نداء Street السيئ على Palo Alto – بالإضافة إلى وصول سهمين من أسهم Club إلى مستويات مرتفعة جديدة
في كل يوم من أيام الأسبوع، يقوم نادي CNBC Investing Club مع Jim Cramer بإصدار Homestretch – وهو تحديث قابل للتنفيذ بعد الظهر، في الوقت المناسب تمامًا للساعة الأخيرة من التداول في وول ستريت. الأسواق: ارتد مؤشر S&P 500 يوم الجمعة، متعافيًا من الخسائر الحادة التي تكبدها في الجلسة السابقة. بدأ المؤشر واسع النطاق، الذي كان لا يزال يتتبع انخفاضًا أسبوعيًا بنسبة 1.5٪ تقريبًا، الجلسة مهتزًا بعض الشيء حيث انجرف سهم Club Nvidia إلى الأسفل بعد الافتتاح. كان يبدو أن المخاوف بشأن تجارة الذكاء الاصطناعي، التي كانت تلاحق السوق، سوف تهيمن على الجلسات المتعاقبة. ولكن عندما اقترح رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز أن محافظي البنوك المركزية قادرون على خفض أسعار الفائدة للمرة الثالثة هذا العام، قفزت السوق إلى أعلى. وشهدت الأسهم الحساسة لسعر الفائدة مكاسب كبيرة يوم الجمعة. ارتفع سهم Home Depot بأكثر من 3.5% خلال اليوم، مخففًا من أسبوع صعب أعقب الإصدار الفصلي الباهت يوم الثلاثاء. وصلت شركة Eli Lilly إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق، لتصبح أول شركة أدوية تصل قيمتها السوقية إلى تريليون دولار. تصدرت TJX أيضًا أعلى مستوياتها على الإطلاق بعد أن حقق بائع التجزئة خارج السعر خلف TJ Maxx وMarshalls وHomeGoods نتائج ربع سنوية قوية يوم الأربعاء. تجارة المناقلة: نراقب أيضًا التطورات في اليابان، التي تتعامل مع مشكلة التضخم الخاصة بها والتساؤلات حول ما إذا كانت ستستأنف رفع أسعار الفائدة. ويقودنا هذا إلى تجارة المناقلة بالين الياباني الشهيرة، والتي تتعرض للضغط مع ارتفاع تكاليف الاقتراض هناك. وتتضمن تجارة المناقلة بالين اقتراض الين بسعر فائدة منخفض، ثم تحويله إلى دولارات على سبيل المثال، والاستثمار في الأصول الأجنبية ذات العائد الأعلى. وهذا أمر جيد وجيد عندما تكون تكلفة اقتراض الين منخفضة. إنها قصة مختلفة الآن بعد أن بلغت تكاليف الاقتراض في اليابان أعلى مستوياتها منذ 30 عاما. عندما ترتفع أسعار الفائدة، يتضاءل هامش الربح في تجارة المناقلة، أو يختفي تماما. ونتيجة لذلك، يحتاج المستثمرون إلى الخروج، وهو ما يعني البيع القسري وحركة السعر التي تصبح منفصلة عن الأساسيات. ومن غير الواضح ما إذا كان أي من هذا يزيد الضغط على الأسواق الأمريكية. لم نر أي شيء في تقارير الأرباح الفصلية الأخيرة من الشركات الأمريكية يشير إلى أن أساسيات الشركات تتدهور بأي طريقة ذات معنى. ولهذا السبب نبحث عن عوامل خارجية محتملة أخرى، إلى جانب المخاوف المعروفة بشأن الإنفاق على الذكاء الاصطناعي، وانخفاض قيمة العملة الناتج عن تلك النفقات الرأسمالية، والمخاوف العامة بشأن معنويات المستهلكين والتضخم هنا في أمريكا. مكالمة وول ستريت: قام بنك HSBC بتخفيض تصنيف شركة Palo Alto Networks إلى تصنيف مكافئ للبيع من تعليق بعد تقرير الأرباح الفصلية للشركة يوم الأربعاء. وأشار المحللون، الذين تركوا السعر المستهدف عند 157 دولارًا دون تغيير، إلى تباطؤ نمو المبيعات باعتباره المحرك لإعادة التصنيف، ووصفوا الربع بأنه “كافي، وليس تحويليًا”. ومع ذلك، حقق اسم النادي أداءً قويًا خلال الربع الأول، والذي تجاوز التقديرات عبر كل مقياس رئيسي. لم يمنع أي من هذا أسهم Palo Alto من الانخفاض عند الإصدار. لقد ساهمنا في انخفاض ما بعد الأرباح إلى توقعات عالية مع اقتراب هذا الربع، إلى جانب مخاوف المستثمرين بشأن الاستحواذ الجديد على شركة Chronosphere لإدارة ومراقبة السحابة. لا تزال شركة Palo Alto تعمل على إنهاء عملية استحواذها البالغة قيمتها مليارات الدولارات على شركة أمن الهوية CyberArk، والتي تم الإعلان عنها في يوليو. يجادل HSBC الآن بأن المخاطر مقابل المكافآت في السهم أصبحت سلبية، مع إمكانية محدودة لمراجعات التقديرات التصاعدية للسنتين الماليتين 2026 و2027. نحن نختلف مع دعوة HSBC، نظرًا للزخم الذي نشهده عبر أعمال بالو ألتو. تهيمن الشركة الرائدة في مجال الأمن السيبراني من خلال استراتيجية “المنصة” الخاصة بها، والتي تجمع منتجاتها وخدماتها. بالإضافة إلى ذلك، تستمر Palo Alto في إضافة منصات جديدة صافية كل ثلاثة أشهر، مما يحول العملاء لاستخدام منصة الأمان الخاصة بها، وهي تسير على الطريق الصحيح للوصول إلى هدفها المالي لعام 2030. نحن نحب أيضًا قواعد اللعبة التي تتبعها الإدارة للاستحواذ على الشركات قبل أن ترى نقطة انعطاف في الصناعة. مع Chronosphere، يعتقد بالو ألتو أن صناعة المراقبة بأكملها بحاجة إلى التغيير بسبب الوجود المتزايد للذكاء الاصطناعي. نحن نكرر تصنيفنا المكافئ للشراء 1 والسعر المستهدف البالغ 225 دولارًا للسهم. التالي: لا توجد تقارير عن أرباح النادي الأسبوع المقبل. وخارج المحفظة، ستقدم Symbotic وZoom Communications وSemtech وFluence Energy تقاريرها بعد إغلاق يوم الاثنين. ستحصل وول ستريت أيضًا على عدد كبير من البيانات الاقتصادية المتأخرة خلال أسبوع التداول القصير أثناء العطلة. من المقرر صدور مبيعات التجزئة الأمريكية ومؤشر أسعار المستهلك لشهر سبتمبر في وقت مبكر من يوم الثلاثاء. سيتم إصدار طلبيات السلع المعمرة وثقة المستهلك من كونفرنس بورد صباح الأربعاء. (انظر هنا للحصول على قائمة كاملة بالأسهم في صندوق Jim Cramer’s Charitable Trust.) باعتبارك مشتركًا في CNBC Investing Club مع Jim Cramer، ستتلقى تنبيهًا تجاريًا قبل أن يقوم Jim بالتداول. ينتظر جيم 45 دقيقة بعد إرسال تنبيه تجاري قبل شراء أو بيع سهم في محفظة صندوقه الخيري. إذا تحدث جيم عن سهم ما على تلفزيون CNBC، فإنه ينتظر 72 ساعة بعد إصدار تنبيه التداول قبل تنفيذ التداول. تخضع معلومات نادي الاستثمار المذكورة أعلاه لشروطنا وأحكامنا وسياسة الخصوصية، بالإضافة إلى إخلاء المسؤولية الخاص بنا. لا يوجد أو يتم إنشاء أي التزام أو واجب ائتماني بموجب استلامك لأي معلومات مقدمة فيما يتعلق بالنادي الاستثماري. لا يتم ضمان أي نتائج أو أرباح محددة.
