يستمع الرئيس التنفيذي لشركة Openai Sam Altman إلى الأسئلة في سؤال وجواب بعد جولة في مركز بيانات Openai في أبيلين ، تكساس ، الولايات المتحدة ، 23 سبتمبر 2025.
شيلبي تاوبر | رويترز
هذا الاسبوع، Openai أعيد تحديد شكل الزخم والمخاطر – في الذكاء الاصطناعي سباق التسلح.
الآن يأتي الجزء الصعب: التنفيذ على الرئيس التنفيذي سام التمانرؤية متعددة الدولارات.
في سلسلة من الإعلانات السريعة ، كشفت الشركة عن شراكات تتضمن مبالغ من المال من المال وعززت مكانها في مركز الموجة التالية من البنية التحتية للتعلم الآلي.
بدأ الاثنين مع الأخبار التي نفيديا تخطط لاستثمار 100 مليار دولار لمساعدة Openai على بناء سعة مركز البيانات مع ملايين وحدات معالجة الرسومات (GPU). بعد يوم ، كشفت Openai عن صفقة موسعة معها أوراكل و SoftBank، توسيع نطاق مشروع “Stargate” إلى التزام بقيمة 400 مليار دولار عبر مراحل ومواقع متعددة. ثم في يوم الخميس ، تعمق Openai من وصول المؤسسة مع تكامل رسمي في Databricks – مما يشير إلى مرحلة جديدة في دفعها للتبني التجاري.
وقال جيل لوريا ، المدير الإداري في دا ديفيدسون: “إجمالاً ، هذه هي أكبر قصة حتى الآن من توقيع وادي السيليكون المزيفة حتى تصنعها ، ويبدو أنها تعمل حتى الآن”.
تحاول بدء التشغيل ، والمعروفة في الغالب بـ ChatGpt chatbot و GPT من نماذج اللغة الكبيرة ، أن تصبح شيئًا أكبر بكثير: فرط الفصح التالي. لا تهتم بأنها تحرق مليارات الدولارات نقدًا وتعتمد تمامًا على رأس المال الخارجي للنمو ، ولا تتطلب خطط البناء الخاصة بها مبلغ الطاقة المطلوبة لتشغيل أكثر من 13 مليون منزل أمريكي.
قال Altman منذ فترة طويلة إن تقديم العصر التالي من الذكاء الاصطناعى سيتطلب المزيد من البنية التحتية.
“يجب أن تتوقع أن تنفق Openai تريليونات من الدولارات على بناء مركز البيانات في المستقبل غير البعيد للغاية “، قال لـ CNBC ومجموعة صغيرة من المراسلين حول العشاء في سان فرانسيسكو الشهر الماضي.” وستتوقع مجموعة من الاقتصاديين الذين يصرخون على أيديهم ، قائلين: “هذا مجنون للغاية ، إنه أمر متهور للغاية ، وسنكون مثل ، هل تعرف؟ دعونا نفعل شيءنا. “
القصة التي تبيعها Openai هي أنها تستجيب للطلب في السوق ، والتي لا تظهر أي علامات على التوقف. وفي النهاية ، يذهب التفكير ، سيكون كل هذا مربحًا.
تظهر التوقعات المالية الحالية Openai على المسار الصحيح لتوليد إيرادات بقيمة 125 مليار دولار بحلول عام 2029 ، وفقًا لمصدر مطلع على التوقعات الداخلية للشركة.
إنه رهان جريء – وواحد مليء بمخاطر التنفيذ.
سيتطلب بناء 17 جيجاوات من السعة ما يعادل حوالي 17 محطة للطاقة النووية ، كل منها يستغرق ما لا يقل عن عقد من الزمان. يقول فريق Openai إن المحادثات جارية مع مئات من مقدمي خدمات البنية التحتية في جميع أنحاء أمريكا الشمالية ، ولكن لا توجد إجابات قوية حتى الآن.
الشبكة الأمريكية متوترة بالفعل ، توربينات الغاز تُباع حتى عام 2028 ، وتبطئ في النشر ، وترتبط مصادر الطاقة المتجددة في حواجز الطرق السياسية.
“أنا متفائل للغاية بشأن الانشطار النووي والمتقدم والانصهار” ، قال التمان. “يجب أن نبني المزيد … الكثير من الجيل الحالي من مصانع الانشطار ، بالنظر إلى احتياجات الطاقة الكثيفة والكثيفة.”
ومع ذلك ، فإن ما تبلور هذا الأسبوع هو مقياس طموح Altman حيث بدأ الرئيس التنفيذي لشركة Openai في وضع أرقام صعبة وراء رؤيته – بعضها مذهل.
وقال ألمان يوم الثلاثاء في أول موقع لسترغيت في أوبيلي في أبيلين ، تكساس: “على عكس الثورات التكنولوجية السابقة أو الإصدارات السابقة من الإنترنت ، هناك الكثير من البنية التحتية المطلوبة ، وهذه عينة صغيرة منها”.
هذه العقلية – حادة وطموحة ورفض المؤتمر – حددت قيادة التمان في هذه المرحلة الجديدة.
وقال ديدي داس ، شريك في مينلو فنتشرز ، إن مقياس شراكات البنية التحتية في Openai مع Oracle قد يبدو متطرفًا بالنسبة للبعض ، لكنه ينظر إليه بشكل مختلف.
وقال “لا أرى هذا مجنونًا. أرى أنه وجودي للسباق إلى الخبراء”.
جادل DAS بأن البيانات والحساب هما أكبر اثنين من العتلات لتوسيع نطاق الذكاء الاصطناعى ، وأثنت على Altman للاعتراف في وقت مبكر بمدى حدوث منحدر في البنية التحتية.
وأضاف “إحدى مواهبه هو قراءة الأسي والتخطيط لذلك”.
وأضاف أن التاريخ يدل على أن الاختراقات في الذكاء الاصطناعى ليست مدفوعة بخوارزميات أكثر ذكاءً ، ولكن عن طريق الوصول إلى قوة الحوسبة الضخمة. لهذا السبب شركات مثل Openai ، جوجل، والأنثروبور كلها مقياس مطاردة.
علي باباو Openai ، والأنثروبور ، أشارت جميعًا إلى الطلب الذي لا يشبع على نماذجهم من المستهلكين والشركات على حد سواء. بينما تضغط هذه الشركات لتضمين الذكاء الاصطناعي في سير العمل اليومي ، تستمر حصص البنية التحتية في الارتفاع.
يتطلب الذكاء في كل مكان ، دائمًا أكثر من مجرد رمز-إنه يتطلب السلطة والأرض والرقائق وسنوات التخطيط.
وقال ألتمان وهو يشير إلى الموقع في أبيلين: “أعتقد أن الأشخاص الذين يستخدمون ChatGpt كل يوم ليس لديهم أي فكرة عن أن هذا ما يتطلبه الأمر”. “هذا هو 10 ٪ مما سيكون عليه الموقع. نحن نفعل عشرة من هؤلاء.”
وأضاف: “هذا يتطلب كمية مجنونة من البنية التحتية المادية لتقديمها.”
تكلفة البقاء في المقدمة
على الرغم من أن البناء مبهج ، إلا أن التمويل وراءه يظل ضبابيًا.
سيصل استثمار Nvidia بقيمة 100 مليار دولار إلى 10 مليارات دولار على مدار السنوات القليلة القادمة. قد يصل التزام بناء Openai مع Openai مع Oracle و SoftBank في النهاية إلى 400 مليار دولار.
Microsoftوقال لوريا إن أكبر شريك ومساهم في Openai يحمل حق الرفض الأول في صفقات السحابة “ليس على استعداد لكتابة شيك غير محدود للحساب”. “لذلك تحولوا إلى أوراكل مع التزام أكبر بكثير مما يمكنهم الارتقاء به.”
بصفتها شركة ناشئة من غير استثمار دون تدفق نقدي إيجابي ، لا يزال Openai يواجه تحديًا رئيسيًا للتمويل.
وصف المسؤولون التنفيذيون بأنه “أغلى” طريقة لتمويل البنية التحتية ، وتستعد الشركة لتولي الديون لتغطية بقية بناءها. يمكن أن يساعد هيكل الإيجار على المدى الطويل لـ NVIDIA Openai على تأمين شروط أفضل من البنوك ، لكنه لا يزال بحاجة إلى زيادة مضاعفات رأس المال في الأسواق الخاصة.
قالت شركة Openai CFO Sarah Friar إن الشركة تخطط لبناء بعض البنية التحتية الخاصة بها في الطرف الأول-ليس لاستبدال الشركاء مثل Oracle ، ولكن لتصبح مشغل Savvier. وقالت إن القيام ببعض العمل داخليًا يجعل Openai “شريكًا أفضل” من خلال السماح له بالتحدي افتراضات البائعين واكتساب رؤية أوضح في التكاليف الفعلية مقابل تقديرات مبطنة.
وهذا بدوره يعزز موقفه في مفاوضات الأسعار.
“الأداة الأخرى المتاحة لها لخفض معدل الحرق هي بدء بيع الإعلانات داخل ChatGPT ، والتي قد تساعد أيضًا في جمع التبرعات” ، اقترحت لوريا كوسيلة لتخفيف معدل الحرق.
قال التمان في وقت سابق من هذا العام في مقابلة مع طبقة بن طومسون يفضل اختبار الرسوم على غرار التابعة من الإعلانات التقليدية ، حيث يطفو على قطع 2 ٪ عندما يشتري المستخدمون شيئًا اكتشفوه من خلال الأداة. وأكد أن التصنيفات لن تكون معروضة للبيع ، وبينما لا يتم استبعاد الإعلانات ، تأتي نماذج الدخل الأخرى أولاً.
يصبح هذا السؤال حول كيفية تحقيق الدخل أكثر إلحاحًا وسط نمو Openai.
وقال ألتمان: “نحن ننمو بشكل أسرع من أي عمل سمعته من قبل” ، مضيفًا أن الطلب يتسارع بسرعة بحيث يبدو أن وتيرة البناء هذه “بطيئة” بعد فوات الأوان. وأشار إلى أن استخدام chatgpt قد ارتفع ما يقرب من عشرة أضعاف على مدار الـ 18 شهرًا الماضية ، وخاصة على جانب المؤسسة.
وهذا الطلب لا يتباطأ.
أخبرت جولي سويت ، الرئيس التنفيذي لشركة Accenture ، سارة آيزن من سي إن بي سي عن “المحركين” يوم الخميس أنها ترى نقطة انعطاف في اعتماد المؤسسات.
وقالت “كل مجلس تنفيذي في C-Suite يدرك أن الذكاء الاصطناعى المتقدم أمر بالغ الأهمية للمستقبل”. “التحدي الذي يواجهونه الآن هو أنهم متحمسون للغاية للتكنولوجيا ، وأنهم ليسوا جاهزين بعد-بالنسبة لمعظم الشركات.”
وقعت شركتها 37 عميلًا في هذا الربع بحجوزات تزيد عن 100 مليون دولار.
وأضافت “ما زلنا في كثبها”. “هناك الكثير من العمل للقيام به.”
قال علي غودسي ، الرئيس التنفيذي لشركة DataBricks ، يوم الخميس إن المخاوف بشأن الإفراط في بناء الصورة الأكبر.
وقال “سيكون هناك استخدام أكثر بكثير من الذكاء الاصطناعي في المستقبل أكثر مما لدينا اليوم. ليس هناك شك في ذلك”. “ليس كل شخص على هذا الكوكب يستخدم في أقصى قدرة نماذج الذكاء الاصطناعي هذه. لذلك ستكون هناك حاجة إلى مزيد من السعة.”
هذا التفاؤل هو أحد الأسباب التي تجعل Ghodsi قد أبرم صفقة تكامل رسمية مع Openai هذا الأسبوع-وهي شراكة تجلب GPT-5 مباشرة إلى أدوات بيانات Databricks وتعكس الطلب المتزايد للمؤسسات على نماذج Openai داخل برامج الأعمال.
ومع ذلك ، قال غودسي إنه من المهم الحفاظ على المرونة.
تستضيف DataBricks الآن جميع نماذج الأساس الرئيسية الثلاثة – Openai ، و Nothropic ، و الأبجدية الجوزاء – لذلك لا يتم حبس العملاء في مزود واحد.
ولكن حتى مع زيادة البنية التحتية ، أثار حجم وسرعة فورة إنفاق Openai أسئلة حول التنفيذ.
Nvidia تزود رأس المال والرقائق. أوراكل تبني المواقع. Openai يثبت الطلب. إنه اقتصاد دائري يمكن أن يتعرض للضغط إذا تعثر أي لاعب واحد.
وعلى الرغم من أن العناوين الرئيسية جاءت بسرعة هذا الأسبوع ، فإن البناء المادي سيستغرق سنوات لتقديمه – مع وجود الكثير منها يعتمد على ترقيات الطاقة والشبكات التي لا تزال غير مؤكدة.
اعترف الراهب بهذا التحدي.
وقالت “لا يوجد ما يكفي من الحساب للقيام بكل الأشياء التي يمكن أن تفعله الذكاء الاصطناعي ، ولذا فإننا نحتاج إلى البدء”. “ونحن بحاجة إلى القيام بذلك كنظام بيئي كامل.”
