انظر ماذا نفيديا قال الرئيس التنفيذي جنسن هوانغ هذا العام، وما فعله عمالقة التكنولوجيا الصينيون وبكين، وسترون تلميحات محتملة حول كيفية تنفيذ رفع الحظر هذا.
لماذا قد تتراجع الصين عن H200؟
تعد H200 واحدة من أكثر شرائح Nvidia تقدمًا للتدريب وتشغيل الذكاء الاصطناعي في السوق، لكن الصين كانت في طريقها لإبعاد نفسها عن التكنولوجيا الأمريكية وتعزيز تطوير أشباه الموصلات المحلية للذكاء الاصطناعي.
وقال نيل شاه، الشريك في شركة Counterpoint Research، لشبكة CNBC يوم الثلاثاء: “في حين أن هذه الخطوة تعيد فتح الباب أمام الإيرادات الأمريكية، فقد غادر القطار الاستراتيجي المحطة بالفعل”.
وقال هوانغ في بلومبرج مقابلة في شهر مايو، كانت منتجات أشباه الموصلات الخاصة بالذكاء الاصطناعي التي تنتجها شركة هواوي الصينية العملاقة للتكنولوجيا “قابلة للمقارنة” مع منتجات Nvidia H200.
علي بابا وبايدو، بالإضافة إلى الشركات الناشئة الصينية الأخرى، تتسابق أيضًا لجلب منتجات تنافسية لشركة Nvidia إلى السوق.
تعمل شركة Huawei على تكثيف خط Ascend لمنتجات الذكاء الاصطناعي و باستخدام مجموعات ضخمة من الرقائق لمحاولة الحصول على أداء يتساوى مع أداء Nvidia.
هوانغ صرح لـ CNBC في يونيو أن شركة Huawei ستغطي احتياجات الرقائق في البلاد إذا لم يُسمح لـ Nvidia بالبيع هناك.
في أثناء، علي بابا, تينسنت و بايدو لقد تم استخدام رقائق Nvidia المخزنة قبل الحظر، جنبًا إلى جنب مع أشباه الموصلات المحلية، لتطوير النماذج التي أصبحت متقدمة.
يغادر جنسن هوانغ، الرئيس التنفيذي لشركة Nvidia Corp، بعد اجتماع مع أعضاء لجنة الشؤون المصرفية والإسكان والشؤون الحضرية بمجلس الشيوخ في واشنطن العاصمة بالولايات المتحدة، يوم الأربعاء 3 ديسمبر 2025. وقال هوانغ إنه غير متأكد مما إذا كانت الصين ستقبل شرائح الذكاء الاصطناعي H200 الخاصة بالشركة إذا خففت الولايات المتحدة القيود على مبيعات المعالجات، بعد اجتماع الأربعاء مع الرئيس دونالد ترامب. المصور: غرايم سلون / بلومبرج عبر غيتي إيماجز
بلومبرج | بلومبرج | صور جيتي
ومع توجه الصين نحو الاكتفاء الذاتي والذي أدى إلى إنتاج منتجات متقدمة، فهل ترغب بكين في السماح لشركاتها المحلية بشراء المنتجات الأمريكية من إنفيديا؟
وقال شاه: “من حيث القدرة، فإن النظام البيئي الصيني يلحق بسرعة من شبه إلى مكدس مع نماذج محسنة على السيليكون والبرمجيات للاستهلاك المحلي الكبير”. وأضاف أن الصين “محصورة” في رقائق إنفيديا هي “مسؤولية بسيف معلق من عدم اليقين السياسي”.
وقال شاه “هذا يجعل الاكتفاء الذاتي المحلي هو الاستراتيجية الوحيدة القابلة للتطبيق على المدى الطويل بالنسبة لبكين”.
أسباب قيام الصين بشراء H200
وقال ترامب إن الرئيس الصيني شي جين بينغ “استجاب بشكل إيجابي” للموافقة على صادرات H200 إلى الصين.
وبينما أوقفت الصين مشتريات H20، هناك أسباب قد تجعل شركات البلاد ترغب في شراء منتج H200.
إن H200 أكثر تقدما بكثير من H20، الأمر الذي قد يكون مغريا للصين. في أثناء، الرئيس التنفيذي لشركة علي بابا إدي وو قال إن هناك نقصًا في العرض عبر سلسلة توريد أشباه الموصلات بأكملها.
وقال بن بارينجر، رئيس أبحاث التكنولوجيا في شركة Quilter Cheviot، لـ CNBC يوم الثلاثاء: “أعتقد أنه سيكون هناك طلب على H200 لأنها شريحة أفضل من H20 وهناك نقص في الرقائق في الصين”. “سترغب شركات التكنولوجيا الصينية الكبرى في استخدام Nvidia وAMD إن أمكن.”
وتظل صناعة أشباه الموصلات في الصين متخلفة عن نظيرتها في الولايات المتحدة وأماكن أخرى. وعلى وجه الخصوص، تكافح الصين لتصنيع الرقائق الأكثر تقدما، مما يجعلها خلف أكبر صانع للرقائق في العالم شركة تايوان لتصنيع أشباه الموصلات. كما يُحظر على الصين شراء أدوات صناعة الرقائق التي يمكن أن تعزز قدراتها.
وفي الوقت نفسه، تظل البدائل المحلية لـ Nvidia متأخرة في الأداء. وهذا يجعل Nvidia’s H200 عرضًا جذابًا.
وقال شاه: “ما ليس في صالح الصين في الوقت الحالي هو العرض – فتكثيف رقائق الذكاء الاصطناعي المتقدمة من حيث الأداء أو العائدات لا يزال بعيد المنال، مما يجعلها دفعة أقل كفاءة من الناحية الاقتصادية”.
“لا تزال الفجوة بين Nvidia وAMD وHuawei وغيرها واسعة جدًا عندما يتعلق الأمر بالأداء وكفاءة الطاقة.”
وحتى لو بدأت الشركات الصينية في شراء منتج إنفيديا، فإن مسار الاكتفاء الذاتي في بكين على المدى الطويل سوف يستمر.
وقال جورج تشين، الشريك والرئيس المشارك للممارسة الرقمية لمجموعة آسيا، لشبكة CNBC يوم الثلاثاء: “على المدى الطويل، على مدى السنوات الخمس إلى العشر القادمة، لن تتغير استراتيجية” الاعتماد على الذات “في الصين فيما يتعلق بالتكنولوجيا والابتكارات الخاصة بها. لدى Jensen Huang من Nvidia نافذة زمنية جيدة لبيع H200 ولكنها لن تكون كذلك … إلى الأبد”.
وأضاف: “لن يكون شي أحمق عندما يتمكن ترامب اليوم من بيع H200، وبعد ذلك تعتمد الصين بشكل كامل على الرقائق الأمريكية. وتظل هواوي وعلي بابا ومطورو التكنولوجيا الصينيون الآخرون ذوو أهمية استراتيجية للماراثون الصيني للفوز بسباق الذكاء الاصطناعي وسيكون هذا سباقا طويلا”.
