بايدو هي شركة رائدة في مجال شرائح الذكاء الاصطناعي في الصين لسد فجوة نفيديا

عملاق التكنولوجيا بايدو تبرز كواحدة من الشركات الرئيسية في مجال شرائح الذكاء الاصطناعي في الصين، وتضع نفسها كمنافس لشركة Huawei حيث يتطلع كلاهما إلى ملء الفراغ الذي خلفه قائد الصناعة. نفيديا يتم إبقاؤهم خارج البلاد.

وقد أعادت بايدو، المعروفة بأنها أكبر شركة بحث في الصين، في السنوات الأخيرة تركيز أعمالها حول السيارات ذاتية القيادة والذكاء الاصطناعي، بما في ذلك شركة فرعية مملوكة للأغلبية، وهي كونلونكسين، التي تصمم الرقائق.

قام العديد من المحللين بتحديث توقعاتهم بشأن أسهم بايدو خلال الأسابيع القليلة الماضية، مستشهدين بأعمال أشباه الموصلات وتوقعوا أن تحصل الوحدة على المزيد من الطلبيات المحلية.

هذا الشهر، وضعت بايدو خارطة طريق مدتها خمس سنوات لرقائق كونلون للذكاء الاصطناعي، بدءا بـ M100 في عام 2026 وM300 في عام 2027. وتستخدم الشركة بالفعل مزيجا من رقائقها المطورة ذاتيا في مراكز البيانات الخاصة بها لتشغيل نماذج ERNIE AI، فضلا عن منتجات نفيديا.

تجني بايدو الأموال عن طريق بيع رقائقها لأطراف ثالثة تقوم ببناء مراكز البيانات بالإضافة إلى تأجير سعة الحوسبة عبر السحابة الخاصة بها. لقد سعت إلى وضع نفسها على أنها ما يسمى بعرض الذكاء الاصطناعي “المكدس الكامل” مع البنية التحتية المكونة من الرقائق والخوادم ومراكز البيانات، بالإضافة إلى نماذج وتطبيقات الذكاء الاصطناعي.

ويبدو أن تجارة الرقائق تكتسب زخمًا. في وقت سابق من هذا العام، كونلونكسين فاز بالأوامر من الموردين إلى شركة China Mobile، إحدى أكبر شركات الاتصالات المتنقلة في البلاد.

وقال محللون في دويتشه بنك في مذكرة هذا الشهر: “لقد برزت شركة كونلونكسين كشركة محلية رائدة في تطوير شرائح الذكاء الاصطناعي، مع التركيز على رقائق الذكاء الاصطناعي عالية الأداء للتدريب والاستدلال على نماذج اللغات الكبيرة (LLM)، والحوسبة السحابية، وأعباء عمل الاتصالات والمؤسسات”.

في حين أن وحدات معالجة الرسومات (GPUs) من Nvidia تعتبر على نطاق واسع أكثر الرقائق تقدمًا للتدريب وتشغيل الذكاء الاصطناعي، فقد منعت الحكومة الأمريكية الشركة من بيع منتجها المتطور إلى الصين. وبحسب ما ورد أفادت بكين أيضًا تم إقناع شركات التكنولوجيا المحلية بعدم شراء H20، وهي شريحة Nvidia أقل قوة مصممة للسوق الصينية ومضاءة باللون الأخضر للتصدير.

مع شركة Huawei — اللاعب الرائد من خلال مجموعات ضخمة من الرقائق – خارج الصورة، يشير المحللون إلى أن بايدو سوف تملأ الفراغ وأن أعمالها في مجال الرقائق مهيأة للنمو الهائل.

وقال جيه بي مورجان في مذكرة يوم الأحد: “نعتقد أن الطلب المحلي على حوسبة الذكاء الاصطناعي في الصين لا يزال مكثفًا، وأن شركات التوسع الفائقة تعتمد بشكل متزايد على موفري الحلول المحليين”. “نحن نعتبر شريحة Kunlun AI واحدة من أفضل الشرائح.”

ويتوقع محللو البنك الاستثماري أن تزيد مبيعات رقائق بايدو ستة أضعاف لتصل إلى 8 مليارات يوان صيني (1.1 مليار دولار) في عام 2026.

ويقدر المحللون في ماكواري أن وحدة كونلون للرقائق التابعة لشركة بايدو يمكن أن تقدر قيمتها بنحو 28 مليار دولار.

بايدو ليست وحدها بين عمالقة التكنولوجيا في الصين عندما يتعلق الأمر بأشباه الموصلات المطورة ذاتيا. ذكرت CNBC في أغسطس أن علي بابا كما تقوم بتطوير شريحة الذكاء الاصطناعي من الجيل التالي.

تينسنت قالت هذا الشهر إن إنفاقها الرأسمالي لعام 2025 سيكون أقل مما كان متوقعا في البداية. لكن رئيس شركة Tencent، مارتن لاو، قال إن هذا ليس بسبب نقص الطلب، بل بسبب نقص الرقائق المتاحة لإنفاق الأموال عليها.

وقال لاو: “إنه ليس انعكاسًا لتغيرنا في استراتيجية الذكاء الاصطناعي… إنه بالفعل تغيير من حيث توفر شرائح الذكاء الاصطناعي”.

وكان جزء من هذا النقص مدفوعا بالطلب العالمي وما نتج عنه الاختناقات في سلسلة توريد أشباه الموصلات. لكن الصين كتلة فعالة من رقائق نفيديا كما خفض العرض.

وحاولت شركات التكنولوجيا الصينية تخفيف النقص عن طريق باستخدام الرقائق المخزنة، بالإضافة إلى محاولة جعل نماذج الذكاء الاصطناعي الخاصة بهم أكثر كفاءة للقيام بالمزيد باستخدام أشباه الموصلات المتوفرة لديهم.

وفي الوقت نفسه، تواجه الصين تحدياتها الخاصة في مجال التصنيع باعتبارها أكبر صانع للرقائق لديها SMIC، يكون غير قادر على المنافسة على النطاق والتكنولوجيا مع شركات رائدة مثل شركة تايوان لصناعة أشباه الموصلات. وهذا يجعل من الصعب على الصين تصنيع ما يكفي من الرقائق المحلية لسد النقص.

مثل نظيراتها في الولايات المتحدة، أعلنت شركات التكنولوجيا الصينية باستمرار عن طلب قوي على الذكاء الاصطناعي.

“نحن نرى أن طلب العملاء على الذكاء الاصطناعي كان وسيظل قويًا للغاية. في الواقع، نحن لسنا قادرين حتى على مواكبة النمو في طلب العملاء… من حيث الوتيرة التي يمكننا بها نشر خوادم جديدة.” وقال وو علي بابا هذا الاسبوع.

وهذا يعطي بايدو فرصة في الصين.

قال نيك باتينس، قائد ممارسة الذكاء الاصطناعي في مجموعة Futurum، لـ CNBC: “إن الدفع برقائق بايدو هو ضرورة وفرصة في نفس الوقت. إنها ضرورة، لأن المنصات الصينية لم تعد قادرة على تحمل نظام غذائي ثابت لوحدات معالجة الرسوميات الأمريكية. إنها فرصة، لأن هناك الآن سوقًا محلية شبه أسيرة بمليارات الدولارات لأجهزة الذكاء الاصطناعي المتوافقة مع قواعد التصدير الأمريكية وأجندة الاعتماد على الذات في بكين”.

“إذا تمكنت بايدو من شحن أجيال كونلون التنافسية في الوقت المحدد، فإنها لا تحل مشكلة العرض الخاصة بها فحسب – بل تصبح موردًا استراتيجيًا لبقية صناعة الذكاء الاصطناعي في الصين.”