تعمل شركة Broadcom بكامل طاقتها، ولا تستطيع وول ستريت الحصول على ما يكفي من المخزون
وصلت أسهم Broadcom إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق خلال جلسة التداول يوم الاثنين بعد ظهور علامة مشجعة أخرى على أن الرقائق المخصصة للشركة تحظى بشعبية كبيرة في مشهد الذكاء الاصطناعي. يأتي أحدث التطورات من موقع التكنولوجيا The Information، والذي قال إن Microsoft قد تتطلع إلى نقل أعمالها الخاصة بالرقائق المخصصة من Marvell Technology إلى Broadcom. يعد هذا التقرير هو الأحدث في سلسلة من الأخبار الجيدة الأخيرة لشركة Broadcom، التي تحقق أرباحًا ربع سنوية بعد إغلاق يوم الخميس. انخفضت أسهم Marvell بشكل مفهوم بأكثر من 7٪. كما أثرت مذكرة من Benchmark على أسهم Marvell، حيث أشار المحللون “بدرجة عالية من الاقتناع” إلى أن أمازون ربما تتطلع أيضًا إلى نقل تطوير الأجيال القادمة من رقائق Trainium الخاصة بها بعيدًا عن Marvell إلى AIchip، وهو مصمم تايواني. مجتمعين، يجب أن يشعر المساهمون في Broadcom بالرضا تجاه مكانة الشركة في سوق الذكاء الاصطناعي المخصص، مع ظهور السيليكون المتخصص كمنافس لرقائق الذكاء الاصطناعي متعددة الأغراض من Nvidia، والتي كانت المعيار الذهبي في إدارة أعباء عمل الذكاء الاصطناعي. وفي الوقت نفسه، يؤدي ضعف موقف شركة Marvell إلى تضخيم شركة Broadcom باعتبارها الشركة المفضلة للرقائق المخصصة. ويأتي تقرير المعلومات، فيما يتعلق بشركة Microsoft، بعد نجاح وحدات معالجة Tensor من Google، والتي شاركت في تطويرها شركة Broadcom. تمت الإشادة بوحدات TPU في الأسابيع الأخيرة بعد إصدار Gemini 3، وهو أحدث نموذج لغة كبير من شركة Alphabet’s Google. تم تدريب لعبة Gemini 3، التي قفزت إلى قمة قوائم المتصدرين للتطبيقات، وهي تعمل بالكامل على وحدات TPU المخصصة من Google. قبل أسبوعين، ذكرت The Information أن Meta Platforms كانت تفكر في استخدام وحدات TPU من Google لمراكز البيانات الخاصة بها في عام 2027. على الرغم من أنه من الرائع مشاهدة ارتفاع سعر سهم Broadcom منذ بداية العام، إلا أننا لا نحب ذلك عندما يبدأ السهم في إصدار الأرباح، لأنه يشير إلى توقعات عالية. ومع ذلك، فإننا نتفهم هذه الخطوة، لأن كل هذه الأخبار أوضحت أن أعمال السيليكون المخصصة لشركة Broadcom مهيأة لتحقيق المزيد من المكاسب. لا نتوقع أن نسمع الكثير عن هذين التطورين الأخيرين في مكالمة ما بعد الأرباح. ومع ذلك، نشك في أن الحديث عن الطلب على الرقائق المخصصة سوف يتمحور حول الاهتمام الذي شهدته Broadcom بعد إطلاق Gemini 3. وبعيدًا عن الرقائق المخصصة، سيكون هناك اهتمام كبير بأعمال الشبكات الخاصة بشركة Broadcom، والتي شهدت نموًا مذهلاً خلال العام الماضي، نظرًا للحاجة المتزايدة إلى حلول الشبكات ذات النطاق الترددي العالي الناتجة عن انفجار اعتماد الذكاء الاصطناعي – خاصة مع تقديم نماذج التفكير والحلول الوكيلة. على الصعيد القديم، نتوقع أن نشهد بعض التحسن التدريجي، ويرجع الفضل في ذلك جزئيًا إلى الموسمية حيث ترتبط إيرادات الشركة اللاسلكية ارتباطًا وثيقًا بدورة مبيعات iPhone، نظرًا لأن Apple هي العميل اللاسلكي الرئيسي للشركة. أما بالنسبة للبرمجيات، فإننا لا نزال نتوقع نموًا قويًا وأداء هامشيًا مدفوعًا ببرنامج VMware، وسنكون مهتمين بمعرفة أي تآزر إضافي وفرص بيع متبادل يعمل عليها الفريق. (صندوق Jim Cramer’s Charitable Trust هو AVGO وMSFT وAMZN وMETA. انظر هنا للحصول على قائمة كاملة بالأسهم.) باعتبارك مشتركًا في CNBC Investing Club مع Jim Cramer، ستتلقى تنبيهًا تجاريًا قبل أن يقوم Jim بالتداول. ينتظر جيم 45 دقيقة بعد إرسال تنبيه تجاري قبل شراء أو بيع سهم في محفظة صندوقه الخيري. إذا تحدث جيم عن سهم ما على تلفزيون CNBC، فإنه ينتظر 72 ساعة بعد إصدار تنبيه التداول قبل تنفيذ التداول. تخضع معلومات نادي الاستثمار المذكورة أعلاه لشروطنا وأحكامنا وسياسة الخصوصية، بالإضافة إلى إخلاء المسؤولية الخاص بنا. لا يوجد أو يتم إنشاء أي التزام أو واجب ائتماني بموجب استلامك لأي معلومات مقدمة فيما يتعلق بالنادي الاستثماري. لا يتم ضمان أي نتائج أو أرباح محددة.
