الرئيس التنفيذي لشركة Alphabet، ساندر بيتشاي، يتحدث في مؤتمر ميونيخ للأمن في فندق Bayerischer Hof في ميونيخ، ألمانيا، في 16 فبراير 2024.
توبياس هاسي | تحالف الصورة | صور جيتي
مع تركيز وول ستريت ليزر على الحوسبة السحابية هذا الأسبوع، جوجل تفوقت شركة الإنترنت على منافسيها في النمو، وهي علامة رئيسية للمستثمرين على أن شركة الإنترنت تكتسب زخمًا في مجال الذكاء الاصطناعي.
جوجل نمت الأعمال السحابية، والتي تشمل البنية التحتية بالإضافة إلى اشتراكات البرامج، بنسبة 35٪ على أساس سنوي في الربع الثالث لتصل إلى 11.35 مليار دولار، متسارعة من 29٪ في الفترة السابقة.
أمازون نمت خدمات الويب، التي لا تزال رائدة في السوق، بنسبة 19٪ لتصل إلى 27.45 مليار دولار، مما يعني أنها أكثر من ضعف حجم Google Cloud ولكنها تتوسع بسرعة تصل إلى النصف تقريبًا. وقالت مايكروسوفت في المركز الثاني إن الإيرادات من Azure والخدمات السحابية الأخرى نما بنسبة 33% من العام السابق.
أعلنت خمس من شركات التكنولوجيا الستة التي تبلغ قيمتها تريليون دولار عن نتائجها هذا الأسبوع، مع شركة تصنيع شرائح الذكاء الاصطناعي نفيديا باعتبارها الخارجة. تقدم أمازون وألفابت ومايكروسوفت تقاريرها دائمًا في نفس الوقت تقريبًا، مما يمنح المستثمرين لمحة سريعة عن كيفية سير حروب السحابة.
كتب المحللون في شركة Argus Research، الذين أوصوا بشراء السهم، في مقال: “بينما تعرضت شركة Alphabet للانتقاد في كثير من الأحيان باعتبارها مجرد ملاحظة لاعتمادها على الإعلانات الرقمية، فإن النمو السريع لـ Google Cloud بدأ في تنويع إيرادات الشركة”. تقرير في 31 أكتوبر.
لفترة طويلة، كانت السحابة تمثل مصدرًا لأموال Google، ولكن لم يعد الأمر كذلك.
أعلنت جوجل عن هامش تشغيل سحابي بنسبة 17% في الربع الثالث، بعد أن حققت أرباحًا لأول مرة العام الماضي. وقالت ميليسا أوتو، رئيسة أبحاث قطاع التكنولوجيا والإعلام والاتصالات في Visible Alpha، على قناة CNBC هذا الأسبوع، إن ذلك كان بمثابة “تفوق حقيقي للتوقعات هناك”. وقالت إنها غير متأكدة مما إذا كانت الشركة قادرة على الحفاظ على هذا المستوى من الربحية.
القصة المعاكسة كانت صحيحة في شركة أمازون، التي اعتمدت منذ فترة طويلة على AWS للحصول على الجزء الأكبر من إجمالي الأرباح.
بلغ هامش التشغيل لشركة AWS للربع الثالث 38٪، وهو ما وصفه المحللون في برنشتاين بأنه رقم “ضخم”. لقد كان المسؤولون التنفيذيون حذرين في التوظيف وتوقفوا عن العمل أقل شعبية خدمات أمازون. وفي بداية عام 2024 أيضًا، قامت أمازون بتمديد العمر الإنتاجي لخوادمها من خمس سنوات إلى ستة، وهو التغيير الذي عزز هامش التشغيل بمقدار 200 نقطة أساس، أو نقطتين مئويتين.
مايكروسوفت بدأت هذا الأسبوع في منح المستثمرين قراءات أكثر دقة لسحابة Azure العامة. عندما أبلغت الشركة عن نمو إيرادات Azure في الماضي، سيشمل الرقم مبيعات خدمات التنقل والأمن وبرامج تحليلات بيانات Power BI. تحصل Microsoft، وهي المستثمر الرئيسي في OpenAI منشئ ChatGPT، على دعم كبير من خدمات الذكاء الاصطناعي.
وقالت إيمي هود، المديرة المالية لشركة مايكروسوفت، في مكالمة أرباح الشركة: “لا يزال الطلب أعلى من طاقتنا المتاحة”.
في حين أن نمو Azure في الربع الحالي سيكون معتدلاً قليلاً، قال هود إنه يجب أن ينتعش في النصف الأول من عام 2025 “حيث تخلق استثماراتنا الرأسمالية زيادة في قدرة الذكاء الاصطناعي المتاحة لخدمة المزيد من الطلب المتزايد.”
وتشهد أمازون ديناميكية مماثلة.
وقال آندي جاسي، الرئيس التنفيذي لشركة أمازون، في مكالمة أرباح شركته: “أعتقد إلى حد كبير أن كل شخص اليوم لديه قدرة أقل من الطلب عليه، والرقائق في المقام الأول هي المجال الذي يمكن للشركات فيه استخدام المزيد من العرض”.
وللمساعدة في تخفيف العبء، تعتمد أمازون إلى حد ما على معالجاتها الخاصة، بالإضافة إلى وحدات معالجة الرسومات (GPUs) من Nvidia. وقال جاسي إن العملاء أبدوا اهتمامًا ببرنامج Trainium 2 الخاص بالشركة شريحة الجيل الثاني لنماذج التدريب .
وقال: “لقد عدنا إلى شركائنا في التصنيع عدة مرات لإنتاج أكثر بكثير مما خططنا له في الأصل”.
تعمل Google الآن على الجيل السادس من وحدات معالجة الموتر المخصصة للذكاء الاصطناعي. المدير التنفيذي ساندر بيتشاي أخبر المحللين أنه كان يقضي وقتًا مع فريق TPU.
وقال: “لا يمكنني أن أكون أكثر حماسًا بشأن خارطة الطريق التطلعية، لكن كل ذلك يسمح لنا بالتخطيط للمستقبل وقيادة بنية محسنة له”.
قدمت مايكروسوفت شريحة الذكاء الاصطناعي الخاصة بها في السحابة، مايا، منذ عام. وقال متحدث باسم الشركة إن الشركة بدأت في استخدام شرائح Maia لتشغيل خدماتها الخاصة، لكنها لم تجعلها متاحة بعد للعملاء لتأجيرها.
قال المحللون في DA Davidson في مذكرة هذا الأسبوع إنهم لا ينظرون إلى هذا على أنه معركة يمكن أن تفوز بها مايكروسوفت في مواجهة أمازون وجوجل. لديهم تصنيف محايد على مايكروسوفت.
أوراكل، التي تحتل المرتبة الرابعة بشكل عام بين شركات البنية التحتية السحابية الأمريكية، من المتوقع أن تعلن عن نتائج ربع سنوية في ديسمبر. وفي تقريرها الأخير، أوراكل قال إيرادات البنية التحتية السحابية قفز 45% إلى 2.2 مليار دولار، ارتفاعًا من نمو 42٪ في الربع السابق.
عقدت Oracle مؤخرًا شراكة مع منافسيها السحابيين الثلاثة الأكبر لإتاحة قواعد بياناتها على خدماتهم، وهي خطوة اتخذها رئيس مجلس الإدارة لاري إليسون قال في آخر مكالمات الأرباح، “سيعزز نمو أعمال قواعد البيانات لدينا لسنوات قادمة.”
