يتحدث جاك دورسي ، المؤسس المشارك لشركة Twitter Inc. ، خلال مؤتمر Bitcoin 2021 في ميامي ، فلوريدا ، الولايات المتحدة ، يوم الجمعة ، 4 يونيو 2021.
إيفا ماري uzcategui | بلومبرج | غيتي الصور
جاك دورسي حاجز بدأت في مربع ، مما يوفر للشركات الصغيرة طريقة بسيطة لقبول المدفوعات عبر الهاتف الذكي. تأكيد بدأ كمقرض عبر الإنترنت ، مما يمنح المستهلكين المزيد من خيارات الائتمان بأسعار معقولة لشراء البيع بالتجزئة. PayPal التمويل المرفق منذ أكثر من 25 عامًا من خلال السماح للشركات بقبول المدفوعات عبر الإنترنت.
تتقارب كل من Fintechs الثلاثة ، التي أطلقتها كل من النجوم الفنية في عصور مختلفة من تاريخ وادي السيليكون ، بشكل متزايد لأنها تسعى إلى أن تصبح بنوكًا افتراضية شاملة. في أحدث تقارير أرباحهم هذا الشهر ، أصبحت طموحاتهم النبيلة أكثر وضوحًا من أي وقت مضى.
كان Block هو آخر الثلاثة للإبلاغ ، وكانت الأرقام عالية المستوى مثيرة للقلق. الفائزين بالأرباح والإيرادات ، مما أدى إلى انخفاض السهم بنسبة 18 ٪ ، وهو انخفاض حاد في غضون خمس سنوات. ولكن لسماع Dorsey مناقشة النتائج ، تقوم Block بنجاح بتنفيذ استراتيجية لتزويد المستهلكين بالقدرة على دفع الشركات عن طريق الهاتف الذكي ، وإرسال الأموال إلى الأصدقاء من خلال التطبيق النقدي ، والوصول إلى خدمات الائتمان والخصم مع الحصول على مزيد من الطرق للاستثمار في بيتكوين.
“في عام 2024 ، قمنا بتوسيع المربع من أداة المدفوعات إلى منصة تجارية كاملة ، وتعزيز عروض الخدمات المالية للتطبيق النقدي ، وقاموا بإعادة هيكلة مؤسستنا، ” وقال دورسي في مكالمة أرباح بلوك يوم الخميس بعد الجرس.
لقد أصبح كل من Block وتوسيع قائمة من منافسي Fintech أن ينظروا إلى أن خنادقهم ليست قوية بما يكفي في أسواقهم الأساسية للحفاظ على المنافسة بعيدًا ، وأن الطريق إلى النمو هو من خلال مجموعة متنوعة من الخدمات المالية التي تقدمها البنوك تقليديًا. إنهم يلعبون لجمهور من المستهلكين الرقميين الذين لم يكبروا إما باستخدام بنك من الطوب وقذائف الهاون أو يدركون في سن مبكرة أنهم ليسوا بحاجة إلى وضع قدمه في فرع فعلي ، أو للقاء مع موظف قرض أو مندوب خدمة العملاء.
وقالت مدير المدير المالي Amrita Ahuja في مكالمة الأرباح: “على المدى الطويل ، نرى فرصة كبيرة لتنمية أعمال ، خاصة بين تلك الجمهور الأصلي الرقمي مثل الألفية والجنرال Z”.
كجزء من توسعها ، تعثرت Block على Turf’s Turf ، مع التركيز المتزايد على الشراء الآن ، Pay لاحقًا (BNPL) التي التقطتها في شرائها اللاحق البالغ 29 مليار دولار ، والتي مغلق في أوائل عام 2022. ارتفعت حصة السوق في BNPL في BNPL بنسبة واحدة إلى 19 ٪ ، في حين أن التأكيد شغل منصبه بنسبة 17 ٪ ، وفقا لتقرير صدر مؤخرا من Mizuho. وقال التقرير إن الشركتين تتفوقان على كلارنا في BNPL.
يتم الآن ربط تشغيل Blin’s BNPL في التطبيق النقدي ، مع تفعيل تكامل هذا الأسبوع والذي يمنح المستخدمين طريقة أخرى لإجراء عمليات الشراء من خلال تطبيق واحد. مع قيام المستخدمين النشطين الشهريين بتطبيق Cash App للركود عند 57 مليون في الأرباع القليلة الماضية ، تركز الشركة على المشاركة بدلاً من اكتساب المستخدم السريع.
“نعتقد أن هناك فرصة كبيرة للنمو على المدى الطويل ، ولكن هناك بعض القرارات المتعمدة التي اتخذناها كجزء من استراتيجيتنا القائمة على المصرفيين على المدى القريب” التي منعت أرقام المستخدمين من الزيادة ، قال Ahuja. “هذا هو جزء من التحسينات المستمرة لدينا لدفع مشاركة العملاء الصحيين مع قيامنا بنقل قاعدتنا. “
بالمقارنة مع الكتلة ، كان لدى وول ستريت رد فعل مختلف تمامًا على تأكيد أرباح في وقت سابق من هذا الشهر ، دفع السهم بزيادة 22 ٪ بعد أن أبحرت نتائج الشركة التقديرات السابقة.
قام المؤسس والرئيس التنفيذي لشركة تأكيد Max Levchin ، الذي كان سابقًا مؤسسًا مشاركًا لـ PayPal ، ببناء شركته مع وعد بمنح المستهلكين قروضًا منخفضة التكلفة وسهلة الاستخدام للمشتريات مثل الإلكترونيات والمجوهرات والسفر.
BNPL BATTLEFRONT
في أحدث تقرير لأرباحه ، سجلت تأكيد زيادة بنسبة 35 ٪ في حجم البضائع الإجمالية إلى 10.1 مليار دولار. ارتفعت الإيرادات بنسبة 47 ٪ إلى 770 مليون دولار ، في حين ارتفعت قاعدة المستهلكين النشطة بنسبة 23 ٪ إلى 21 مليون.
إلى جانب BNPL ، دفع Levchin التأكيد على الخصم باستخدام بطاقة التأكيد ، التي لديها الآن 1.7 مليون مستخدم نشط ، بزيادة 136 ٪ على أساس سنوي.
وقال ليفشين في مكالمة الأرباح: “أي شيء يمكننا القيام به لتخصيص التجربة ، لإعطاء الناس فرصة للشعور بأن هذا هو أفضل بديل لديهم للخصم الخاص بهم أو بطاقة الائتمان الخاصة بهم هو ما نشغل به”. وقال إن الهدف هو أن تصل إلى 20 مليون مستخدم ، حيث أنفقوا في المتوسط 7500 دولار في السنة.
التأكيد الشراكة مع FIS أيضا لجلب وظائف بطاقة الخصم الخاصة بها إلى البنوك التقليدية.
غادر ليفشين باي بال في عام 2002 ، بعد الحصول على الشركة من قبل موقع ئي باي. لقد مر عقد من الزمان قبل أن يبدأ العمل للمساعدة في ترجمة سوق BNPL الحديث.
الآن صاحب عمله السابق ، الذي يتراجع عن eBay في عام 2015 ، في لعبة BNPL.
تحت قيادة الرئيس التنفيذي أليكس كريس ، الذي تولى الشركة في سبتمبر 2023 ، يكون PayPal في خضم التحول الذي يتضمن العمل على تحسين الدخل من منتجات مثل Braintree و Venmo والانضمام إلى عالم التجارة المادية مع بطاقة الخصم داخل تطبيقها المحمول.
استجاب المستثمرون بشكل إيجابي في عام 2024 ، ودفع الأسهم إلى ما يقرب من 40 ٪ بعد بضع سنوات وحشية. لكن الأسهم انخفض 13 ٪ بعد تقرير الأرباح، حتى لو كانت الربح والإيرادات أفضل من المتوقع. بلغ إجمالي حجم الدفع لـ PayPal للربع 437.8 مليار دولار ، أقل بقليل من التوقعات ، في حين ارتفعت هوامش المعاملات إلى 47 ٪ من 45.8 ٪ – وهي علامة على تحسين الربحية.
تتمثل إحدى دفعات Chriss Big في الحصول على المزيد من Venmo ، والتي كانت طريقة شائعة منذ فترة طويلة للأصدقاء لدفع بعضهم البعض ولكن لم يكن نجاحًا كبيرًا مع الشركات. ارتفع إجمالي حجم الدفع في Venmo في الربع بنسبة 10 ٪ على أساس سنوي ، مع زيادة التبني في Doordashو ستاربكسو Ticketmaster.
تقوم PayPal أيضًا بترويج بطاقة الخصم في Venmo و “Pay with Venmo” ، والتي شهدت نموًا نشطًا شهريًا بنسبة 30 ٪ و 20 ٪ في عام 2024 ، على التوالي. تقدم الشركة خدمات جديدة لتحسين الاحتفاظ بالتجار ، بما في ذلك ميزة Fastlane النقر بنقرة واحدة ، مصممة للتنافس معها تفاحة دفع و Shopify أجر المتجر.
في العام الماضي ، أطلقت الشركة PayPal في كل مكان ، وهي مبادرة تعتمد على استرداد النقود تهدف إلى تعزيز المشاركة في تطبيقها المحمول. وقال كريس في مكالمة الأرباح إنها “قيادة زيادات كبيرة في اعتماد بطاقة الخصم وفتح فئات جديدة من الإنفاق”.
كما هو الحال مع جميع منتجات الخدمات المالية تقريبًا ، تم تصميم العروض الجديدة من Block و Affirm و PayPal لإنتاج النمو ولكن ليس على حساب الربح. تعمل البنوك على هوامش منخفضة ، في جزء كبير منها لأن هناك الكثير من المنافسة على القروض ذات الأسعار المنخفضة وخيارات أفضل لاعب نقدي. هناك أيضًا جميع التكاليف المرتبطة بالاكتتاب والامتثال.
هذه هي البيئة التي يتعين على التكنولوجيا الفائقة العمل فيها ، على الرغم من دون تكاليف تشغيل شبكة من الفروع المادية.
يتحدث ليفشين عن مساعدة العملاء على إنفاق أقل ، وليس أكثر. ويعترف بلوك بالحاجة إلى استثمارات ضخمة للوصول إلى النتيجة المرجوة للشركة.
وقال أهوجا: “هذا جزء من التحسينات المستمرة لدينا لدفع مشاركة العملاء السليمة مع قيامنا بنقل قاعدتنا”. “لقد قمنا باستثمارات في المجالات الحرجة مثل الامتثال والدعم والمخاطر. وكما فعلنا ذلك ، تقدمنا أكثر من فعالياتنا من خلال عملية التحقق من الهوية لدينا ، والتي بدورها تفتح وصول أكبر إلى تلك السلاحات مجموعة كاملة من الأدوات المالية. “
يشاهد: مقابلة CNBC الكاملة مع الرئيس التنفيذي لشركة PayPal Alex Chriss
