أسوأ أسبوع لمؤشر ناسداك منذ أبريل، 3 تداولات وأرباح
لقد كانت بداية رهيبة لشهر نوفمبر في وول ستريت. وتراجع مؤشر ناسداك الذي تغلب عليه أسهم شركات التكنولوجيا بما يزيد قليلا عن 3% في أسوأ أداء أسبوعي له منذ أوائل أبريل. وتراجع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 1.6% خلال الأسبوع. وكسر كلا مقياسي الأسهم سلسلة مكاسب استمرت ثلاثة أسابيع. ويمكن إرجاع تراجع السوق هذا الأسبوع، والذي أعقب شهر أكتوبر القوي، إلى سببين. أولاً، أصبح المستثمرون قلقين بشأن التقييمات المذهلة للأسهم المرتبطة بالذكاء الاصطناعي. مثال على ذلك: خسرت شركة Nvidia قيمتها السوقية البالغة 5 تريليون دولار في خسارة أسبوعية بنسبة 7٪. وقد تفاقم الضعف في إنفيديا بسبب إدراك أن الصين لن تنفتح مرة أخرى بطريقة مجدية أمام قوة رقائق الذكاء الاصطناعي. وفي حين أن الإدارة لم تدرج مبيعات الصين في توقعاتها لعدة أشهر، إلا أن العديد من المستثمرين ما زالوا يعتقدون أن ذلك يمكن أن يحدث. ومع ذلك، فإننا نحافظ على أطروحتنا القديمة “امتلكها، لا تتاجر بها” على Nvidia. .SPX .IXIC 5D Mountain S&P 500 والأداء الأسبوعي لمؤشر ناسداك ثانياً، كانت هناك علامات ناشئة على أن الإغلاق الحكومي، وهو الآن الأطول في تاريخ الولايات المتحدة، بدأ يضر بالاقتصاد. وصلت تخفيضات الوظائف الشهر الماضي إلى أعلى مستوياتها في أي شهر أكتوبر منذ 22 عامًا، وفقًا لقراءة يوم الخميس من شركة التوظيف الخارجي تشالنجر، جراي آند كريسماس. وبعد يوم واحد، سجل أحدث استطلاع شهري لثقة المستهلك من جامعة ميشيغان أسوأ قراءة له على الإطلاق. اكتسبت هذه التقارير الصادرة عن المنظمات الخاصة أهمية إضافية منذ الإغلاق الذي بدأ في الأول من أكتوبر وأدى إلى تأخير معظم البيانات الاقتصادية الحكومية. خلال هذا الأسبوع الذي شهد اضطرابات في السوق، قمنا بتنفيذ ثلاث صفقات. في يوم الاثنين، أضفنا إلى موقفنا في ستاربكس. تعرض السهم للضرب مع أسماء المطاعم الأخرى بسبب المخاوف من ضعف المستهلك. وفي هذه الحالة، نعتقد أن الانخفاض مبالغ فيه. بعد كل شيء، لا تزال قصة التحول في عهد الرئيس التنفيذي بريان نيكول قوية. وكتب جيف ماركس، مدير تحليل المحافظ في Investing Club، في تنبيه تجاري: “مع عودة تداول الأسهم إلى أدنى مستويات التعريفات الجمركية في “يوم التحرير” في أوائل أبريل، فإننا نرى هذا الضعف الأخير كفرصة لاغتنام المزيد ببطء”. “لقد شرعت نيكول في خطة طموحة لإعادة أجواء المقاهي وإصلاح متاجرها من خلال نموذج جديد للتشغيل والتوظيف يسمى Green Apron Service. لقد استغرق الأمر بضعة أرباع، ولكن التحول بدأ أخيرًا.” كما قام النادي بشراء المزيد من أسهم شركة Boeing يوم الثلاثاء. انخفضت الأسهم بشكل ملحوظ بعد تقرير أرباح شركة صناعة الطائرات الأسبوع الماضي، بسبب رسوم أكبر من المتوقع على برنامج 777X الخاص بها. نعم، كان الربع انتكاسة محبطة. لكن الانخفاض قدم فرصة عظيمة للمستثمرين على المدى الطويل مثلنا. وكتب ماركس في تنبيه تجاري: “إن التحول تحت قيادة الرئيس التنفيذي لشركة بوينج كيلي أورتبرج لا يزال يتقدم بشكل جيد، مدفوعًا بالتنفيذ الأفضل لبرنامجها 737”. “مع انتقال الإنتاج من 38 طائرة شهريًا إلى 42 – ثم في النهاية 47 و52 تحت توجيهات إدارة الطيران الفيدرالية في المستقبل – فإن قدرة بوينج على صنع وتسليم المزيد من الطائرات ستؤدي إلى توليد تدفق نقدي حر قوي في السنوات المقبلة.” لقد أعطانا تراجع السوق يوم الخميس فرصة لشراء المزيد من أسهم GE Vernova. تراجعت الأسهم حيث تم فحص الأسماء المرتبطة بالذكاء الاصطناعي لتقييمها. وذلك لأن شركة GE Vernova هي واحدة من أكبر الشركات المنتجة للتوربينات التي تعمل بالغاز في العالم، والتي تُستخدم لإنشاء منتجات الكهرباء والكهرباء الموجودة في مراكز البيانات. تستفيد مبيعات الشركة بشكل كبير من الطلب النهم على المزيد من الطاقة بسبب السباق المحموم للبنية التحتية للذكاء الاصطناعي. وكتب ماركس في تنبيه تجاري آخر: “نحن نستخدم هذا الانكماش لشراء المزيد من الأسهم لأنه لا يزال لدينا توقعات إيجابية طويلة الأجل بشأن الحاجة إلى زيادة الاستثمار في الكهرباء”. تصدرت إيلي ليلي عناوين الصحف هذا الأسبوع. أعلن الرئيس دونالد ترامب يوم الخميس عن صفقة تسعير GLP-1 مع شركة Lilly وشركة الأدوية المنافسة Novo Nordisk والتي من شأنها خفض أسعار بعض علاجات إنقاص الوزن مقابل التغطية في برامج Medicare و Medicaid. كانت هذه أخبارًا ضخمة لشركة Lilly لأنها تستطيع توسيع نطاق الوصول إلى Zepbound، مما يزيد من إجمالي السوق القابلة للتوجيه لعقار إنقاص الوزن الرائج. شركة Eli Lilly أيضًا هي التي تقف وراء GLP-1 Mounjaro، لكن لم يتم تضمينها في الصفقة. هذه ليست الأخبار الجيدة الوحيدة لشركة ليلي. أعلنت الإدارة عن نتائج إيجابية للتجارب في منتصف المرحلة لعقارها التجريبي للسمنة الأميلين. تبين أن الجرعة التي يتم تناولها مرة واحدة في الأسبوع والتي تسمى Eloralintide تساعد المرضى على التخلص من الوزن الزائد مع الحفاظ على كتلة العضلات. وارتفعت أسهم Eli Lilly بنسبة 7٪ خلال الأسبوع. هذا الاسبوع. كما تم التركيز على الأرباح الفصلية والأخبار العرضية. قدمت إيتون تقريرًا مختلطًا للربع الثالث صباح يوم الثلاثاء، والذي تغلب على ربحية السهم المعدلة (EPS) لكنه غاب عن الإيرادات والمبيعات العضوية. على الرغم من أن النتائج الرئيسية كانت متفاوتة، إلا أن النادي ما زال يجد نقاطًا مضيئة في الإصدار. على سبيل المثال، تجاوز الربح الإجمالي للقطاع وهامش الربح التوقعات ووصل إلى أرقام قياسية ربع سنوية جديدة. سجلت شركة DuPont فوزًا على أعلى وأسفل النتيجة صباح الخميس – بعد أقل من أسبوع من انفصال شركة Qnity Electronics. تراجعت أسهم شركة DuPont مباشرة بعد ذلك بسبب الضجيج حول الأرقام الفصلية بسبب تقسيم وتصفية أعمالها في شركة Aramids. ومع ذلك، فإن الأساسيات الأساسية لشركة DuPont الجديدة تبدو قوية، وكان السهم هو الرابح الأكبر لدينا خلال الأسبوع، حيث ارتفع بنسبة 16.5٪ إلى ما يقرب من 40 دولارًا. قام النادي بتخفيض تصنيف أسهمه إلى تصنيفنا الثاني. قمنا أيضًا بتعديل السعر المستهدف إلى 44 دولارًا. أعلنت شركة Solstice Advanced Materials، التي انفصلت مؤخرًا عن اسم النادي هانيويل، عن أرباحها يوم الخميس دون أي مفاجآت كبيرة. كان هناك نمو إجمالي بنسبة 7٪، والذي تم توفيره عندما نشرت شركة هانيويل نتائجها الخاصة قبل أسبوعين فقط. بالإضافة إلى ذلك، كان كل ذلك متسقًا إلى حد ما مع ما قيل في يوم المستثمر الشهر الماضي. شاركت شركة Texas Roadhouse تقرير أرباح متباينًا ليلة الخميس، حيث سجلت شركات أفضل من المتوقع على الرغم من المخاوف من تراجع الإنفاق الاستهلاكي. ومع ذلك، أدى ارتفاع أسعار لحوم البقر إلى قيام سلسلة مطاعم اللحوم برفع توقعاتها لتضخم السلع الأساسية، الأمر الذي أثر على ربحية تكساس رودهاوس لبعض الوقت. نحن لن نتخلى عن أسهم النادي بعد. واستمعت وول ستريت إلى Qnity مساء الخميس أيضًا. لم تكن الأرباح، علمنا بهذه الأرقام عندما ذكرت شركة DuPont، لكن الإدارة قدمت تحديثًا للأعمال بعد الإغلاق، مما جعلنا متفائلين بموقف الشركة لمواصلة النمو من الاتجاهات العلمانية مثل الذكاء الاصطناعي في السنوات المقبلة. أصدر النادي تصنيفًا مكافئًا للشراء 1 على السهم وسعرًا مستهدفًا قدره 110 دولارًا. كان سهم Qnity متقلبًا وأغلق يوم الجمعة بما يزيد قليلاً عن 92 دولارًا. (انظر هنا للحصول على قائمة كاملة بالأسهم في صندوق Jim Cramer’s Charitable Trust.) باعتبارك مشتركًا في CNBC Investing Club مع Jim Cramer، ستتلقى تنبيهًا تجاريًا قبل أن يقوم Jim بالتداول. ينتظر جيم 45 دقيقة بعد إرسال تنبيه تجاري قبل شراء أو بيع سهم في محفظة صندوقه الخيري. إذا تحدث جيم عن سهم ما على تلفزيون CNBC، فإنه ينتظر 72 ساعة بعد إصدار تنبيه التداول قبل تنفيذ التداول. تخضع معلومات نادي الاستثمار المذكورة أعلاه لشروطنا وأحكامنا وسياسة الخصوصية، بالإضافة إلى إخلاء المسؤولية الخاص بنا. لا يوجد أو يتم إنشاء أي التزام أو واجب ائتماني بموجب استلامك لأي معلومات مقدمة فيما يتعلق بالنادي الاستثماري. لا يتم ضمان أي نتائج أو أرباح محددة.
