ذلك، فإن سوق الأسهم لا يضخ الفواصل حقًا. تعمل الوتيرة الثابتة لإعلانات مراكز البيانات الكبيرة على تغذية واحدة من أكبر الارتفاعات في أسهم شركات الطاقة خلال عقدين من الزمن.
وقد اكتسب قطاع المرافق حوالي 21% هذا العام بعد ارتفاعه بأكثر من 19% في عام 2024. وقد اكتسبت الشركات التي تزود الولايات المتحدة بالكهرباء ما يقرب من 500 مليار دولار من القيمة خلال فترة العامين تلك. وكانت آخر مرة ارتفعت فيها المرافق بأكثر من 40% في سنوات متتالية في عامي 2003 و2004.
حذر سام ألتمان، الرئيس التنفيذي لشركة OpenAI، في أغسطس من أن سوق الأسهم يواجه فقاعة الذكاء الاصطناعي، محذرًا المستثمرين من أنهم أصبحوا “متحمسين للغاية”.
وفي حين أن الحجم الدقيق للطلب المقبل غير مؤكد، إلا أن الخبراء يتفقون بشكل عام على أن الولايات المتحدة تواجه زيادة تاريخية في استهلاك الكهرباء بعد فترة طويلة من النمو الثابت. وقال روب جرامليتش، رئيس شركة Grid Strategies، إن مراكز البيانات الحالية تشير إلى ما هو قادم.
“يمكننا أن نرى ذلك. مراكز البيانات موجودة،” قال. “إنهم يعملون يومًا بعد يوم، باستخدام الكثير من الكهرباء. كان من المعتاد أن يكون مركز البيانات بقدرة 50 ميجاوات كبيرًا جدًا. أما الآن، فمن الشائع جدًا أن يكون لدينا مراكز بيانات أكبر بـ 20 ضعفًا من هذا الحجم – أي جيجاوات”.
تقدر شركة Grid Strategies، وهي شركة استشارية في قطاع الطاقة، أن الطلب الإضافي على الكهرباء يبلغ 120 جيجاوات بحلول عام 2030. ويشمل ذلك 60 جيجاوات من مراكز البيانات بناءً على توقعات المرافق. ولوضع ذلك في الاعتبار، فإن 60 جيجاوات تعادل تقريبًا عام 2024 ذروة الطلب على الطاقة كل ساعة في إيطاليا، ثامن أكبر اقتصاد في العالم.
وقال فيتزسيمونز: “هذه ليست فقاعة”. “سوف يحدث تحولا في بلادنا تماما. وسوف يستمر في النمو. نحن بحاجة إلى سياسة الطاقة لمدة 50 عاما.”
وقال جرامليش إن المرافق تحتاج إلى الحصول على التزامات مالية ثابتة من مراكز البيانات.
وقال “سيساعدنا ذلك في ترشيد كل هذه الطلبات والتعامل بشكل أفضل مع التقدير الإجمالي”. “لكن على الصناعة أن تخطط بناءً على أفضل المعلومات المتوفرة لدينا في الوقت الحالي.”
وأثار عدم اليقين بشأن توقعات الطلب مخاوف من أن المرافق قد تنفق مليارات الدولارات على البنية التحتية التي ليست هناك حاجة إليها في النهاية. أنفقت المرافق 178 مليار دولار على تحديث الشبكة في العام الماضي، وتتوقع 1.1 تريليون دولار من الاستثمارات الرأسمالية حتى عام 2029، وفقًا لـ معهد اديسون للكهرباء.
وقال فيتزسيمونز إن خطر الإفراط في بناء المرافق أقل مما كان عليه قبل عقدين من الزمن بسبب القيود في السوق.
وقال فيتزسيمونز: “إنهم في بيئة مختلفة تمامًا حيث نواجه مشاكل هائلة في سلسلة التوريد”. “لقد ظل التضخم خارج نطاق السيطرة لفترة طويلة الآن. لا يمكنهم تحمل المبالغة في البناء. وسيعتمد الأمر على تخطيط أفضل.”
قيود البنية التحتية
بعد شهر من التحذير من حدوث فقاعة، ألتمان عقد صفقة مع نفيديا حيث ستقوم OpenAI ببناء 10 جيجاوات من مراكز البيانات مع وحدات المعالجة الرسومية الخاصة بصانع الرقائق. وتتطلب الخطة نفس القدر من الكهرباء الذي تتطلبه مدينة نيويورك خلال أيام الصيف كثيفة الاستهلاك للطاقة، مما يثير تساؤلات حول ما إذا كان بإمكانهم بالفعل تأمين الطاقة اللازمة.
وقال جرامليش إنه قد يكون من الممكن تأمين هذا القدر من الكهرباء، لكن صناعة الذكاء الاصطناعي تواجه قيودًا مع نمو خططها بشكل أكبر. وأضاف أن الشركات تتنافس على البنية التحتية الشحيحة، ما يؤدي إلى ارتفاع أسعار المعدات الكهربائية الأساسية مثل المحولات والمفاتيح والقواطع.
وقال المحلل “ليس لدينا حقا البنية التحتية الكهربائية لتلبية الأهداف العدوانية”. “ليس لدينا ما يكفي من البنية التحتية للتوليد أو النقل لتحقيق حتى أهداف النقطة المتوسطة المتواضعة.”
وقال إن السؤال هو مدى سرعة بناء جيل جديد. توربينات الغاز الطبيعي هي بيعت إلى حد كبير حتى نهاية العقد. تستثمر صناعة التكنولوجيا في الطاقة النووية المتقدمة، ولكن من غير المتوقع أن تصل هذه التقنيات إلى نطاق تجاري حتى ثلاثينيات القرن الحالي على أقرب تقدير.
وفي الوقت نفسه، يمكن نشر الطاقة المتجددة بأقصى سرعة، على وجه الخصوص تخزين الطاقة الشمسية والبطارية. أكثر من 90٪ من مشاريع الطاقة التي تنتظر الاتصال بالشبكة في الوقت الحالي هي الطاقة الشمسية أو تخزين البطاريات أو طاقة الرياح، وفقًا لبيانات أغسطس الصادرة عن شركة استشارات الطاقة Enverus.
وقال فيتزسيمونز: “على مدى السنوات العشر الماضية، كانت إشارات الترابط لدينا مليئة بنسبة هائلة من مصادر الطاقة المتجددة”. “إن مصادر الطاقة المتجددة هي أسرع وسيلة لبناء قدرات جديدة. ليس هناك شك في ذلك بسبب مشاكل سلسلة التوريد التي لدينا حول توربينات الغاز الطبيعي.”
لكن الرئيس دونالد ترامب يعارض الطاقة الشمسية وطاقة الرياح وفي الوقت نفسه يتم الترويج للفحم والغاز الطبيعي والطاقة النووية، مما يزيد من عدم اليقين بشأن ما إذا كان من الممكن بناء ما يكفي من الجيل الجديد. وقال جرامليش إن المرافق ستقوم بإبعاد مراكز البيانات إذا لم يكن لديها ما يكفي من الطاقة المتاحة.
وقال جرامليك: “إذا لم يكن لديهم القدرة على خدمة العملاء، فلن يضحوا بالموثوقية”. “هذه هي وظيفتهم الأساسية.”
تعتقد بعض شركات الذكاء الاصطناعي أنها وجدت حلاً – ما عليك سوى بناء الطاقة في مركز البيانات خارج الشبكة، وهو ما يسمى “وراء العداد” في لغة الصناعة.
قال جنسن هوانغ، الرئيس التنفيذي لشركة Nvidia، لشبكة CNBC في مقابلة يوم 8 أكتوبر: “يجب أن نستثمر في كل طريقة ممكنة تقريبًا لتوليد الطاقة”. وأضاف: “يمكن أن تتحرك الطاقة المولدة ذاتيًا في مركز البيانات بشكل أسرع بكثير من وضعها على الشبكة وعلينا أن نفعل ذلك”.
