كرر الرئيس السابق دونالد ترامب إحباطه من تايوان خلال عطلة نهاية الأسبوع عندما ظهر في برنامج “The Joe Rogan Experience” واتهم تايوان بسرقة صناعة الرقائق الأمريكية.
وانتقد ترامب قانون الرقائق الأمريكي وقال إنه سيطبق الرسوم الجمركية على الرقائق القادمة من تايوان إذا تم انتخابه رئيسًا. ومن شأن مثل هذه التعريفات أن تؤثر على الشركة العالمية الرائدة في مجال بناء الرقائق، شركة تايوان لتصنيع أشباه الموصلات، والتي يشمل عملاؤها شركات مثل نفيديا و تفاحة.
وأغلقت أسهم شركة تايوان لأشباه الموصلات منخفضة بنسبة 4.3% يوم الاثنين.
وقال ترامب خلال ظهوره في البث الصوتي الذي نُشر يوم السبت: “كما تعلمون، تايوان، لقد سرقوا أعمالنا في مجال الرقائق … ويريدون الحماية”.
يعمل كل متخصص في تقنية Hyperscaler على شريحة داخلية خاصة به، بما في ذلك أمازون, جوجل و مايكروسوفت، ويعتمد على الشركة التايوانية في تصنيعها. يقدر محللو UBS أن أكثر من 90% من الرقائق المتقدمة في العالم يتم تصنيعها بواسطة شركة تايوان لأشباه الموصلات. إنتل وسامسونج من بين الشركات التي تحاول المنافسة، لكنها واجهت سلسلة من الانتكاسات.
ونظرًا للمخاوف الجيوسياسية الأوسع المحيطة بتايوان وخطر الغزو الصيني، فقد تزايد الضغط على الشركات الأمريكية لبناء بديل لأشباه الموصلات التايوانية في الولايات المتحدة.
لقد واجهت شركة إنتل، التي برزت كنموذج لقانون تشيبس، العديد من التحديات. وقالت ستايسي راسجون، المحللة في برنشتاين، لشبكة CNBC: “نريد بناء بنية تحتية متطورة هنا في الولايات المتحدة، ولكي نكون صادقين، من وجهة نظر سياسية، لا ينبغي أن يهم كثيرًا من يقوم ببنائها”.
وأضاف راسغون أن فكرة أن تايوان سرقت صناعة الرقائق لدينا هي فكرة “سخيفة”.
شركة تايوان لأشباه الموصلات في انتظار الحصول على ما يقرب من 7 مليارات دولار من وزارة التجارة الأمريكية لبناء مسبكها في أريزونا كجزء من قانون تشيبس. وفي مكالمة أرباح الشركة قبل أسبوعين، قال الرئيس التنفيذي للشركة، CC Wei، إن مصنعها في أريزونا يحرز تقدمًا، ومن المتوقع أن ترتفع الأحجام في عام 2025.
ولم يتم بعد تخصيص أموال وزارة التجارة الأمريكية لشركة أشباه الموصلات التايوانية أو غيرها من شركات أشباه الموصلات الكبرى. ومن المتوقع أن يتم تخصيص الأموال بحلول نهاية هذا العام طالما تم استيفاء معالم محددة.
واقترح ترامب أيضًا ألا تتمكن الشركات الأجنبية من دخول الولايات المتحدة واستخدام الأموال الحكومية. وقال: “صفقة الرقائق هذه سيئة للغاية”. “لقد وضعنا مليارات الدولارات للشركات الغنية لتأتي وتقترض الأموال وتبني شركات الرقائق هنا. لن يعطونا الشركات الجيدة على أي حال.”
كتب محللو ميزوهو مؤخرًا أن فوز ترامب سيكون سيئًا لشركة تايوان لأشباه الموصلات. يناقش المحللون في سيتي مدى الرسوم الجمركية التي يمكن أن تزيد التكاليف عبر سلسلة توريد الرقائق. ويضيفون أن التعريفات الجمركية لن يكون من السهل على الحكومات التنقل فيها. “[Tariffs] وكتب محللو سيتي أن هذا سيتطلب عمليات تدقيق معقدة عبر آلاف الأجهزة، التي تحتوي على مجموعة متنوعة من الرقائق.
وتراقب الأسواق عن كثب المخاطر المحيطة بتايوان، بالنظر إلى مدى اعتماد وادي السليكون على رقائق أشباه الموصلات التايوانية. وفي وقت سابق من هذا الصيف، عندما أدلى ترامب بتعليقات مماثلة بشأن تايوان، مؤسسة فان إيك لأشباه الموصلات (SMH) خسرت 675 مليار دولار من القيمة السوقية في أسبوع واحد. وانخفض سهم تايوان لأشباه الموصلات بأكثر من 10%.
الشركات الأمريكية التي لديها مرافق تصنيع أو هي في طور بنائها، مثل Intel وGlobal Foundries وTexas Instruments، تفوقت في الأداء على توقعات أنه إذا فاز ترامب، فإنه سوف يفضل اللاعبين المحليين.
ومع ذلك، فإن الحرب التجارية الأوسع يمكن أن تشكل تحديًا لهذا القطاع أيضًا. “[Under a Trump presidency]وقال باتريك مورهيد، الرئيس التنفيذي لشركة Moor Insights & Strategy ومحلل تقني رفيع المستوى، لـ CNBC: “من المحتمل أن تكون هناك تعريفات كبيرة ضد الصين، والتي، كما رأينا من قبل، ستثير رد فعل صيني كما رأينا مع ميكرون”.
لكن الخبراء يحذرون من أنه إذا فازت نائبة الرئيس كامالا هاريس بالانتخابات، فلن يكون الأمر “واضحًا تمامًا” بالنسبة لشبه التجارة. أثرت بعض ضوابط التصدير الأكثر قسوة على الصين والتي تم تنفيذها في ظل إدارة بايدن بشكل كبير على الكمية التي يمكن أن تبيعها شركة Nvidia وأشباه الموصلات الأخرى في البلاد. ضوابط ما قبل التصدير، حققت أعمال Nvidia في الصين أكثر من 25% من إجمالي المبيعات. وتمثل الصين الآن أقل من 10% من إيرادات إنفيديا.
