ارتفعت أسهم التكنولوجيا العالمية مع تهدئة نتائج Nvidia من مخاوف فقاعة الذكاء الاصطناعي
ارتفعت أسهم التكنولوجيا العالمية يوم الخميس مع عودة المستثمرين إلى الأسماء المرتبطة بالذكاء الاصطناعي، مدعومة بها نفيديا الأرباح.
نفيديا تصدرت التوقعات ل الإيرادات، التي قفزت بنسبة 62٪ إلى 57.01 مليار دولار على أساس سنوي، وأصدرت توجيهات مبيعات أقوى من المتوقع للربع الرابع، مما منح المستثمرين الثقة التي كانوا يبحثون عنها لمواصلة الرهان على صناعة الذكاء الاصطناعي. وارتفعت الأسهم بنسبة 5٪ في تداول ما قبل السوق.
وفي أوروبا، شركات أشباه الموصلات الهولندية بيسي و ASMI ارتفع بنسبة تزيد عن 3% و2% في الساعات الأولى من التداول على التوالي. ASMLوارتفع سهم شركة صناعة المعدات الحيوية لأشباه الموصلات 2.1%.
الأسهم المدرجة في آسيا سامسونج للإلكترونيات و هون هاي الصناعة الدقيقةوارتفعت أسهم شركة فوكسكون، المعروفة أيضًا باسم فوكسكون، بنسبة 3.5% و3.3% على التوالي.
في الولايات المتحدة، توافد المستثمرون على أسهم التكنولوجيا في تداول ما قبل السوق: أيه إم دي ارتفع 5%، ذراع ربحت ما يقارب 4% تكنولوجيا ميكرون متقدم 2.7% تكنولوجيا مارفيل وأضاف 3.3% برودكوم شوهد آخر مرة بنسبة 3.1% مرتفعًا و إنتل تحركت أعلى بنسبة 2٪.
“نمو هائل”
رحب دان هانبري، مدير محفظة الأسهم العالمية في Ninety One، التي تمتلك Nvidia باعتبارها ثاني أكبر ملكية لها في صندوق الأسهم الاستراتيجي العالمي الخاص بها، بحذر بقفزة سعر سهم Nvidia في تداول ما قبل السوق يوم الخميس.
وقال هانبيري لـ “Squawk Box Europe” على قناة CNBC: “بصفتي حاملًا، من الرائع أن أرى رد فعل إيجابي مبكرًا، ولكن بالطبع كما نعلم، يمكن أن تنعكس ردود الفعل هذه بشكل أكبر خلال اليوم”.
“قراءتنا للأرقام هي أنها قوية للغاية. من الواضح أننا يمكن أن ننشغل بالضجيج الفصلي لشركة مثل هذه، لكن إذا وضعنا هذه الأرقام في الاعتبار”. [numbers] في السياق… قبل ثلاث سنوات فقط كانوا يحققون 15 مليار دولار من إيرادات مراكز البيانات، ونحن الآن نتطلع إلى توقعات متفق عليها للعام المقبل بقيمة 280 مليار دولار،” قال هانبيري، “هذا نمو هائل يحققه هؤلاء الرجال.”
تحدثت كارين ماكورميك، كبيرة مسؤولي الاستثمار في شركة Beringea لرأس المال الاستثماري ومقرها لندن، مع برنامج “Squawk Box Europe” على قناة CNBC حول بعض التحركات الأخيرة لزيادة حجم الذكاء الاصطناعي وتوسيع نطاقه، لا سيما بعد Nvidia و مايكروسوفتالأخيرة يدفع لاستثمار ما يصل إلى 15 مليار دولار في شركة Anthropic المنافسة لـ OpenAI.
وقال ماكورميك: “من المخيف دائمًا أن تناقض جنسن هوانغ مباشرة بعد أن حقق نتائج أرباح هائلة، ولكن فيما يتعلق بسفاح القربى تقريبًا في الوادي وشركات الذكاء الاصطناعي، فإن هذا أكثر مما رأيناه في الماضي”.
وقال ماكورميك: “أعني، إذا فكرت بشكل تقليدي، فربما نطلق على شيء من هذا القبيل تمويل البائع، حيث يساعد البائع الخاص بك في دعم الأعمال”. “في هذه الحالة، نحن نفعل ذلك بمئات المليارات من الدولارات، وأصبح النظام البيئي نفسه الآن متشابكًا للغاية لدرجة أنه يكاد يكون مثيرًا للأعصاب إلى حد ما، لأنه إذا كنا في فقاعة، وإذا انفجر أي من تلك الفقاعة، فماذا سيحدث لجميع الشركات ذات الصلة؟”
“ليس سيئًا مثل عام 1999”
ذروة عقد الصفقات الدائريةأضافت إصدارات الديون والتقييمات المرتفعة ضغوطًا على السوق قبل نتائج Nvidia التي طال انتظارها، على الرغم من تحقيق شركات التكنولوجيا الكبرى الأخرى أرباحًا ربع سنوية قوية.
وقال ماكورميك: “الجانب الآخر من ذلك هو أن كل واحد منهم لديه ميزانيات عمومية قوية بشكل لا يصدق ومستثمرين أقوياء بشكل لا يصدق، والذين قد لا يسمحون لهم بالفشل في أي من الاتجاهين”.
وأضاف بن بارينجر، الرئيس العالمي لأبحاث التكنولوجيا واستراتيجي الاستثمار في شركة Quilter Cheviot، أن تقييم Nvidia ليس “مفرطًا بشكل خاص”.
وقال لبرنامج “Europe Early Edition” على قناة CNBC يوم الخميس إن التقييمات ليست ممتدة إلى هذا الحد عندما تنظر إلى شركات التكنولوجيا الكبرى الأساسية.
وقال إنه فيما يتعلق بالديون فهي أيضًا على الهامش. بينما ميتا و أمازون وأضاف بارينجر: “لقد قاموا برفع الديون، “ما زالوا يحتفظون بصافي النقد”.
“أعتقد أن الأمر يتعلق أكثر بإدارة مركز خزينتهم وإدارة ميزانيتهم العمومية، إذا جاز التعبير. نعم، ليس من الرائع أنهم يقومون ببعض هذه النفقات الرأسمالية من الديون، ولكن الأمر ليس قريبًا من السوء الذي حدث في عام 1999 حيث كانت شركات الاتصالات ذات الاستدانة الكبيرة تقوم بالكثير من هذه النفقات الرأسمالية.”
ومع ذلك، قال جيل لوريا، رئيس أبحاث التكنولوجيا في DA Davidson، لشبكة CNBC يوم الخميس إن شركة Nvidia ليس مقياسا فقاعة. وقال: “القلق يدور حول قيام الشركات بجمع الكثير من الديون لبناء مراكز البيانات”.
“من المؤكد أن أي مخاوف بشأن Nvidia قد تم التخلص منها [with Nvidia’s earnings]وأضاف لوريا: “لكن هذا لا يعني أننا لسنا بحاجة إلى مراقبة الشركات التي تقرض أو تقترض لبناء مراكز البيانات”.
– ساهم سام ميريديث من CNBC في إعداد هذا التقرير
