يتحدث رئيس Oracle ورئيس قسم التكنولوجيا لاري إليسون في مؤتمر أوراكل Openworld في سان فرانسيسكو في 16 سبتمبر 2019.
جاستن سوليفان | Getty Images News | غيتي الصور
قال جون ديفوتشي من Guggenheim Securities إنه “في مهب”. وصفها ديريك وود من TD Cowen بأنها “ربع بالغ الأهمية”. وقال براد زيلنيك من دويتشه بنك ، “نحن جميعًا في حالة صدمة ، بطريقة جيدة للغاية”.
هكذا فتح المحللون تعليقاتهم وأسئلتهم أثناء أوراكل استدعاء الأرباح الفصلية يوم الثلاثاء ، حيث كان سعر سهم الشركة في خضم رالي 28 ٪ بعد ساعة. كان بائع البرمجيات فقط ذكرت يفتقد الأرباح والإيرادات ، لكن لا أحد كان ينتبه إلى ذلك.
ركزت وول ستريت بشكل فريد على أعداد أوراكل التطلعية ومسار نمو هائل ترى الشركة الآن بفضل أعمال البنية التحتية السحابية المزدهرة ومجموعة من صفقات الذكاء الاصطناعي الجديدة.
وقال زيلنيك في مكالمة الأرباح: “لا يوجد دليل أفضل على حدوث تحول زلزالي في الحوسبة من هذه النتائج التي وضعتها للتو”.
غالبًا ما يكون المحللون مقررين في مدحهم للشركات على مكالمات أرباحهم بعد أن فازت النتائج على التوقعات أو التوقعات المثيرة للإعجاب بشكل خاص. اعتاد المسؤولون التنفيذيون على تهنئة ربع ممتاز.
لكن أحدث مكالمة أوراكل كانت مختلفة ، وكان المستثمرون يعرفون السبب.
استنادًا إلى خطوة ما بعد السوق ، فإن أسهم Oracle على استعداد للارتداد يوم الأربعاء أكثر مما كانت عليه في أي جلسة واحدة منذ طفرة DOT-COM في عام 1999. والأسهم ، التي تتداول بمبلغ 310 دولارًا في التداول الممتد ، تم تعيينها لتكبير رقما قياسيا بقيمة 256.43 دولار ، وهو ما وصلوا إلى الشهر الماضي. ستقفز سقف سوق أوراكل ما وراء 870 مليار دولار.
الإثارة هي في الغالب حول البنية التحتية السحابية ، حيث تتنافس أوراكل معها أمازونو Microsoft و جوجل. قال أوراكل إن الإيرادات في هذه السنة المالية في هذا العمل ستقفز بنسبة 77 ٪ إلى 18 مليار دولار من 10 مليارات دولار في العام الماضي.
في السنة المالية 2027 ، سيتضاعف الرقم ما يقرب من 32 مليار دولار ، قبل أن يصل إلى 73 مليار دولار و 114 مليار دولار و 144 مليار دولار في السنوات الثلاث التالية.
قال الرئيس التنفيذي Safra Catz في بيان الأرباح إن الشركة وقعت أربعة عقود بمليارات الدولارات مع ثلاثة عملاء مختلفين في الربع. Openai قال خلال الربع الذي وافق على تطوير 4.5 جيجاوات من سعة مركز البيانات الأمريكية مع Oracle.
ارتفعت التزامات الأداء المتبقية من أوراكل ، وهو مقياس للإيرادات المتعاقد عليها التي لم يتم الاعتراف بها بعد ، إلى 455 مليار دولار ، بزيادة 359 ٪ عن العام السابق.
قال الخشب من TD Cowen إن شخصية RPO “مذهلة حقًا في رؤيتها”. طلب من Catz المزيد من الوضوح حول مدى تكلفة الشركة لبناء البنية التحتية اللازمة لخدمة هؤلاء العملاء.
قال كاتز إن أحد الاختلافات بين أوراكل وبعض منافسيها في الطريقة التي يتعامل بها مع العقار الذي يضم مراكز البيانات.
وقالت “أعرف بعض منافسينا ، ويحبون امتلاك المباني”. “هذا ليس تخصصنا حقًا. تخصصنا هو التكنولوجيا الفريدة ، والشبكات الفريدة ، والتخزين – تمامًا على الطريق الكامل الذي نضعه في هذه الأنظمة معًا.”
في مقابلة مع “Fast Money” من CNBC بعد التقرير ، وصف محلل DA Davidson Gil Luria رقم الإيرادات السحابية المتوقعة من Oracle “مذهلة تمامًا” ، وقال إنه يمثل زيادة بعشرة أضعاف في السنوات الخمس المقبلة.
لكنه كان لديه أيضا كلمة من الحذر. وقال إن فرط الفصح الكبار مثل Microsoft و Google قد وضعوا استراتيجية “لإلغاء تحميل قدرتهم على مزودي مركز البيانات الآخرين”. هذا يقود الشركات لاستخدام أوراكل.
وقال لوريا ، الذي يوصي برفع الأسهم: “هؤلاء ليسوا عملاء عضويين إلى أوراكل”. “هذا هو عملاء Microsoft و Google و Amazon الذين سيستخدمون سعة Oracle.”
مع اقتراب تقرير يوم الثلاثاء ، ارتفعت أسهم أوراكل بنسبة 46 ٪ لهذا العام ، بينما اكتسبت بورصة ناسداك 13 ٪.
