أعلى 3 أسهم لدينا خالفت التراجع الأخير للسوق – بالإضافة إلى نظرة على الأسهم الثلاثة السفلية
انخفضت الأسهم منذ الاجتماع الشهري الأخير لنادي CNBC للاستثمار، حيث أدت المخاوف المتجددة بشأن التضخم، والتي أثارها ارتفاع أسعار النفط، إلى ارتفاع عوائد سندات الخزانة – وهو مزيج سام للسوق. في التعاملات المبكرة يوم الخميس، كان الأمر مشابهًا إلى حد كبير، حيث دفعت حالة عدم اليقين بشأن الحرب الإيرانية أسعار النفط الأمريكي إلى ما فوق 100 دولار للبرميل، لتنضم إلى الخام الدولي بالفعل فوق هذا الحد المزعج. استجاب عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بالارتفاع فوق 4.9٪ إلى أعلى مستوى له منذ نوفمبر 2023. بعد فترة وجيزة من الافتتاح، كان انخفاض مؤشر ناسداك بنسبة 1٪ تقريبًا هو الأسوأ، تلته خسائر أكثر تواضعًا لمؤشر S&P 500 ومتوسط داو جونز الصناعي. وقلص ناسداك في وقت لاحق بعض خسائره. منذ اجتماعنا الشهري الأخير في 13 أغسطس وحتى إغلاق يوم الأربعاء، كان مؤشر داو جونز هو الذي قاد الانخفاضات، حيث انخفض بنسبة 2.7%، في حين انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 2.1% وخسر مؤشر ناسداك للتكنولوجيا الثقيلة بنسبة 2.1%. قبل البث المباشر لاجتماع سبتمبر، بدءًا من الظهر بالتوقيت الشرقي، إليك نظرة على ما حرك الأسهم الثلاثة الأولى والأدنى ثلاثة خلال الأسابيع الأربعة الماضية. ارتفعت شركة Salesforce بنسبة 21.3%، حيث حققت شركة Salesforce إيرادات أفضل من المتوقع ونظرة مستقبلية متفائلة، مما يوفر دليلًا جديدًا على أن الذكاء الاصطناعي يساعد أعمالها بدلاً من تعطيلها. نفى الرئيس التنفيذي مارك بينيوف المخاوف من “SaaSpocalypse” ووصفها بأنها “هراء”، مشيرًا إلى أن تسع من شركات الذكاء الاصطناعي العشر الرائدة تستخدم منتجات Salesforce وأن إنفاقها ارتفع بنسبة 435٪ على أساس سنوي. كشفت شركة البرمجيات أيضًا عن Claudeforce، الذي يدمج Anthropic’s Claude مع بيانات عملاء Salesforce لمساعدة المستخدمين على أتمتة المهام. بعد قضاء معظم العام في منطقة العقوبات بسبب مخاوف من تعطيل الذكاء الاصطناعي، أظهرت Salesforce للمستثمرين أخيرًا أنها مستفيدة من التكنولوجيا. سيقام حدث عرض Dreamforce الخاص بالشركة الأسبوع المقبل، والذي يمكن أن يكون حافزًا إضافيًا للسهم الذي لا يزال أمامه بعض العمل للقيام به للعودة إلى العام الزوجي حتى الآن. ارتفعت منصات Meta بنسبة 9.9%، وانتقلت الشركة الأم لـ Facebook وInstagram من واحدة من أسوأ توجهاتنا في الاجتماع الشهري السابق إلى واحدة من أفضل الشركات أداءً قبل اجتماع الخميس. كيف حدث ذلك؟ تم تخفيف اثنين من التراكمات الرئيسية. وافقت ميتا على تسوية بقيمة 18 مليار دولار مع المدعين العامين في جميع أنحاء البلاد بسبب مزاعم بأن منصات التواصل الاجتماعي تضر بالمستخدمين الأصغر سنا، مما يلغي خطر المحاكمة المطولة وعقوبات أكبر بكثير. ووصف جيم القرار بأنه “انفراجة كبيرة حقًا” للشركة. أصبح المستثمرون أيضًا أكثر تفاؤلاً بشأن جهود Meta في مجال الذكاء الاصطناعي بعد إصدار Muse Spark 1.3، والذي نال الثناء على قدراته وتكلفته المنخفضة وعزز حالة قدرة Meta على التنافس مع مختبرات الذكاء الاصطناعي الرائدة. بعد أشهر من الشكوك حول إنفاق الشركة الضخم على الذكاء الاصطناعي، أعطت هذه التطورات المستثمرين المزيد من الأسباب لإعادة النظر في السهم. ارتفع ميكرون بنسبة 8.2٪ (تذكر أن هذا المكسب هو اعتبارًا من إغلاق يوم الأربعاء؛ فالسهم متقلب، وكان منخفضًا في وقت مبكر من يوم الخميس). كان سهم ميكرون أفضل بشكل اتجاهي منذ إغماءه الأخير حيث تستمر توقعات الطلب على ذاكرة الذكاء الاصطناعي في الارتفاع والصعود. عززت التوقعات الصعودية طويلة المدى من أسماء الأندية Nvidia وBroadcom أن الطلب على رقائق الذكاء الاصطناعي لا يزال مقيدًا بالعرض، وهي قراءة إيجابية أخرى للذاكرة ذات النطاق الترددي العالي وDRAM، أو ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية. ميكرون كبير في كليهما. في حين أن السهم كان عالقًا في عمليات البيع القسري المحيطة بتفكيك الوعي الظرفي في وقت سابق من هذا الصيف، فقد ساعدت أحدث نقاط بيانات الصناعة المستثمرين على إعادة التركيز على الأساسيات. ما زلنا نعتقد أن العرض الضيق للذاكرة والطلب المتزايد على الذكاء الاصطناعي يمنح Micron قوة تسعير كبيرة ومدرجًا طويلًا للنمو. لهذا السبب اشترينا المزيد من الأسهم الأسبوع الماضي. تراجعت شركات TJX ذات الأداء الأدنى بنسبة 18% تعثر بائع التجزئة الذي يبيع بأسعار منخفضة بعد خطأ نادر في التنفيذ في Marmaxx، أكبر قسم في الشركة. في حين أن إجمالي الإيرادات والأرباح ومبيعات المتاجر نفسها تجاوزت التوقعات، فإن المبيعات المماثلة في الوحدة التي تشمل TJ Maxx وMarshalls زادت بنسبة 1% فقط، أي أقل بكثير من التوقعات. وتحملت الإدارة اللوم، قائلة إن لديهم مزيجًا خاطئًا من المخزون. لقد وضعوا خطة لإصلاحها وقالوا إنهم شهدوا بالفعل تحسنًا. قامت العديد من شركات وول ستريت بتخفيض تصنيف السهم بسبب مخاوف من أن المشاكل قد تستمر وأن TJX تفقد ميزتها التنافسية. لقد استخدمنا عمليات البيع للإضافة إلى مركزنا، لكن جيم قال الأسبوع الماضي إنه يراقب عن كثب للتأكد من أن الخطأ سيكون مؤقتًا. انخفضت شركة FedEx Freight بنسبة 17.9٪ واستمرت شركة FedEx Freight في النضال بعد فصلها في يونيو، حيث أثرت المخاوف بشأن التعريفات الجمركية وارتفاع أسعار النفط على أسهم النقل. لا نعتقد أن الضعف يعكس تدهورًا في قصة الشركة على المدى الطويل ونعتقد أن FedEx Freight في وضع جيد للاستفادة عندما تتعافى دورة الشحن. قال جيم إنه يريد شراء المزيد من الأسهم في الشركة الرائدة ذات الحمولة الأقل ولكنه يفضل رؤية أسعار النفط تستقر أولاً. انخفض سهم Palo Alto Networks بنسبة 15.4%، وقد قامت شركة الأمن السيبراني ببيع أسهمها على الرغم من تحقيق نتائج ربع سنوية قوية عززت وجهة نظرنا بأن الذكاء الاصطناعي يمثل دافعًا رئيسيًا للأمن السيبراني. قال الرئيس التنفيذي نيكيش أرورا إن ما يقرب من تريليون دولار من البنية التحتية العالمية للأمن السيبراني بحاجة إلى التحديث للتعامل مع تهديدات الذكاء الاصطناعي الناشئة، مما يؤكد الفرصة طويلة المدى. ولكن بعد الارتفاع القوي للسهم، استخدم المستثمرون تقرير الأرباح لجني الأرباح. كنا سعداء لأننا قلصنا موقفنا قبل الطباعة. استخدمنا انخفاض ما بعد الأرباح للإشارة إلى نمط الاحتفاظ، وقمنا بترقية Palo Alto إلى تصنيفنا 2 من تصنيف البيع على القوة 3. (صندوق Jim Cramer’s Charitable Trust هو AVGO، CRM، FDXF، META، MU، NVDA، PANW، TJX. انظر هنا للحصول على قائمة كاملة بالأسهم.) كمشترك في CNBC Investing Club مع Jim Cramer، سوف تتلقى تنبيه تجاري قبل أن يقوم جيم بالتداول. ينتظر جيم 45 دقيقة بعد إرسال تنبيه تجاري قبل شراء أو بيع سهم في محفظة صندوقه الخيري. إذا تحدث جيم عن سهم ما على تلفزيون CNBC، فإنه ينتظر 72 ساعة بعد إصدار تنبيه التداول قبل تنفيذ التداول. تخضع معلومات نادي الاستثمار المذكورة أعلاه لشروطنا وأحكامنا وسياسة الخصوصية، بالإضافة إلى إخلاء المسؤولية الخاص بنا. لا يوجد أو يتم إنشاء أي التزام أو واجب ائتماني بموجب استلامك لأي معلومات مقدمة فيما يتعلق بالنادي الاستثماري. لا يتم ضمان أي نتائج أو أرباح محددة.
