نحن نرفع السعر المستهدف لـ CrowdStrike بعد ربع السنة المتفوق
أعلنت CrowdStrike مساء الثلاثاء عن نتائج الربع الثالث للعام المالي 2026 أفضل من المتوقع والتوجيه المستقبلي. ومع ذلك، لم تكن الأرقام كافية لدفع الأسهم إلى الارتفاع، نظرًا لتقدمها بنسبة 24٪ تقريبًا منذ طبعة الربع الثاني المالية لشركة الأمن السيبراني في أواخر أغسطس. ومع ذلك، فإن الارتفاع والارتفاع الأخير من شأنه أن يساعد في ترسيخ مكاسب الأسهم الأخيرة وتمهيد الطريق لمزيد من الارتفاع في العام المقبل. ارتفعت الإيرادات في الربع الثالث من السنة المالية بنسبة 22٪ على أساس سنوي إلى 1.23 مليار دولار، متجاوزة التقديرات المتفق عليها البالغة 1.22 مليار دولار، التي جمعها مزود بيانات السوق LSEG. ارتفعت ربحية السهم المعدلة (EPS) إلى 96 سنتًا في الأشهر الثلاثة المنتهية في 31 أكتوبر، متجاوزة التقدير البالغ 94 سنتًا، وفقًا لـ LSEG. لماذا نمتلكها؟ يعد الأمن السيبراني أمرًا ضروريًا للشركات في العصر الرقمي. تعد CrowdStrike، بقيادة المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي جورج كورتز، واحدة من أفضل الشركات الموجودة على الإطلاق، جنبًا إلى جنب مع اسم النادي زميل Palo Alto Networks. تتخصص الشركة في حماية نقطة النهاية من خلال منصتها الأصلية المعتمدة على الذكاء الاصطناعي والتي تسمى Falcon. المنافسون: Palo Alto Networks وFortinet وSentinelOne وMicrosoft Portfolio الوزن: 3.33% آخر عملية شراء: 10 مارس 2025 تاريخ البدء: 16 أكتوبر 2024 المحصلة النهائية كان ربع شهر أكتوبر أداءً رائعًا من CrowdStrike – حيث حقق نتائج أفضل من المتوقع في جميع المجالات، مع تدفق نقدي تشغيلي مرتفع بشكل قياسي، ودخل تشغيلي معدل، وربحية السهم، والتدفق النقدي الحر، وصافي جديد الإيرادات السنوية المتكررة. من الواضح أن نموذج الاشتراك في Falcon Flex يساعد في تحفيز المزيد من الأعمال، مع ارتفاع الإيرادات السنوية المتكررة (ARR) المرتبطة بهذه الحسابات بأكثر من 200% مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي. يتيح Falcon Flex للعملاء نشر الحماية الإضافية بسرعة حسب الحاجة، دون كل الروتين المتمثل في اجتياز عملية الشراء الطويلة في كثير من الأحيان. يستفيد الذكاء الاصطناعي من CrowdStrike بطريقتين: من خلال زيادة نواقل الهجوم في البنية التحتية الرقمية لعملائها، مما يؤدي إلى زيادة الطلب، ومن خلال تعزيز قدرة CrowdStrike على حماية العملاء من هذه الهجمات، مما يؤدي إلى المزيد من قوة التسعير والبيع المتبادل. كما قال الرئيس التنفيذي جورج كورتز في مؤتمر عبر الهاتف بعد الأرباح، “إن الشركات كل يوم تمر بلحظات مذهلة، وتشهد بشكل مباشر تنافسًا تجاريًا مدعومًا بالذكاء الاصطناعي. … الآن، تمامًا كما يمكن لأي شخص استخدام الذكاء الاصطناعي لتفعيل التعليمات البرمجية ويصبح مهندس برمجيات، يمكن لأي شخص الآن أيضًا أن يخترق، ويصبح خصمًا متطورًا مع الذكاء الاصطناعي.” وأضاف أن CrowdStrike مهمة حرجة. “بغض النظر عن كيفية تأرجح السوق، أو تطور التوترات الجيوسياسية، أو التقنيات الرائجة، فإن مجتمعنا الرقمي يفرض الأمن السيبراني كضرورة، والآن، أكثر من أي وقت مضى، مرادفًا لذلك، أصبحت CrowdStrike ضرورة.” CRWD منذ بداية العام Mountain CrowdStrike منذ بداية العام يتحدث هذا عن طبيعة الطلب على CrowdStrike وشركات الأمن السيبراني الأخرى، مثل اسم النادي الزميل Palo Alto Networks، وما يمكن أن توفره هذه الشركات في نهج منصة شامل للحماية الرقمية. ومع ازدياد تعقيد الهجمات وتكرارها، لم تعد الشركات قادرة على تحمل تكاليف الحصول على حل مجزأ للأمن السيبراني. قال كورتز: “الأمن السيبراني في عصر الوكلاء يتطلب منصة واحدة. تكمن الأهمية في القدرة على العمل بسرعة وفعالية وسرعة لوقف الانتهاكات في وجود البيانات التي تتحكم في الإجراءات والإجراءات في منصة واحدة، وليس منصات متعددة. لأنه عندما يكون لديك منصات متعددة، بحكم التعريف، لا يكون لديك منصة. ويكلف التبديل بالنقر وتبديل جهات الاتصال وقتًا. ولا يمكن توسيع نطاق تجميع البيانات. هذه هي اللحامات والشقوق التي يزدهر فيها الخصوم.” يشير تعليق كورتز حول “عصر الوكلاء” إلى وكلاء الذكاء الاصطناعي الرقمي الذين يمكنهم أداء مهام معقدة وحل المشكلات دون إشراف بشري يذكر. يؤدي انتشار عملاء الذكاء الاصطناعي إلى زيادة الطرق التي يمكن للقراصنة من خلالها اختراق الأنظمة بشكل كبير. في منتصف شهر سبتمبر، في مؤتمر الصناعة Fal.Con الذي نظمته CrowdStrike، وصف الرئيس التنفيذي صعود الذكاء الاصطناعي الوكيل بأنه “فرصة أكبر من 100 مرة لـ CrowdStrike”. نظرًا لنتائج الربع الثالث المالي، والتوقعات القوية، ووجهة نظرنا طويلة المدى بأن الأمن السيبراني هو صناعة نمو علمانية، وتستفيد الآن من الحاجة إلى الدفاع ضد المتسللين المجهزين بالذكاء الاصطناعي، باستخدام أدوات حماية الذكاء الاصطناعي، فإننا نكرر تصنيفنا الأول ونزيد هدف سعر CrowdStrike إلى 550 دولارًا للسهم الواحد من 520 دولارًا. وبينما انخفضت أسهم CrowdStrike بنسبة 3% في تعاملات ما بعد ساعات العمل، ارتفعت بنسبة 51% اعتبارًا من إغلاق السوق يوم الثلاثاء. السهم هو رابع أفضل أداء للنادي لعام 2025. تعليق ربع سنوي ربما يكون المقياس الأكثر إثارة، لأنه يشير إلى استدامة القوة التي شهدناها في نتائج ليلة الثلاثاء، هو صافي الإيرادات السنوية المتكررة الجديدة، والتي بلغت 265 مليون دولار. وقد أدى ذلك إلى وصول معدل العائد السنوي في نهاية الفترة إلى 4.92 مليار دولار، بزيادة 23٪ على أساس سنوي وبنسبة 5.7٪ على التوالي. ساعد Falcon Flex في دفع هذا النمو، حيث أشارت الإدارة إلى أن ما يقرب من 30٪ من ARR النهائي، أو 1.35 مليار دولار، جاء من الحسابات التي اعتمدت نموذج التسعير الجديد. في المكالمة، قال كورتز إن عدد العملاء “الذين يعكسون” أو يعيدون التوقيع بمجرد استنفاد أرصدتهم، تضاعف بشكل تسلسلي، ليصل إلى أكثر من 200 – مع 10 عملاء “يعكسون أكثر من ضعف اشتراكهم المرن الأولي”. ونظرًا للاستجابة القوية، تتوقع الإدارة أن يصبح نموذج Falcon Flex هو معيار الترخيص الخاص بالشركة. التوجيه بالنسبة للعام المالي 2026 بأكمله، رفعت إدارة CrowdStrike توقعاتها عند نقطة المنتصف. ويتوقع الفريق الآن تحقيق إيرادات تتراوح بين 4.7966 مليار دولار و4.0866 مليار دولار، ارتفاعًا من النطاق السابق الذي يتراوح بين 4.7495 مليار دولار و4.8055 مليار دولار. ويقارن ذلك بتقدير إجماع LSEG البالغ 4.784 مليار دولار. تم أيضًا رفع توقعات الأرباح المعدلة، حيث يستهدف الفريق الآن نطاق ربحية السهم عند 3.70 دولارًا أمريكيًا و3.72 دولارًا أمريكيًا، مرتفعًا من 3.60 دولارًا أمريكيًا سابقًا إلى 3.72 دولارًا أمريكيًا، ويتقدم بشكل مريح على تقدير 3.67 دولارًا أمريكيًا من LSEG. بالنسبة للربع المالي الرابع من عام 2026، وهو الربع الحالي الذي يستمر الآن، وجهت الإدارة الإيرادات إلى ما بين 1.29 مليار دولار و1.3 مليار دولار، وهو أفضل من 1.293 مليار دولار التي كان الشارع يبحث عنها في المنتصف، وفقًا لـ LSEG. من المتوقع أن يتراوح سعر ربحية السهم المعدل بين 1.09 دولارًا و1.11 دولارًا، وهو أفضل من 1.08 دولارًا الذي كان الشارع يبحث عنه. (صندوق Jim Cramer’s Charitable Trust هو صندوق طويل CRWD، PANW. انظر هنا للحصول على قائمة كاملة بالأسهم.) باعتبارك مشتركًا في CNBC Investing Club مع Jim Cramer، ستتلقى تنبيهًا تجاريًا قبل أن يقوم Jim بالتداول. ينتظر جيم 45 دقيقة بعد إرسال تنبيه تجاري قبل شراء أو بيع سهم في محفظة صندوقه الخيري. إذا تحدث جيم عن سهم ما على تلفزيون CNBC، فإنه ينتظر 72 ساعة بعد إصدار تنبيه التداول قبل تنفيذ التداول. تخضع معلومات نادي الاستثمار المذكورة أعلاه لشروطنا وأحكامنا وسياسة الخصوصية، بالإضافة إلى إخلاء المسؤولية الخاص بنا. لا يوجد أو يتم إنشاء أي التزام أو واجب ائتماني بموجب استلامك لأي معلومات مقدمة فيما يتعلق بالنادي الاستثماري. لا يتم ضمان أي نتائج أو أرباح محددة.
