تم تصوير لوحة دوائر Broadcom لاختبار الرقائق أثناء جولة معملية بينما تستعد Broadcom لإطلاق تقنية الرقائق الضوئية الجديدة لدرء Nvidia في سان خوسيه، كاليفورنيا، الولايات المتحدة، 5 سبتمبر 2025.
بريتاني هوشع-صغير | رويترز
برودكوم ارتفعت الأسهم بنسبة 10.3٪ يوم الاثنين، حيث تدفق المستثمرون مرة أخرى على العديد من شركات التكنولوجيا الرائدة المرتبطة بتجارة الذكاء الاصطناعي. تنتبه وول ستريت أيضًا إلى صانع الرقائق باعتباره مسرحية مشتقة الأبجدية هيمنة الذكاء الاصطناعي المتزايدة.
كانت شركة Broadcom – إحدى أكبر موردي الرقائق عالية الأداء والمخصصة للتطبيقات، أو ASICs للمقياس الفائق – في حالة من التمزق هذا العام، حيث ارتفعت بنسبة 60٪ منذ بداية العام حتى الآن. ويضع يوم الاثنين أسهم Broadcom في طريقها لتحقيق أفضل يوم لها منذ 9 أبريل. كما يعد السهم أيضًا الأفضل أداءً في صندوق SPDR لقطاع التكنولوجيا (XLK)، الذي يتتبع قطاع التكنولوجيا في مؤشر S&P 500.
وتأتي هذه الخطوة في Broadcom مع استمرار المستثمرين في دفع أسهم الشركة الأم لشركة Google الأبجدية أعلى. ارتفع السهم بأكثر من 5٪ حيث استعادت تجارة الذكاء الاصطناعي بعضًا من خسائرها مؤخرًا.
ويرتبط الاثنان من خلال ASICs: تعد Google أحد العملاء الرئيسيين لأعمال ASIC الخاصة بشركة Broadcom، حيث تساعد Broadcom في تصميم وتصنيع وحدات معالجة الموتر (TPUs) من Google. هذه هي شرائح الذكاء الاصطناعي المتخصصة داخل شركة جوجل، والتي تستخدم في البنية التحتية الداخلية للذكاء الاصطناعي للشركة. تعتبر Google TPU منافسًا لوحدات معالجة الرسومات (GPU) من Nvidia لأحمال عمل الذكاء الاصطناعي.
رفع المحللون مؤخرًا توقعاتهم بشأن Broadcom بسبب الحماس بشأن علاقتها مع Alphabet.
كرر Ben Reitzes من Melius Research الشهر الماضي تقييمه للشراء على Broadcom ورفع السعر المستهدف للسهم بمقدار 60 دولارًا إلى 475 دولارًا، مما يشير إلى ارتفاع محتمل بنسبة 39.6٪ عن إغلاق يوم الجمعة.
“لقد تعاونت Google وشريكتها Broadcom مع هذا ASIC المخصص منذ عام 2016، وهو الآن في جيله السابع. وبعيدًا عن وحدة معالجة الرسومات Nvidia لأحمال عمل الذكاء الاصطناعي، فإن TPU هو ASIC الأكثر إثباتًا على الإطلاق – والآن يتمتع بزخم ملموس. وقد بدأ قرار تطوير هذا المنتج مبكرًا في الاتجاه الصعودي – مما يوفر إيرادات Broadcom للذكاء الاصطناعي ونمو Google Cloud (GCP)”، كما كتب Reitzes في بيان. 27 أكتوبر ملاحظة للعملاء.
وتابع: “على الرغم من أنها جيدة لشركة Alphabet، إلا أنها قد تكون أفضل بالنسبة لشركة Broadcom، التي يمكن أن تحقق زيادة كبيرة في إيراداتها من الذكاء الاصطناعي مع Alphabet ومجموعة من الشركاء الآخرين الذين يريدون جزءًا من خبرة التصميم هذه”، مضيفًا أن “TPU أصبحت بسرعة جزءًا أكبر من استراتيجية نمو Alphabet”.
قام محلل Jefferies Blayne Curtis، الذي لديه أعلى سعر مستهدف بين المحللين في Broadcom، لكل LSEG، بتسمية السهم كأفضل اختيار في وقت سابق من هذا الشهر وقال إن ASICs تصل إلى “نقطة انعطاف” مع استمرار نمو حاجة Google إلى الرقائق المخصصة.
وكتب كيرتس في مذكرة بتاريخ 3 تشرين الثاني (نوفمبر): “كانت Google منذ فترة طويلة عميل ASIC الرئيسي لـ AVGO ولكن يجب أن تصبح هذه الأحجام أكثر أهمية في C26/27”. “تواصل Google رؤية ارتفاع عدد الرموز المميزة التي تعالجها شهريًا، وأعلنت عن 1300 تريليون في أكتوبر ارتفاعًا من 480 تريليونًا في أبريل 2025. ومن المفترض أن ينمو هذا أكثر نظرًا للحاجة إلى الحوسبة للنماذج متعددة الوسائط.”
حصل كيرتس على تصنيف شراء للأسهم ورفع السعر المستهدف بمقدار 65 دولارًا إلى 480 دولارًا. وهذا يعني أن السهم قد يقفز بنسبة 41٪ أخرى.
ارتفعت أسهم Alphabet بنسبة 21% خلال الشهر الماضي، متفوقة على نظيراتها من “Magnificent Seven” ودفعت السوق الأوسع إلى الارتفاع في جلسات التداول الأخيرة. كان رد فعل المستثمرين إيجابيًا على أحدث أخبار Google نموذج الذكاء الاصطناعي الجوزاء 3, إنه الجيل السابع القادم من مادة TPU يسمى “Ironwood”، تطوراتها في مجال إنشاء صور الذكاء الاصطناعي باستخدام Nano Banana Pro ومنصتها الوكيلة الجديدة المسماة “Google Antigravity”.
