نفيديا و AMD وافقوا على مشاركة بعضهم ربح من المبيعات إلى الصين مع حكومة الولايات المتحدة ، وفقًا لتقارير عديدة ، أثارت النقاش حول ما إذا كانت هذه الخطوة يمكن أن تؤثر على أعمال عمالقة الرقائق وما إذا كانت واشنطن قد تبحث عن صفقات مماثلة.
في مقابل 15 ٪ من الإيرادات من مبيعات الرقائق ، ستتلقى شركتان أشباه الموصلات تراخيص تصدير لبيع رقائق NVIDIA H20 و AMD MI308 في الصين ، وفقًا لما قاله الأوقات المالية.
وقالت نفيديا في بيان لصحيفة إن بي سي نيوز: “نتبع القواعد التي تحددها الحكومة الأمريكية لمشاركتنا في الأسواق في جميع أنحاء العالم. في حين أننا لم نشحن H20 إلى الصين لعدة أشهر ، نأمل أن تتيح قواعد مراقبة التصدير أن تسمح لأمريكا بالتنافس في جميع أنحاء العالم”. “لا يمكن لأمريكا أن تكرر 5G وفقدان قيادة الاتصالات.
تواصلت CNBC مع AMD والبيت الأبيض للتعليق.
وقال المحللون لـ CNBC ، إن الترتيب الذي صممه إدارة الرئيس الأمريكي دونالد ترامب “غير عادي”. وفي الوقت نفسه ، يرى المستثمرون أن هذه الخطوة إيجابية على نطاق واسع لكل من NVIDIA و AMD ، والتي تصل مرة أخرى إلى الوصول إلى السوق الصينية.
ماذا يعني ل Nvidia و AMD
Nvidia’s H20 هي رقاقة تم إنشاؤها خصيصًا لتلبية متطلبات التصدير إلى الصين. تم حظره مسبقًا بموجب قيود التصدير ، لكن الشركة قالت الشهر الماضي إنها تتوقع تلقي تراخيص لإرسال المنتج إلى الصين.
في يوليو أيضًا ، قالت AMD إنها ستستأنف صادرات MI308 رقائق.
في ذلك الوقت ، لم يكن هناك أي اقتراح بأن استئناف المبيعات في الصين سيأتي مع ظروف أو أي نوع من مصادرة الإيرادات ، وتم الاحتفال بالخطوة من قبل الأسواق بسبب مليارات الدولارات من المبيعات المحتملة للصين التي عادت على الطاولة.
في يوم الاثنين ، لم يتم تداول أسهم NVIDIA و AMD أقل قليلاً في تداول ما قبل السوق ، مع تسليط الضوء على كيفية اعتقاد المستثمرون أن أحدث التطوير ليس سلبيًا كبيرًا للشركات.
وقال بن بارينجر ، محلل التكنولوجيا العالمي في كويلتر تشيفيوت ، لـ CNBC: “من وجهة نظر المستثمر ، لا يزال صافيًا إيجابيًا. 85 ٪ من الإيرادات أفضل من الصفر”.
“سيكون السؤال هو ما إذا كان NVIDIA و AMD يعدلان أسعارهما بنسبة 15 ٪ لحساب الضريبة ، ولكن في النهاية من الأفضل أن يتمكنوا من البيع في السوق بدلاً من تسليم السوق بالكامل إلى Huawei.”
هواوي هو أقرب منافس صيني و AMD.
ومع ذلك ، فإن عدم اليقين لا يزال يلوح في الأفق لشركتي الولايات المتحدة على المدى الطويل.
“على المدى القصير ، تمنح الصفقة الشركتين بعض اليقين لصادراتها إلى الصين. على المدى الطويل ، لا نعرف ما إذا كانت حكومة الولايات المتحدة قد ترغب في الحصول على تخفيض أكبر من أعمالهم في الصين خاصة إذا استمرت مبيعاتها في الصين في النمو” ، قال جورج تشن ، شريك ومشاركة في الممارسة الرقمية في مجموعة آسيا ، لـ CNBC.
من غير المرجح أن يصطدم ترامب صفقات مماثلة
أخبر العديد من المحللين CNBC أن الصفقة “غير عادية” ، ولكنها تقريبًا على قدم المساواة مع ترامب.
وقال بارينجر: “إنه تطور جيد ، وإن كان غريبًا ، ويشعر وكأنه نوع من الترتيب الذي قد تتوقعه من الرئيس ترامب ، وهو صانع صفقات في القلب. إنه على استعداد للعائد ، ولكن فقط إذا حصل على شيء في المقابل ، وهذا بالتأكيد يضع سابقة غير عادية”.
وقال نيل شاه ، شريك في Counterpoint Research ، إن تخفيض الإيرادات يعادل “تعريفة غير مباشرة في المصدر”.
الرئيس التنفيذي لشركة Futurum Group Daniel Newman أيضًا تم نشره يوم الأحد يوم الأحد أن هذه الخطوة هي “نوع من الضريبة” لممارسة الأعمال التجارية في الصين. “
ولكن من غير المرجح أن يتم خفض مثل هذه الصفقات للشركات الأخرى.
“لا أتوقع أن يمتد إلى القطاعات الأخرى التي لا تقل أهمية عن الاقتصاد الأمريكي مثل البرمجيات والخدمات ، “Nick Painiesh ، تقدم الممارسة لوكالة الذكاء الاصطناعى في مجموعة Futurum ، لـ CNBC.
ترى الولايات المتحدة أن أشباه الموصلات تقنية استراتيجية ، بالنظر إلى أنها تدعم الكثير من الأدوات الأخرى مثل الذكاء الاصطناعي، إلكترونيات المستهلك وحتى التطبيقات العسكرية. لذلك وضعت الولايات المتحدة رقائق تحت نظام التحكم في التصدير على عكس أي منتج آخر.
وقال تشن من مجموعة آسيا: “إن أشباه الموصلات هي شركة فريدة من نوعها وقد تعمل تكتيك الدفع للتشغيل مع Nvidia و AMD لأنه يتعلق كثيرًا بالحصول على موافقة التصدير من الحكومة الأمريكية”.
“يمكن أن تكون أعمال أخرى مثل Apple و Meta أكثر تعقيدًا عندما يتعلق الأمر بنماذج وخدمات أعمالهم في الصين.”
كيف يمكن للصين أن تتفاعل
أصبحت أشباه الموصلات موضوع جيوسياسي حساس للغاية. على مدار الأسبوعين الماضيين ، أثارت الصين مخاوف بشأن أمن رقائق Nvidia.
أواخر الشهر الماضي ، سأل المنظمون الصينيون Nvidia “لتوضيح” تقارير حول نقاط الضعف الأمنية المحتملة و “Backdoors”. رفضت NVIDIA احتمال أن تحتوي رقائقها على أي “أجهزة خلفية” من شأنها أن تتيح لأي شخص الوصول إليها أو التحكم فيها. يوم الأحد، نفى نفيديا مرة أخرى أن أشباه الموصلات H20 لها عوامل خلفية بعد اتهامات من حساب وسائل التواصل الاجتماعي التابعة لوسائل الإعلام الحكومية الصينية.
انتقدت صحيفة Global Times التي تديرها الدولة الصينية تكتيكات واشنطن ، مستشهدة بخبير.
وقال مقال غلوبال تايمز: “هذا النهج يعني أن حكومة الولايات المتحدة قد تنكرت من مبررات الأمن الأصلية للضغط على صانعي الرقائق الأمريكية لتأمين تراخيص التصدير إلى الصين من خلال الرافعة المالية الاقتصادية”.
الحكومة الصينية لم تعلق بعد على اتفاقية الإيرادات المبلغ عنها.
من المحتمل أن يثير صفقة ترامب مع Nvidia و AMD مشاعر مختلطة في الصين. من ناحية ، ستكون الصين غير راضية عن الترتيب. من ناحية أخرى ، من المحتمل أن ترغب الشركات الصينية في وضع أيديها على هذه الرقائق من أجل الاستمرار في تقدم قدراتها على الذكاء الاصطناعي.
“بالنسبة للصين ، من اللغز لأنهم يحتاجون إلى تلك الرقائق لتعزيز طموحات الذكاء الاصطناعى الخاصة بهم ، وأيضًا أن رسوم الحكومة الأمريكية يمكن أن تجعلها أكثر تكلفة وهناك شك في” الخلفاء “، حيث وافقنا على أن يتفقنا على صانعي الرقائق على توفيرها”.
– ساهم Erin Doherty من CNBC في هذا التقرير.
