لن يتم تجاهل Salesforce في طفرة الذكاء الاصطناعي، ولكن ما تريده الشركات هو التغيير
لن تتخلى الشركات عن Salesforce تمامًا في عصر الذكاء الاصطناعي، لكنها تغير كيفية استخدامها وما تتوقعه. بالنسبة إلى Morgan DeBaun، الرئيس التنفيذي والمؤسس المشارك لمجموعة Blavity للوسائط الرقمية، يعد توفير التكاليف الذي يتيحه الذكاء الاصطناعي عاملاً رئيسيًا في نظرتها إلى Salesforce للمضي قدمًا. تنفق Blavity، التي تهدف إلى خدمة الجماهير السوداء، حوالي مليون دولار سنويًا على برامج المؤسسات عبر ما يقرب من اثني عشر بائعًا، بما في ذلك Salesforce. بمجرد انتهاء عقدها الحالي المكون من ستة أرقام في أوائل عام 2027، تخطط DeBaun لاستبدال منصة إدارة علاقات العملاء (CRM) الخاصة بشركة Salesforce بحل ذكاء اصطناعي أكثر فعالية من حيث التكلفة. وقالت إن هذه الخطوة ستؤدي إلى توفير ما لا يقل عن 50٪ إلى 60٪. وقالت DeBaun لـ CNBC إنها لا تخطط لقطع العلاقات مع Salesforce تمامًا. إنها تريد التمسك بـ Slack، الذي اشترته Salesforce مقابل ما يقرب من 28 مليار دولار في عام 2021، لأن إعادة بناء منصة المراسلة في مكان العمل داخليًا أمر مكلف للغاية ومعقد، حتى مع الذكاء الاصطناعي. في الأسبوع الماضي فقط، كشفت Salesforce عن ميزات الذكاء الاصطناعي الجديدة لـ Slack، بعد تحديث كبير للوكيل في شهر يناير. ومع ذلك، لا ترغب DeBaun في دفع المزيد من المال لشركة Salesforce أو أي بائع برامج مؤسسي آخر مقابل ميزات الذكاء الاصطناعي. وأوضحت: “أتوقع أن يتم تضمين ميزات الذكاء الاصطناعي الخاصة بهم في عروضهم الأساسية”. “ما يفعلونه جميعًا هو محاولة تحفيزنا على استخدام ميزات الذكاء الاصطناعي، والتي ينبغي أن تكون مستوطنة في منتجاتهم بشكل طبيعي.” وأضافت أن الأسعار المرتفعة للذكاء الاصطناعي لا تُترجم إلى كفاءة أفضل. ويعكس هذا التحول الجدل الأوسع في وول ستريت حول ما إذا كانت التطبيقات التي تم إنشاؤها باستخدام مساعدي ترميز الذكاء الاصطناعي من الوافدين الجدد مثل Anthropic وOpenAI سوف تعطل شركات برمجيات المؤسسات التقليدية مثل Salesforce. أدت المخاوف من تعطل الذكاء الاصطناعي إلى سحق أسهم البرمجيات هذا العام، حيث تبنى المستثمرون نهج البيع أولاً، وطرح الأسئلة لاحقًا. في حين أن أدوات الذكاء الاصطناعي تسهل على الشركات إنشاء أنظمة إدارة علاقات العملاء وإدارة البيانات المخصصة، إلا أن العديد من الشركات، مثل Blavity، لا تزال تعتمد على النظام البيئي الأوسع لمنتجات Salesforce. وتشير هذه النتائج مجتمعة إلى أن أدوات الذكاء الاصطناعي الجديدة قد تعيد تشكيل أعمال برمجيات المؤسسة، بدلاً من القضاء عليها. إن فكرة إمكانية تجاهل البرامج والبرمجيات كخدمة في عصر الذكاء الاصطناعي هي فكرة غير منطقية على الإطلاق. مارك بينيوف، الرئيس التنفيذي لشركة Salesforce، قال مارك بينيوف، الرئيس التنفيذي الصريح والمؤسس المشارك لشركة Salesforce، منذ فترة طويلة أن الذكاء الاصطناعي مفيد لشركته، وليس تهديدًا. وقال بينيوف لجيم كريمر في برنامج “Mad Money” الأسبوع الماضي: “إن فكرة إمكانية تجاهل البرامج والبرمجيات كخدمة في عصر الذكاء الاصطناعي هي فكرة غير منطقية على الإطلاق”. وفقًا لبينيوف، فإن النموذج الجديد هو كيفية عمل الذكاء الاصطناعي والبرمجيات معًا لمساعدة الشركات، مشيرًا إلى Slack كمثال. “قبل خمس سنوات، اشترينا Slack، وكانت شركة رائعة، لكنها أصبحت منتجًا أفضل. لقد ضاعفنا أيضًا إيراداتنا ثلاث مرات خلال فترة الخمس سنوات تلك… ونتوقع إيرادات تبلغ حوالي 3 مليارات دولار هذا العام مع Slack.” الضربة على برامج المؤسسات ذات شقين: (1) أدوات الذكاء الاصطناعي، مثل Agentforce من Salesforce، ستجعل الشركات أكثر كفاءة – مما يؤدي إلى تقليل عدد الموظفين وتقليل مبيعات تراخيص البرامج لكل مقعد؛ و(2) ستسمح أدوات الذكاء الاصطناعي للشركات بإنشاء برامجها الخاصة، مما يلغي أو يقلل الحاجة إلى Salesforce. في عرض قضيته لصالح Salesforce، أشار بينيوف إلى توجيهات الإيرادات للعام المالي 2027 بأكمله البالغة 45.8 مليار دولار والتي أصدرتها Salesforce في فبراير، إلى جانب نتائج الربع الرابع من العام المالي 2026 الأفضل من المتوقع. وقال إن هذه الأرقام تظهر أن الذكاء الاصطناعي لا يضر بأعماله. وفي فبراير، قالت الشركة إن Agentforce أغلقت أكثر من 29000 صفقة منذ إطلاقها في سبتمبر 2024 وهي الآن شركة ذات إيرادات سنوية متكررة بقيمة 800 مليون دولار. في مكالمة أرباح الربع الرابع، أدرجت Benioff أمازون، وFord، وجنرال موتورز، وAT&T، وModerna، وPfizer كعلامات تجارية عالمية اختارت Salesforce لقيادة تحولها الوكيل. مرة أخرى في سبتمبر , تحدثنا مع عدد قليل من المستخدمين الأوائل لـ Agentforce الأصغر حجمًا, الذين كانوا متحمسين للمنتج. لكن يبقى السؤال ما إذا كانت مبيعات Agentforce سترتفع بسرعة كافية لتحل محل أعمال المنصات القديمة الراكدة. CRM Mountain 2022-04-01 Salesforce منذ أبريل 2022 هذا التهديد المتصور هو الذي أضر بأسهم Salesforce، والذي انخفض بنسبة 15٪ تقريبًا خلال الشهر الماضي وأكثر من 35٪ منذ بداية العام حتى الآن، ويتم تداوله الآن بحوالي 170 دولارًا للسهم. شهد السهم ارتفاعًا بنسبة 4٪ بعد الأرباح في فبراير وتم تداوله لفترة وجيزة فوق 200 دولار في مارس قبل أن ينجرف للأسفل مرة أخرى. مع انخفاض الأسهم إلى أقل بكثير من أعلى مستوى إغلاق لها على الإطلاق عند 368 دولارًا تقريبًا في ديسمبر 2024، تستفيد Salesforce من هذه الأسعار. أطلقت الشركة برنامج إعادة شراء سريع للأسهم ممول بالديون بقيمة 25 مليار دولار كجزء من خطتها الأوسع لإعادة شراء الأسهم البالغة 50 مليار دولار. هذه كمية هائلة من الأسهم لشركة تبلغ قيمتها السوقية 162 مليار دولار. وأشار بينيوف في مكالمة أرباح شهر فبراير إلى أن “هذه بعض الأسعار المنخفضة”. على الرغم من التحركات الجريئة والحديث القاسي، فإن Salesforce ليست غافلة عن المخاطر. وقال فالميك ديساي، نائب رئيس علاقات المستثمرين في Salesforce، لـ CNBC: “كما هو الحال مع كل اضطراب تكنولوجي، لدينا جنون العظمة الصحي بشأن ما يمكن أن يحدث”. ومع ذلك، قال ديساي إن الشركات التي جربت في البداية بناء أدواتها الخاصة قد عادت. “هناك مجموعة من [chief information officers] الذين اتخذوا نهجًا تقدميًا حقًا وحاولوا القيام بالكثير من هذا العمل بأنفسهم. … العديد من هؤلاء العملاء ومديري تكنولوجيا المعلومات على وجه التحديد هم الذين يعودون بالفعل إلى الطاولة. وقال بات والرافينز، رئيس قسم أبحاث الأسهم التكنولوجية في Citizens، لشبكة CNBC: “هذه هي الطريقة التي تحتاج بها شركة Salesforce إلى التكيف مع عالم الذكاء الاصطناعي”. وقال والرافينز إنه في حين أن الأدوات التي تعتمد على الذكاء الاصطناعي تسهل على الشركات إنشاء أدواتها الخاصة، فإن هذا النهج يعد خيارًا أكثر قابلية للتطبيق للشركات الصغيرة أو الأحدث، ولكن بالنسبة للشركات الأكبر حجمًا، التي تعد إدارة البيانات والامتيازات الخاصة بها أمرًا بالغ الأهمية، فإن بناء هذه الأنظمة من الصفر قد يكون محفوفًا بالمخاطر قال والرافينز: “لهذا السبب، يعتقد والرافينز أن الشركات الكبرى ستلتزم بالبائعين الحاليين مثل Salesforce، وكذلك ServiceNow وWorkday ، الذين يقدمون حلولًا وكيلة بشكل متزايد. يعتبر Citizens من بين 74% من متاجر الأبحاث التي لديها تصنيف شراء أو ما يعادل شراء على الأسهم، مع 24% في الانتظار و2% فقط عند البيع، وفقًا لـ FactSet. خلاصة القول، تناول جيم وجيف ماركس، مدير تحليل المحفظة في النادي، الصعوبات الصعبة “لقد تحدثنا عن مدى التزامنا بشركة Salesforce للبقاء على اتصال،” قال جيم لجيف. ثم سأله بشكل خطابي: “ما المبلغ الذي تريد حقًا أن تخسره في Salesforce؟” قال جيف إن أسهم البرمجيات مزعجة بالتأكيد، ولكن في الوقت الحالي، تعد شركة Salesforce هي أصغر مركز مرجح لدينا عند أقل من 1% من المحفظة “إن مخاوف المستثمرين بشأن SaaS مبالغ فيها. ومع ذلك، يعتقد جيم، الذي كان من محبي Benioff لسنوات، أن Salesforce بحاجة إلى اكتشاف طريقة لتغيير السرد الذي سيطر على السوق. (صندوق Jim Cramer’s Charitable Trust هو CRM طويل. انظر هنا للحصول على قائمة كاملة بالأسهم.) كمشترك في CNBC Investing Club مع Jim Cramer، ستتلقى تنبيهًا تجاريًا قبل أن ينتظر Jim 45 دقيقة بعد الإرسال تنبيه تجاري قبل شراء أو بيع سهم في محفظة صندوقه الخيري. إذا تحدث جيم عن سهم ما على تلفزيون CNBC، فإنه ينتظر 72 ساعة بعد إصدار تنبيه التداول قبل تنفيذ التداول، وتخضع معلومات النادي الاستثماري المذكورة أعلاه لشروطنا وأحكامنا وسياسة الخصوصية، بالإضافة إلى إخلاء المسؤولية الخاص بنا يوجد الالتزام أو الواجب، أو يتم إنشاؤه، بموجب استلامك لأي معلومات مقدمة فيما يتعلق بالنادي المستثمر، ولا يتم ضمان أي نتائج أو أرباح محددة.
