تواجه Meta تهديدًا جديدًا من تطبيق الفيديو Sora 2 الجديد واسع الانتشار من OpenAI
تواجه Meta ضغوطًا جديدة من OpenAI، القوة الهائلة وراء ChatGPT، والتي تُحدث الآن ضجة في مقاطع الفيديو القصيرة من خلال نجاحها واسع الانتشار، Sora 2. يجمع التطبيق الجديد بين إنشاء الفيديو المدعوم بالذكاء الاصطناعي وملخص اجتماعي يحاكي TikTok وInstagram Reels. بعد أقل من خمسة أيام من إطلاقها في 30 سبتمبر، حققت Sora 2 أكثر من مليون عملية تنزيل لنظام iOS لأجهزة Apple، على الرغم من كونها متاحة للمدعوين فقط. تجاوزت هذه الوتيرة عمليات تنزيل تطبيق ChatGPT عندما تم إطلاقه في مايو 2023، بعد ستة أشهر من ظهور روبوت الدردشة المدعم بالذكاء الاصطناعي لأول مرة على متصفحات الويب، مما يمثل بداية الارتفاع التاريخي في شعبيته. أمضى Sora 2 ثلاثة أسابيع في المركز الأول على متجر تطبيقات Apple، قبل أن يحل محله Dave’s Hot Chicken China هذا الأسبوع، بسبب حملة ترويجية مع مغني الراب Drake. ومع ذلك، فهو رقم 2 اعتبارًا من صباح الجمعة. التهديد الذي يواجه Meta: إذا أثبت Sora 2 قدرته على البقاء، فقد يؤدي ذلك إلى تقليص أصول Meta الأكثر قيمة – الوقت الذي يقضيه الأشخاص في التمرير والنشر على Facebook وInstagram، مما يجعل هذه التطبيقات وجهات لا غنى عنها للمعلنين. من المتوقع أن تحقق Meta 192 مليار دولار من إيرادات الإعلانات في عام 2025 وحده. بالنسبة لشركة ميتا، فإن مقل العيون يساوي الدولارات لأن كل إيراداتها تقريبًا تأتي من الإعلانات. قال المحلل مايكل ناثانسون من MoffettNathanson في مقابلة مع CNBC: “هذه ليست نهاية زخم Instagram-Facebook”. وأضاف ناثانسون، الذي يحتفظ بتصنيف شراء وسعر مستهدف عند 890 دولارًا لسهم Meta: “ولكن إذا رأى المستثمرون أن هذا يمثل تهديدًا، فقد يحد من المبلغ الذي يرغبون في دفعه مقابل علاوة Meta”. ويعني ذلك ارتفاعًا بنسبة 21% تقريبًا عن إغلاق يوم الخميس. انخفضت أسهم Meta بنسبة 1٪ تقريبًا منذ اليوم السابق لظهور Sora 2 لأول مرة، وهو جزء من تراجع السهم لعدة أشهر. وفي الوقت نفسه، ارتفع مؤشر ناسداك للتكنولوجيا الثقيلة بأكثر من 2٪ في الأسابيع الثلاثة أو أكثر التي أعقبت وصول Sora 2، وتقدم بنسبة 10٪ تقريبًا في الأشهر الثلاثة الماضية. يعتقد ناثانسون أن قلق المستثمرين آخذ في التزايد، وأن أي تعطيل ملحوظ لـ “دولاب الموازنة” الخاص بشركة ميتا – ودولاراتها الإعلانية – يمكن أن يفسد معنويات المستثمرين بسرعة. في حين لا يزال ناثانسون متفائلًا بشأن أسهم Meta، إلا أنه قال إن العقود التي قضاها كمحلل علمته أن يظل متفتحًا بشأن التغييرات في سلوك المستهلك. وأضاف ناثانسون بشكل عام أن “المستثمرين بدأوا يشعرون بالقلق بشأن استدامة نماذج الأعمال على المدى الطويل”. “وإذا رأيت منافسًا جديدًا محتملاً يظهر، فسيدفع الناس مبلغًا أقل مقابل الأرباح المستقبلية.” META YTD Mountain Meta Platforms منذ بداية العام إنها قصة مألوفة لمستثمري التكنولوجيا. أصبح النمو الهائل لـ ChatGPT بعد ظهوره لأول مرة في أواخر عام 2022 بمثابة عبئ كبير على أسهم شركة Alphabet، الشركة الأم لشركة Google، حيث شكك المستثمرون في متانة إمبراطورية بحث Google في مواجهة منافس تحادثي. وقال ناثانسون: “كان الناس قلقين حقًا بشأن قوة الأرباح المستقبلية لشركة Alphabet”. الآن، بعد ما يقرب من ثلاث سنوات، هل يمكن أن تواجه Meta لحظة ChatGPT الخاصة بها؟ أم أن Sora 2 سيكون مجرد وميض في المقلاة يفشل في إضعاف سيادة Meta على وسائل التواصل الاجتماعي؟ باستخدام Sora 2، يمكن للمستخدمين إنشاء مقاطع فيديو مدعومة بالذكاء الاصطناعي وإعادة مزجها ووضع أنفسهم فيها باستخدام النصوص أو الصور. بالإضافة إلى كونه منشئ فيديو، فهو يحتوي أيضًا على تطبيق اجتماعي مدمج. في التطبيق، يمكن للمستخدمين اكتشاف مقاطع فيديو جديدة في موجز Sora القابل للتخصيص ومشاركتها على الشبكات الاجتماعية الأخرى. يعتمد Sora 2 على نموذج Sora الأصلي، الذي تم إصداره في فبراير 2024، مع إمكانات أكثر تقدمًا تولد مقاطع فيديو أكثر دقة وواقعية من الناحية المادية. من المؤكد أن طفرة OpenAI لا تخلو من الاحتكاك. في الأسبوع الماضي، أوقفت الشركة مقاطع الفيديو التي أنشأها الذكاء الاصطناعي لمارتن لوثر كينغ جونيور بعد أن أنشأ المستخدمون “صورًا غير محترمة” لزعيم الحقوق المدنية. قالت OpenAI إنها تعمل على تعزيز حواجز الحماية للشخصيات العامة وستسمح للأشخاص أو عائلاتهم بإلغاء الاشتراك في المحتوى الذي ينشئه Sora. لا تمتلك OpenAI مساحة فيديو الذكاء الاصطناعي وحدها. لدى Google نموذج Veo الخاص بها، والذي تم طرح نسخة محدثة منه الأسبوع الماضي. قبل أيام من إصدار Sora 2، ظهرت Meta لأول مرة Vibes، وهي خلاصة جديدة على تطبيق Meta AI حيث يمكن للمستخدمين إنشاء ومشاركة مقاطع فيديو قصيرة تم إنشاؤها بواسطة الذكاء الاصطناعي. أثناء التصفح، يرى المستخدمون مجموعة من مقاطع الفيديو التي تم إنشاؤها بواسطة الذكاء الاصطناعي والتي تصبح أكثر تخصيصًا بمرور الوقت. باستخدام Vibes، يمكن للمستخدمين إنشاء مقاطع فيديو خاصة بهم من البداية، أو العمل مع المحتوى الموجود لديهم بالفعل، أو إعادة مزج مقطع فيديو من الموجز لجعله خاصًا بهم. عندما يكونون جاهزين للمشاركة، يمكنهم النشر مباشرةً في موجز Vibes، أو إرسال رسائل مباشرة إلى الأصدقاء، أو النشر المتبادل على Instagram وFacebook Stories and Reels. إذا رأيت منافسًا جديدًا محتملًا يظهر، فسيدفع الأشخاص مبلغًا أقل مقابل الأرباح المستقبلية. يكتسب مايكل ناثانسون فايبس، محلل MoffettNathanson، قوة جذب أيضًا. اعتبارًا من 17 أكتوبر، بلغ عدد المستخدمين النشطين يوميًا لـ Meta AI لنظامي التشغيل iOS وAndroid ما يصل إلى 2.7 مليون، ارتفاعًا من حوالي 775000 قبل أربعة أسابيع، وفقًا لموفر معلومات السوق، Sameweb. واستنادًا إلى الوقت الذي تم فيه دمج Vibes في تطبيق Meta AI، تعتقد الشركة أنه كان المحفز للنمو الأخير للتطبيق. في حين أن Meta’s Vibes يمكن أن تكون إجابتها على Sora 2، إلا أن Vibes “لا تزال متأخرة تقنيًا عن Sora”، كما كتب ناثانسون في مذكرة للعملاء في 13 أكتوبر. على عكس Sora، الذي يمزج اللقطات الحقيقية والمولدة بالذكاء الاصطناعي ويعمل على نماذج خاصة بـ OpenAI، لا يزال Vibes يعتمد على أدوات الطرف الثالث وينتج محتوى اصطناعيًا بالكامل. ابتداءً من هذا الصيف، شرعت شركة Meta في حملة توظيف قوية لتوظيف أفضل المواهب في مجال الذكاء الاصطناعي لسد الفجوة مع OpenAI وغيرها من الشركات الناشئة في مجال الذكاء الاصطناعي، حيث ورد أن الرئيس التنفيذي مارك زوكربيرج أصبح محبطًا من مكانة الشركة في مجال الذكاء الاصطناعي. وبينما تقوم شركة ميتا الآن بتسريح 600 شخص في قسم الذكاء الاصطناعي لديها، فإن الموظفين الكبار الذين جلبتهم هذا العام لم يتأثروا بالتخفيضات، حسبما ذكرت شبكة سي إن بي سي هذا الأسبوع. بالإضافة إلى خفض الشيكات الكبيرة للمواهب، تضخ شركة Meta عشرات المليارات من الدولارات في مشاريع مراكز البيانات لتوسيع نطاق حوسبة الذكاء الاصطناعي. حتى الآن، يدعم المستثمرون إلى حد كبير إنفاق شركة ميتا الضخم على الذكاء الاصطناعي على أساس الاعتقاد بأنها تعمل بالفعل على تحسين براعتها في استهداف الإعلانات، مما يمنح زوكربيرج مجالًا للتنفس في مساعي أخرى طويلة المدى في مجال الذكاء الاصطناعي مثل رؤيته لـ “الذكاء الشخصي الفائق”. قال بريان بيتز، المحلل في BMO Capital Markets، إن حجم Meta وقدرتها على التكيف يمنحها وسادة قوية ضد أي اضطراب محتمل من Sora 2. وقال: “إذا بدأ أحد مجالات النمو في التباطؤ، فيمكنهم التقدم في مجال آخر”، مشيرًا إلى تطبيقات مثل WhatsApp و Threads التي لم تحقق أرباحًا كبيرة بعد، على الرغم من أن Meta قدمت إعلانات على كلا المنصتين هذا العام. بالإضافة إلى ذلك، قال بيتز إن تاريخ ميتا من الابتكارات “سريعة النمو” – بدءًا من طرح القصص إلى التنافس مع Snapchat أو Reels ردًا على TikTok – يُظهر قدرة الشركة على اللحاق بالمنافسين والفوز في النهاية بالمشاركة. والأهم من ذلك، قال بيتز إن “الخندق التنافسي” لـ Meta يظل أكثر من 3 مليارات مستخدم نشط يوميًا – وهو جمهور لا يزال OpenAI بعيدًا عن مطابقة كل من Sora 2 ومنتجها الرئيسي، ChatGPT، الذي يضم 800 مليون مستخدم نشط أسبوعيًا. وقال بيتز، الذي لديه تصنيف معادل للاحتفاظ وسعر مستهدف 710 دولارات على أسهم Meta: “القليل من تحقيق الدخل الجديد يقطع شوطًا طويلًا حقًا على قاعدة المستخدمين الكبيرة هذه”. هناك سؤال أكثر جوهرية يلوح في الأفق حول ظهور Sora 2 وحتى المشاعر الخاصة بـ Meta: هل يريد الناس حقًا محتوى تم إنشاؤه بواسطة الذكاء الاصطناعي بالكامل على وسائل التواصل الاجتماعي؟ في حين أن نمو سورا ملفت للنظر، يعتقد بيتز أن هذه الضجة قد تتلاشى. وقال عن سورا: “من الصعب أن نطلق عليه فائزًا هنا”، محذرًا من أن المستخدمين قد يتعبون من الخلاصات الاصطناعية أو يتخلون عن المنصات بسبب نزاعات حقوق الطبع والنشر ومحتوى الذكاء الاصطناعي “غير المتقن”. وقال بيتز: “إنك تخاطر بأن ينتهي بك الأمر مع مجموعة من الجنون”. تشير بعض البيانات إلى أن ضجة Sora 2 تتلاشى بالفعل بين بضعة ملايين من الأشخاص الذين تمت دعوتهم لتنزيلها. من الصعب أن نطلق عليه فائزًا هنا. محلل BMO بريان بيتز “على الرغم من أنه معقول [competitive] كتب محللون في دويتشه بنك في مذكرة يوم الثلاثاء: “يشير فحص البيانات لدينا إلى ضعف الاحتفاظ في Sora”. “في الواقع، بحلول اليوم السابع، وجدنا أن حوالي 98٪ من المستخدمين الأوليين لم يعودوا يفتحون التطبيق. على هذا النحو، من وجهة نظرنا، لا يزال التطبيق يفتقر إلى الحجم ومستويات الاحتفاظ ليكون منافسًا جديدًا ذا معنى لمشاركة Instagram/Facebook.” في الوقت الحالي، هذه موسيقى لآذان مستثمري Meta. وقريبًا، سيستمعون مباشرة إلى زوكربيرج حول هذا السؤال – وغير ذلك الكثير، مثل ما إذا كانت هناك علامات إضافية على أن استثماراتها في الذكاء الاصطناعي تؤتي ثمارها على مستوى الشركة – عندما تعلن الشركة عن نتائج الربع الثالث في 29 أكتوبر وتحتفظ بنتائجها. مكالمة جماعية بعد الأرباح مع المحللين. (صندوق Jim Cramer’s Charitable Trust طويل META، AAPL. انظر هنا للحصول على قائمة كاملة بالأسهم.) باعتبارك مشتركًا في CNBC Investing Club مع Jim Cramer، ستتلقى تنبيهًا تجاريًا قبل أن يقوم Jim بالتداول. ينتظر جيم 45 دقيقة بعد إرسال تنبيه تجاري قبل شراء أو بيع سهم في محفظة صندوقه الخيري. إذا تحدث جيم عن أ الأسهم على تلفزيون CNBC، فإنه ينتظر 72 ساعة بعد إصدار تنبيه التجارة قبل تنفيذ الصفقة. تخضع معلومات نادي الاستثمار المذكورة أعلاه لشروطنا وأحكامنا وسياسة الخصوصية، بالإضافة إلى إخلاء المسؤولية الخاص بنا. لا يوجد أو يتم إنشاء أي التزام أو واجب ائتماني بموجب استلامك لأي معلومات مقدمة فيما يتعلق بالنادي الاستثماري. لا يتم ضمان أي نتائج أو أرباح محددة.
