الذكاء الاصطناعي، وأسهم التكنولوجيا الرائدة في مجال التشفير: AppLovin، وMicroStrategy، وPalantir، وNvidia

لا يزال الذكاء الاصطناعي مفهومًا مجردًا بالنسبة للعديد من المستهلكين العاديين غير متأكدين من كيفية تغيير حياتهم. ولكن ليس هناك شك حول ما إذا كانت الشركات تجد قيمة في ذلك.

بعض أكبر الفائزين في ارتفاع سوق الأسهم هذا العام والذي شهد ارتفاع مؤشر ناسداك بنسبة 33٪ وحققت المؤشرات الأمريكية الأخرى مكاسب مكونة من رقمين، لها علاقات مباشرة بالتقدم السريع في الذكاء الاصطناعي. صانع الرقائق نفيديا من بينهم، لكنه ليس وحده.

الموضوع البارز الآخر الذي دفع أصحاب الأداء المتفوق هذا العام هو العملات المشفرة. بدءا من يطلق من صناديق البيتكوين الفورية المتداولة في البورصة في يناير، حققت العملات المشفرة نموًا كبيرًا في عام 2024، تخللتها دونالد ترامب النصر الانتخابي الذي كان ممولة بشكل كبير من قبل صناعة التشفير. حصل عدد من الأسهم المرتبطة بالعملات المشفرة على دفعة كبيرة.

مع بقاء أربعة أيام تداول في العام، إليك أفضل خمسة أسهم تكنولوجية أمريكية أداءً لعام 2024 بين الشركات التي تبلغ قيمتها 5 مليارات دولار أو أكثر.

AppLovin دخلت العام بقيمة سوقية تبلغ حوالي 13 مليار دولار واشتهرت بالاستثمار في مجموعة من استوديوهات الألعاب المحمولة التي أنتجت عناوين مثل “Woody Block Puzzle” و”Clockmaker” و”Bingo Story”.

مع خروجها من العام، ارتفعت قيمة AppLovin إلى ما يزيد عن 110 مليارات دولار، مما يجعلها تستحق أكثر من ستاربكس, إنتل و إير بي إن بي. عند إغلاق يوم الثلاثاء، ارتفعت أسهم AppLovin بنسبة 758% هذا العام، حتى الآن متفوقة جميع شركات التكنولوجيا الأخرى.

بينما ابلوفين أصبح علنيا في عام 2021، مع ركوب موجة الإثارة في عصر كوفيد في الألعاب عبر الإنترنت، يتمحور العمل الآن حول الإعلانات عبر الإنترنت والأرباح المزدهرة من التطورات في الذكاء الاصطناعي.

في العام الماضي، أصدرت AppLovin الإصدار 2.0 المحدث من محرك البحث الإعلاني الخاص بها المسمى AXON، والذي يساعد في وضع المزيد من الإعلانات المستهدفة على تطبيقات الألعاب التي تمتلكها الشركة وتستخدمها أيضًا الاستوديوهات التي ترخص التكنولوجيا. ارتفعت إيرادات منصة البرمجيات في الربع الثالث بنسبة 66% لتصل إلى 835 مليون دولار، متجاوزة إجمالي النمو البالغ 39%.

ارتفع صافي الدخل في الربع بنسبة 300%، مما رفع هامش ربح الشركة إلى 36.3% من 12.6% خلال العام.

الرئيس التنفيذي لشركة AppLovin آدم فروغي، الذي صافي القيمة لقد تضخمت إلى ما يزيد عن 10 مليارات دولار، وهو أكثر حماسًا لما هو قادم. وفي مؤتمر أرباح الشركة في نوفمبر/تشرين الثاني، أشاد فروغي بمشروع تجريبي للتجارة الإلكترونية يسمح للشركات بتقديم إعلانات مستهدفة في الألعاب.

وقال: “في كل السنوات التي قضيتها، كان هذا أفضل منتج رأيته على الإطلاق، والأسرع نموًا، لكنه لا يزال في مرحلة تجريبية”.

بعد الصعود 346% في عام 2023، كان من الصعب تخيل ذلك مايكروستراتيجي العثور على مخزون معدات أخرى. لكنها فعلت.

سعر سهم الشركة لديه قفز 467% هذا العام على خلفية استراتيجية شراء البيتكوين التي جعلت من المؤسس مايكل سايلور بطلاً في مجال العملات المشفرة.

وفي منتصف عام 2020، أعلنت الشركة عن خطة للبدء في شراء البيتكوين. حتى تلك اللحظة، كانت MicroStrategy بائعًا متوسطًا لبرامج ذكاء الأعمال، ولكن منذ ذلك الحين، اشترت أكثر من 444000 عملة بيتكوين، مستخدمة سعر سهمها المتزايد باستمرار كوسيلة لبيع الأسهم وزيادة الديون وشراء المزيد من العملات المعدنية.

وهي الآن رابع أكبر حامل للبيتكوين في العالم، خلف المبدع ساتوشي ناكاموتو فقط. صندوق iShares Bitcoin Trust التابع لشركة BlackRock وبورصة العملات المشفرة Binance، التي تبلغ قيمة مخزونها ما يقرب من 44 مليار دولار. تضخمت القيمة السوقية لشركة MicroStrategy من حوالي 1.1 مليار دولار عندما كانت مجرد شركة برمجيات إلى 80 مليار دولار اليوم.

وفي حين أن المظاهرة كانت مستمرة منذ فترة طويلة قبل نوفمبر/تشرين الثاني، إلا أن فوز ترامب في الانتخابات الشهر الماضي زاد الوقود. ارتفع السهم بنسبة 57٪ منذ ذلك الحين بينما اكتسبت عملة البيتكوين حوالي 44٪. وصف ترامب ذات مرة عملة البيتكوين بأنها “عملية احتيال”، لكنه كان الخيار المفضل للصناعة في هذه الانتخابات وكان مدعومًا بشدة من قبل بعض اللاعبين البارزين، بما في ذلك كوين بيس.

وقال سايلور لشبكة CNBC بعد فترة وجيزة من الانتخابات: “مع الاجتياح الأحمر، ترتفع عملة البيتكوين بقوة، وستبدأ بقية الأصول الرقمية أيضًا في الارتفاع”. وقال إن عملة البيتكوين تظل “التجارة الآمنة” في مجال العملات المشفرة، ولكن مع وضع “إطار الأصول الرقمية” لسوق العملات المشفرة الأوسع، “ستكون هناك طفرة في صناعة الأصول الرقمية بأكملها”.

بالانتير حققت الكثير من النجاحات الكبيرة في عام 2024 في طريقها لتحقيق مكاسب بنسبة 380٪ في سعر سهمها. واحدة من أفضل فتراتها جاءت الشهر الماضي، عندما عززت شركة البرمجيات توقعات إيراداتها قبل يوم واحد من الانتخابات الرئاسية.

الشركة، التي تبيع أدوات تحليل البيانات لوكالات الدفاع، صدم هدفها لعام 2024، مع توجيهات الربع الرابع التي فاقت تقديرات المحللين. تصدرت شركة Palantir أيضًا نتائج الربع الثالث، حسبما أعلن الرئيس التنفيذي الرائد Alex Karp في الافراج عن الأرباح“لقد تخلصنا تمامًا من هذا الربع، مدفوعًا بالطلب المستمر على الذكاء الاصطناعي والذي لن يتباطأ.”

قفز السهم بنسبة 23٪ بعد تقرير الأرباح ثم بنسبة 8.6٪ أخرى في اليوم التالي بعد فوز ترامب. Palantir المؤسس المشارك وعضو مجلس الإدارة بيتر ثيل كان داعمًا كبيرًا لترامب في حملة عام 2016 وساعد في تنظيم حملة لقاء مع المديرين التنفيذيين للتكنولوجيا في برج ترامب بعد وقت قصير من تلك الانتخابات. وكان كارب أحد الحاضرين.

لكن كارب دعم نائب الرئيس علنًا كامالا هاريسالمرشح الديمقراطي في حملة 2024. هو قال لصحيفة نيويورك تايمز في قصة نُشرت في أغسطس/آب، ذكر أن دعم ثيل السابق لترامب ورد الفعل العنيف الذي أعقب ذلك جعل “إنجاز الأمور أكثر صعوبة”.

ومع ذلك، احتشدت وول ستريت خلف شركة بالانتير بعد الانتخابات بسبب التفاؤل بأن المزيد من الإنفاق العسكري سيتدفق إلى الشركة.

تشير تعليقات كارب في تقرير الأرباح قبل الانتخابات إلى أن الشركة ستكون بخير في كلتا الحالتين.

وقال كارب في بيان: “إن نمو أعمالنا يتسارع، وأداؤنا المالي يتجاوز التوقعات حيث نلبي الطلب الثابت على تقنيات الذكاء الاصطناعي الأكثر تقدما من عملائنا الحكوميين والتجاريين الأمريكيين”. رسالة إلى المساهمين.

ويتوقع المحللون نمو الإيرادات في عام 2025 بحوالي 24٪ إلى 3.5 مليار دولار، وفقًا لـ LSEG.

روبنهود تضاعفت قيمة الأسهم أكثر من ثلاثة أضعاف هذا العام، على الرغم من انخفاضها بنسبة 17٪ في 31 أكتوبر، بعد ذلك أرباح مخيبة للآمال.

تجاوز المستثمرون هذه الأرقام بعد بضعة أيام، مما أدى إلى ارتفاع السهم بنسبة 20٪ بعد فوز ترامب في الانتخابات، حيث ارتفعت كل الأشياء المرتبطة بالعملات المشفرة. تعد العملات المشفرة أحد أكبر محركات النمو في Robinhood، والتي يمكن لمستثمري التجزئة شراؤها بسهولة عبر التطبيق، إلى جانب أسهمهم.

وقفزت الإيرادات من معاملات العملات المشفرة بنسبة 165% في الربع الثالث مقارنة بالعام السابق لتصل إلى 61 مليون دولار، وهو ما يمثل 10% من إجمالي صافي الإيرادات.

بالإضافة إلى البيتكوين، يمكن لمستخدمي Robinhood شراء حوالي 20 عملة مشفرة أخرى بسهولة، بدءًا من الأصول الرقمية الشهيرة مثل الإيثريوم إلى العملات البديلة مثل dogecoin وShiba Inu وBonk. وفي يوم المستثمرين الخاص بالشركة في نوفمبر، قال فلاد تينيف، الرئيس التنفيذي لشركة Robinhood، إن العملات المشفرة هي أكثر من مجرد استثمار ولكنها أيضًا “تقنية مدمرة ستغير البنية التحتية الأساسية تحت المدفوعات والقروض ومجموعة واسعة من الأصول القابلة للتداول”.

بالنسبة للربع الرابع، يتوقع المحللون أن تعلن Robinhood عن نمو في الإيرادات يزيد عن 70٪ إلى 805.7 مليون دولار، وفقًا لـ LSEG، والذي سيكون أسرع معدل نمو لأي ربع منذ عام 2021، وهو العام الذي حققت فيه الشركة أصبح علنيا.

لقد تجاوز ارتفاع Robinhood هذا العام ارتفاع Coinbase، الذي قفز بنسبة 61٪. ولكن مع القيمة السوقية البالغة 70 مليار دولار، لا تزال قيمة Coinbase مضاعفة.

نفيديا استمر التشغيل المذهل.

التالي العام الماضي مكاسب بنسبة 239%، مدعومة بالإثارة حول الذكاء الاصطناعي التوليدي، ارتفعت Nvidia بنسبة 183% أخرى هذا العام، مما أضاف 2.2 تريليون دولار من القيمة السوقية.

مرتين هذا العام نفيديا أمسك العنوان من الشركة الأكثر قيمة للتداول العام في العالم. تفاحة قفزت إلى الأمام وتقترب من 4 تريليون دولار، مع Nvidia عند 3.4 تريليون دولار و مايكروسوفت بقيمة 3.3 تريليون دولار.

لا تزال شركة Nvidia هي المستفيد الأكبر من طفرة الذكاء الاصطناعي، حيث يقوم أكبر بائعي السحابة وشركات الإنترنت بشراء جميع وحدات معالجة الرسومات التي يمكنهم العثور عليها. وقد زادت الإيرادات السنوية بنسبة 94% على الأقل في كل من الأرباع الستة الماضية، مع تجاوز النمو 200% ثلاث مرات خلال تلك الفترة.

وقال الرئيس التنفيذي جنسن هوانغ في الشركة أحدث تقرير للأرباح أن شريحة الذكاء الاصطناعي من الجيل التالي والتي تسمى Blackwell في “الإنتاج الكامل”. وقالت المديرة المالية كوليت كريس إن الشركة تسير على الطريق الصحيح لتحقيق “عدة مليارات الدولارات” من إيرادات بلاكويل في الربع الرابع.

وقال كريس: “يتسابق كل عميل ليكون أول من يصل إلى السوق”. “إن بلاكويل الآن في أيدي جميع شركائنا الرئيسيين، وهم يعملون على تطوير مراكز البيانات الخاصة بهم.”

في حين أنه من المتوقع أن يظل النمو قويًا لشركة بحجم Nvidia، فإن التباطؤ الحتمي قادم. ويتوقع المحللون تباطؤًا على أساس سنوي خلال الأرباع القليلة القادمة مع تراجع النمو إلى منتصف الأربعينيات بحلول النصف الثاني من العام المقبل.

تعتمد Nvidia على قدر كبير من الإيرادات من حفنة من عمالقة التكنولوجيا، لذا فإن أي تقلبات اقتصادية تمثل خطرًا كبيرًا على المستثمرين.

ويساعد ذلك في تفسير سبب رغبة Nvidia في إخبار وول ستريت عن القائمة الواسعة من الشركات التي تبني خدمات جديدة للذكاء الاصطناعي و”تتسابق لتسريع تطوير هذه التطبيقات مع احتمال نشر مليارات الوكلاء في السنوات المقبلة”، كما قال كريس. على مكالمة الأرباح.

يشاهد: العام المقبل هو “سوق انتقاء الأسهم”