فيما يلي أسهم الذكاء الاصطناعي الحقيقية التي يمكنك الاستثمار فيها وأسهم المضاربة التي يجب تجنبها
أدت المخاوف بشأن تقييمات الأسهم في الشركات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي إلى إثارة السوق هذا الأسبوع. ومن المؤكد أن ما إذا كانت هذه المخاوف ستنحسر، كما حدث يوم الجمعة، أو ستشتعل مرة أخرى، سيكون أمرًا يجب مراقبته في الأيام والأسابيع المقبلة. نحن نتفهم المخاوف بشأن التقييمات في جوانب المضاربة في تجارة الذكاء الاصطناعي، مثل المخزونات النووية والسحابات الجديدة. وقد حذر جيم كريمر منهم مرارا وتكرارا. ولكن في الأسبوع الماضي، تعرضت مجموعة الذكاء الاصطناعي الأوسع ــ بما في ذلك الشركات الحقيقية التي تجني المال وتقود ما يطلق عليه كثيرون الثورة الصناعية الرابعة ــ لضربة قوية. نحن نملك الكثير منها: Nvidia وBroadcom من ناحية الرقائق، وGE Vernova وEaton من ناحية التجارة المشتقة لتشغيل مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي التي تلتهم الطاقة. هذا ليس ما ينبغي أن يحدث بناءً على أساسياتهم. وبعيدًا عن التقييمات، تركز المخاوف أيضًا على النفقات الرأسمالية وانخفاض قيمة العملة الناتج عن الاستثمارات الضخمة في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. وفي هذه المرحلة، يواجه المستثمرون خياراً. يمكنك الذهاب مع الدببة الملتصقة بجداول البيانات الخاصة بهم واستقراء العمر الصالح للاستخدام لأصول التكنولوجيا استنادًا إلى التاريخ، وهو نهج يبدو مفهومًا، وتطبيق معدلات الاستهلاك هذه على نماذجهم المالية، بحجة أن الرقائق يجب أن تكون عديمة القيمة تقريبًا بعد ثلاث سنوات. أو يمكنك متابعة التعليقات الواردة من فرق الإدارة التي تدير أكبر الشركات التي تقود تجارة الذكاء الاصطناعي، وما استخلصه جيم من التحدث مع أذكى الرؤساء التنفيذيين في العالم. عندما يتعلق الأمر باللاعبين الحقيقيين الذين يقودون دورة الاستثمار في الذكاء الاصطناعي، مثل تلك التي نستثمر فيها، فإننا لا نعتقد أن التقييمات مرتفعة أو غير معقولة إلى هذا الحد عندما تفكر في معدلات نموها وأهميتها بالنسبة للولايات المتحدة، وبالتالي، الاقتصاد العالمي. نحن نتحدث عن الرئيس التنفيذي لشركة Nvidia Jensen Huang، الذي سيخبرك أن التقدم في برنامج CUDA الخاص بشركته أدى إلى إطالة عمر منصات شرائح GPU إلى ما يقرب من خمس إلى ست سنوات. لا تنسَ أن CoreWeave تعاقدت مؤخرًا على H100s من Nvidia، والتي تم إصدارها في أواخر عام 2022. سيخبرك الدببة بجداول البيانات الخاصة بهم أن هذه الرقائق لا قيمة لها. ومع ذلك، نحن نعلم أن H100s احتفظت بمعظم قيمتها. أو استمع إلى ليزا سو، الرئيس التنفيذي لشركة Advanced Micro Devices، التي قالت الأسبوع الماضي إن عملائها وصلوا الآن إلى النقطة حيث “يمكنهم رؤية العائد على الجانب الآخر” من هذه الاستثمارات الضخمة. ومن جانبنا، فإننا نتفهم مخاوف الإنفاق وقضايا انخفاض القيمة التي ستنشأ إذا كانت هذه الشركات تبالغ بالفعل في تقدير العمر الإنتاجي لهذه الأصول. ومع ذلك، فإن أولئك الذين راهنوا ضد أمثال جنسن هوانغ وليزا سو، أو الرئيس التنفيذي لشركة Meta Platforms مارك زوكربيرج، والرئيس التنفيذي لشركة Microsoft ساتيا ناديلا، وغيرهم ممن قادوا الابتكار في عالم التكنولوجيا لأكثر من عقد من الزمان، تعرضوا للحرق مراراً وتكراراً. وفي حين أن مخاوف المضاربين على الانخفاض ليست غير صحيحة، فمن الأفضل للمستثمرين على المدى الطويل أن يأخذوا إشاراتهم من خبراء التكنولوجيا. الذكاء الاصطناعي أمر حقيقي، وسيؤدي بشكل متزايد إلى مكاسب إنتاجية مع تزايد الاعتماد عليه وتصبح التكنولوجيا متأصلة في حياتنا اليومية، تمامًا كما حدث مع الإنترنت. لدينا ثقة في فرق إدارة أسهم الذكاء الاصطناعي التي نستثمر فيها، وعلى الرغم من أن الإيمان ليس استراتيجية استثمار، إلا أن هذا الإيمان يعتمد على سجل تاريخي من التنفيذ القوي، ومعرفة أن العروض المقدمة من هذه الشركات هي الأفضل في فئتها، والتدقيق في أساسيات أعمالها الأساسية وملفاتها المالية. إن الوقوف إلى جانب فرق إدارة خبراء التكنولوجيا هذه، في مواجهة الدببة المالية الصاخبة، قد أبقانا على الجانب الصحيح من التجارة لسنوات، ولا نرى أن هذا يتغير في المستقبل. (انظر هنا للحصول على قائمة كاملة بالأسهم في صندوق Jim Cramer’s Charitable Trust، بما في ذلك NVDA وAVGO وGEV وETN وMETA وMSFT.) كمشترك في CNBC Investing Club مع Jim Cramer، ستتلقى تنبيهًا تجاريًا قبل أن يقوم Jim بالتداول. ينتظر جيم 45 دقيقة بعد إرسال تنبيه تجاري قبل شراء أو بيع سهم في محفظة صندوقه الخيري. إذا تحدث جيم عن سهم ما على تلفزيون CNBC، فإنه ينتظر 72 ساعة بعد إصدار تنبيه التداول قبل تنفيذ التداول. تخضع معلومات نادي الاستثمار المذكورة أعلاه لشروطنا وأحكامنا وسياسة الخصوصية، بالإضافة إلى إخلاء المسؤولية الخاص بنا. لا يوجد أو يتم إنشاء أي التزام أو واجب ائتماني بموجب استلامك لأي معلومات مقدمة فيما يتعلق بالنادي الاستثماري. لا يتم ضمان أي نتائج أو أرباح محددة.
