خطط ترامب للعملات المشفرة جعلت المديرين التنفيذيين في وول ستريت متحمسين للأصول الرقمية

بعد أيام فقط الرئيس دونالد ترامب في الإدارة الثانية، تغني وول ستريت نغمة مختلفة بشأن العملات المشفرة.

“بالنسبة لنا، فإن المعادلة تدور حول ما إذا كنا، كدولة مؤسسة مالية منظمة للغاية، يمكن أن تكون بمثابة المعاملات،” مورجان ستانلي المدير التنفيذي تيد بيك قال لشبكة سي إن بي سي يوم الخميس في المنتدى الاقتصادي العالمي في دافوس بسويسرا.

يرتبط التفاؤل المكتشف حديثًا بين عدد متزايد من المديرين التنفيذيين للبنوك الذين كانوا في دافوس هذا الأسبوع بأجندة الرئيس ترامب المؤيدة للعملات المشفرة. ترامب، المتشكك الصريح في العملات المشفرة في فترة ولايته الأولى، انقلبت حول هذه القضية خلال حملته الانتخابية لعام 2024 واعتمد على أموال صناعة التشفير في محاولته هزيمة نائب الرئيس السابق كامالا هاريس.

أصدر الرئيس يوم الخميس أ أمر تنفيذي شامل بشأن العملات المشفرةمع التركيز على “حماية وتعزيز” استخدام الأصول الرقمية وتطويرها. كانت البنوك مترددة في دعم العملات المشفرة وتمكين المعاملات حتى هذه اللحظة بسبب موقف الحكومة. اتخذت هيئة الأوراق المالية والبورصات أكثر من 200 إجراء تنفيذي متعلق بالعملات المشفرة منذ عام 2013، وفقا لأبحاث كورنرستون.

وقال بيك: “سنعمل مع وزارة الخزانة والجهات التنظيمية الأخرى لمعرفة كيف يمكننا تقديم ذلك بطريقة آمنة”.

قام ترامب بترشيح العديد من المدافعين عن العملات المشفرة لمناصب مهمة في إدارته. ومن بين هؤلاء بول أتكينز الذي سيتولى رئاسة لجنة الأوراق المالية والبورصات، حيث كان مفوضاً في عهد الرئيس جورج دبليو بوش. هوارد لوتنيك، الرئيس التنفيذي لشركة كانتور فيتزجيرالد، هو اختيار ترامب لمنصب وزير التجارة، وتم تعيين مدير صندوق التحوط سكوت بيسنت لقيادة الخزانة.

إذا تمت الموافقة على تعيينه، فسيشرف بيسنت على دائرة الإيرادات الداخلية وشبكة إنفاذ الجرائم المالية، وكلاهما يلعبان أدوارًا رئيسية في تشكيل سياسات الضرائب والامتثال لمعاملات العملات المشفرة ووضع المبادئ التوجيهية لاعتماد العملات المشفرة في الولايات المتحدة.

يقول بيك إن بنك مورغان ستانلي سيعمل مع الهيئات التنظيمية الفيدرالية لتحديد ما إذا كان من الممكن تعميق علاقات البنك بأسواق العملات المشفرة. وكانت شركته أكثر عدوانية من نظيراتها في وول ستريت.

في عام 2021أصبح مورجان ستانلي أول بنك أمريكي كبير يقدم لعملائه الأثرياء إمكانية الوصول إلى أموال البيتكوين. آخر أغسطسكان أول لاعب رئيسي في وول ستريت للسماح لمستشاريها الماليين البدء في عرض العملاء على بعض الصناديق المتداولة في البورصة الخاصة بالبيتكوين والتي تم إطلاقها في أوائل العام الماضي. حتى الآن، قامت شركات إدارة الثروات بتسهيل عمليات التداول فقط إذا طلب العملاء التعرض لصناديق العملات المشفرة الفورية الجديدة.

اقترح بيك أنه كلما زاد تسرب عملة البيتكوين إلى الاتجاه السائد، كلما تم النظر إليها على أنها جزء شرعي من النظام المالي.

وقال: “كلما طالت فترة التداول، أصبح التصور حقيقة واقعة”.

بنك أوف أمريكا المدير التنفيذي بريان موينيهان ردد الرغبة في تبني العملات المشفرة، على وجه التحديد كخيار للدفع، إذا تغيرت البيئة التنظيمية في ظل الإدارة الجديدة. وفي حديثه في دافوس، أكَّد موينيهان على أن المبادئ التوجيهية الواضحة من الممكن أن تفتح الباب أمام اعتماد أوسع نطاقاً.

وقال موينيهان في تقرير له: “إذا جاءت القواعد وجعلت الأمر شيئاً حقيقياً يمكنك التعامل معه فعلياً، فستجد أن النظام المصرفي سيواجه صعوبة في جانب المعاملات منه”. مقابلة يوم الثلاثاء مع CNBC.

وأشار موينيهان، الذي يدير ثاني أكبر بنك من حيث الأصول في الولايات المتحدة، إلى أن العملات المشفرة يمكن أن تصبح “مجرد شكل آخر من أشكال الدفع”، مثل فيزا, ماستر كارد أو تفاحة يدفع. ومع ذلك، فقد ابتعد عن مناقشة العملات المشفرة مثل البيتكوين كاستثمارات أو مخازن للقيمة، واصفًا إياه بأنه “سؤال منفصل”.

هناك عائق رئيسي آخر أمام اعتماد وول ستريت للعملات المشفرة وهو القاعدة المحاسبية، الصادرة عن هيئة الأوراق المالية والبورصات في عام 2022، والتي تتطلب من البنوك تصنيف العملات المشفرة على أنها التزامات في ميزانياتها العمومية. تُخضع هذه القاعدة تلك الأصول لمتطلبات رأس المال الصارمة، مما يزيد بشكل كبير من المخاطر المالية والتنظيمية لتقديم خدمات حفظ العملات المشفرة.

وقد حظيت الجهود المبذولة لإلغاء القاعدة، المعروفة باسم SAB 121، بدعم الحزبين في الكونجرس العام الماضي. لكن الرئيس آنذاك جو بايدن اعترض على التشريع المقترح، وترك القاعدة كما هي وزاد من تثبيط البنوك عن اعتماد الأصول الرقمية. تم منع البنوك إلى حد كبير من توسيع عروض العملات المشفرة الخاصة بها إلى ما هو أبعد من تداول المشتقات وتقديم صناديق الاستثمار المتداولة لعملاء إدارة الثروات.

“في الوقت الحالي، من منظور تنظيمي، لا يمكننا امتلاك” عملة البيتكوين” جولدمان ساكس صرح الرئيس التنفيذي ديفيد سولومون لشبكة CNBC في مقابلة في دافوس هذا الأسبوع. وقال إن البنك سيعيد النظر في القضية إذا تغيرت القواعد.

مع وجود إدارة ترامب المؤيدة للعملات المشفرة في السلطة الآن، هناك تفاؤل متجدد بإمكانية إلغاء أو مراجعة SAB 121، مما يسمح للبنوك بالاحتفاظ بأصول العملات المشفرة دون متطلبات رأس المال المرهقة.

سجلت عملة البيتكوين مستوى قياسيًا بلغ حوالي 110،000 دولار يوم الاثنين قبل تنصيب ترامب مما أدى إلى تحقيق مكاسب أوسع في سوق العملات المشفرة. وحتى وقت متأخر من يوم الخميس، تم تداوله بحوالي 104000 دولار.

— ساهم هيو سون من سي إن بي سي في إعداد هذا التقرير.