تقوم وزارة العدل بالتدقيق في شركة Freedom Holding الكازاخستانية بعد تعرضها للبائعين على المكشوف
الرئيس التنفيذي لشركة Freedom Holding، تيمور تورلوف، يتحدث خلال مقابلة صحفية في موسكو، روسيا، 10 أكتوبر، 2019.
مكسيم شيميتوف | رويترز
الحرية القابضة، وهي شركة مالية كازاخستانية متداولة في بورصة ناسداك هدف البائعين على المكشوف البارزينعلمت CNBC أنه يتم التحقيق معها من قبل المدعين الفيدراليين ومستشاري لجنة الأوراق المالية والبورصات بشأن قضايا الامتثال، وتحركات الأسهم الداخلية، والشركات التابعة الخارجية المرتبطة بالأفراد الخاضعين للعقوبات.
يقوم المكتب الإقليمي التابع للجنة الأوراق المالية والبورصة في بوسطن بالتحقيق في Freedom منذ أشهر، وفقًا للوثائق التي اطلعت عليها CNBC وأشخاص مطلعون على الأمر. وتبلغ القيمة السوقية للشركة، التي يقع مقرها الرئيسي في ألماتي، كازاخستان، 5 مليارات دولار، ويسيطر عليها ويملك أغلبيتها الرئيس التنفيذي الملياردير تيمور تورلوف، البالغ من العمر 35 عامًا، وهو مواطن روسي سابق.
ويجري مكتب المدعي العام الأمريكي في ولاية ماساتشوستس أيضًا تحقيقات أولية بشأن الحرية، حسبما تظهر الوثائق التي اطلعت عليها CNBC. غالبًا ما تتم مثل هذه التحقيقات بعد أن يكشف تحقيق مدني عن أدلة على جرائم محتملة.
انخفضت أسهم Freedom بما يصل إلى 9.3٪ صباح الجمعة بعد تقرير CNBC. تم تداول ما يقرب من 115000 سهم من أسهم Freedom في النصف ساعة الأولى من التداول، أي 1.25 ضعف متوسط السهم خلال 10 أيام.
تقوم تحقيقات لجنة الأوراق المالية والبورصات ووزارة العدل المتداخلة بفحص الضوابط الداخلية للشركة والعمليات الخارجية، بالإضافة إلى ادعاءات تورلوف أن Freedom يمكنها تمكين قاعدة عملائها الروس إلى حد كبير من الوصول إلى الاكتتابات العامة الأولية الساخنة في الولايات المتحدة، وفقًا للوثائق والمصادر.
تورلوف وفريدوم على علم بالتحقيق الذي تجريه هيئة الأوراق المالية والبورصات، والذي يجري منذ أشهر، حسبما قال شخص مطلع على الأمر لشبكة CNBC. وتظهر الوثائق أن مشاركة وزارة العدل في هذه القضايا أحدث. يمكن أن تستغرق التحقيقات من هذا النوع سنوات وقد لا تؤدي إلى اتهامات جنائية أو مدنية. وحتى الآن، لم تكن هناك أي اتهامات رسمية أو ادعاءات بارتكاب مخالفات.
لم يستجب تورلوف لطلب مقابلة CNBC، ولكن في المقابلة كان ذلك كذلك نشرت واعترف من خلال أحد وسائل الإعلام الكازاخستانية يوم الخميس بأن “جميع المنظمين العالميين تقريبًا جاءوا إلينا هذا الصيف”.
ورفضت حرية التعليق.
وقال متحدث باسم هيئة الأوراق المالية والبورصة لـ CNBC إنها لا تعلق على وجود أو عدم وجود تحقيق.
ورفض متحدث باسم وزارة العدل التعليق.
كانت هيئة الأوراق المالية والبورصات على علم بالانتهاكات المحتملة للأوراق المالية في Freedom منذ عام 2022 على الأقل. بعض المشكلات التي لفتت انتباه المحققين انتباه – بما في ذلك الادعاءات المتعلقة بانتهاكات العقوبات، والوصول إلى الاكتتاب العام الأولي، وتداول الأسهم – أيضًا أثار في تقرير أغسطس من البائع على المكشوف Hindenburg Research، الذي زعم أن Freedom “لا تزال تمارس أعمالها في السوق الروسية، وأن الشركة قد انتهكت العقوبات بشكل علني إلى جانب قواعد مكافحة غسيل الأموال (AML) وقواعد معرفة عميلك (KYC).”
كثفت هيئة الأوراق المالية والبورصات تدقيقها بعد تقرير هيندنبورغ و تحليل نشر في أبريل بواسطة البائع القصير Citron Research، حسبما قالت مصادر مطلعة على الأمر لـ CNBC.
الحرية موقع إلكتروني تصف الشركة بأنها مزود للخدمات المصرفية الاستثمارية وخدمات الوساطة المالية لآسيا الوسطى وأوروبا الشرقية. ويدرج موقعها الإلكتروني عنوانين في الولايات المتحدة، أحدهما في نيويورك والآخر في مساحة عمل مشتركة ومكاتب افتراضية في لاس فيغاس.
تستأجر الشركة مكتبًا بمساحة 15,250 قدمًا مربعًا في مبنى ترامب في الحي المالي في نيويورك، وفقا للإيداعات. يضم الطابقان عمليات Freedom الحالية في الولايات المتحدة، بما في ذلك أ شركة وساطة مسجل مع هيئة تنظيم الصناعة المالية. حرية يقول في الملفات لديها ما يقرب من 3700 موظف و 370.000 عميل وساطة.
مبنى ترامب في 40 وول ستريت في نيويورك.
جين لي | بلومبرج | صور جيتي
أسس تورلوف شركة فريدوم في عام 2010، وبحلول عام 2013 كان قد قام بتوسيع نطاق أعماله من موسكو إلى الاتحاد الأوروبي. قالتها الشركة تخلت عن أعمالها الروسية في فبراير/شباط، أي بعد عام تقريبًا شنت روسيا غزوها أوكرانيا. يمتلك تورلوف، وهو مواطن سابق في سانت كيتس ونيفيس في منطقة البحر الكاريبي وكذلك روسيا، 71% من أسهم Freedom، بقيمة 3.6 مليار دولار تقريبًا.
لقد كان تورلوف أ مواطن كازاخستاني منذ عام 2022. وطُلب منه التخلي عن جنسيته سانت كيتس وجنسيته الروسية، وهو ما لا تعترف به كازاخستان الجنسية المزدوجة.
“علامات النشاط غير القانوني”
زعم تقرير هيندنبورغ، جزئيًا، أن منظمة فريدوم ساعدت الأفراد الخاضعين للعقوبات على الوصول إلى النظام المالي الأمريكي من خلال أ شركة بليز القابضة، المملوكة أيضًا لـ Turlov، والتي ساعدت في توجيه المعاملات والتعتيم عليها. في إيداعات هيئة الأوراق المالية والبورصة، اعترفت منظمة Freedom بأنها تتعامل مع الأفراد الخاضعين للعقوبات من خلال الشركة التابعة في بليز، لكنها أنكرت أن هؤلاء الأفراد لديهم إمكانية الوصول إلى الأنظمة المالية في الولايات المتحدة أو المملكة المتحدة أو الاتحاد الأوروبي من خلال Freedom.
الكيان البليزي، الذي تم تأسيسه في عام 2014، يُسمى الآن Freedom Securities Trading Belize، أو FST Belize.
“FST Belize، لدينا نفس الامتثال للعقوبات كما هو الحال في الحيازة بأكملها،” تورلوف قال في مقابلة أغسطس مع منشور في كازاخستان. وأضاف “لا يوجد سبب لفرض عقوبات إذا لم يكن هناك مشاركة لممثلين أمريكيين في العملية”.
FST بليز تحمل تراخيص كازاخستانية تسمح لها بتشغيل منصة تداول الأوراق المالية ومعالجة المدفوعات الدولية وتحويلات الأموال، وفقا للشركة. في عام 2021، الحكومة الكازاخستانية أضافت الشركة التابعة إلى قائمة الشركات “التي تظهر عليها علامات نشاط غير قانوني”.
ردا على الحرية قال أنه “يتوافق تماما” مع القوانين واللوائح المحلية أينما تعمل.
آخر نقطة التحقيق من قبل السلطات الأمريكية هي النشاط التجاري لشركة Freedom Stock، والذي كان مدرج في القائمة إلى بورصة ناسداك في عام 2019 تحت رمز FRHC بعد التداول سابقًا خارج البورصة.
تاريخياً، فإن التقارير السلبية من البائعين على المكشوف ستضر بأسهم الشركة. انخفضت أسهم Freedom بنحو 8٪ في يومي التداول اللذين أعقبا تقرير هيندنبورغ. وسرعان ما انتعشت، بما في ذلك قفزة بنسبة 25٪ في 18 أغسطس، دون تفسير واضح.
زعم هيندنبورغ أن فريدوم وتورلوف قاما بحماية أسهم الشركة من التقلبات العنيفة من خلال ضمان احتفاظ العملاء بالأسهم في حسابات الوساطة الخاصة بهم، مما يقلل من مخاطر التقلبات.
ما لا يقل عن خمس مكاتب محاماة لقد قال هم التحقيق في المطالبات نيابة عن المستثمرين بسبب الانتهاكات المحتملة لقانون الأوراق المالية منذ تقرير هيندنبورغ.
السترون مقارنة الحرية لفشل سام بانكمان فرايد و يزعم احتيالية شركة تجارية، ألاميدا للأبحاث. وقالت شركة الاستثمار إن علاقات تورلوف بروسيا وعمليات الوساطة المستمرة في البلاد جعلت الشركة مرشحًا رئيسيًا لتحقيق لجنة الأوراق المالية والبورصات.
تقع المكاتب الرئيسية لشركة Freedom Holding في برج Esentai، أطول مبنى في المركز المالي لكازاخستان، مدينة ألماتي. ومن بين المستأجرين الآخرين في المبنى الذي صممته شركة سكيدمور وأوينجز وميريل فندق ريتز كارلتون ألماتي وعمليات إرنست ويونغ في كازاخستان.
أندريه روداكوف | بلومبرج | صور جيتي
واجهت الحرية تحديات تنظيمية سابقة.
في يوليو، الشركة التابعة الأوروبية دفع غرامة قدرها 50 ألف يورو إلى هيئة الأوراق المالية القبرصية بسبب الإخفاقات في ضوابط غسيل الأموال ومكافحة تمويل الإرهاب.
وفي العام الماضي، تم استبدال المدقق الأمريكي السابق لمنظمة فريدوم، WSRP، بشركة ديلويت كازاخستان، بعد أن وجدت هيئة التدقيق الأمريكية أن ثلاثة من مدققي Freedom في WSRP فشل في اتباع معايير المراجعة المناسبة. تمت معاقبة مدققي Freedom ومنعهم من القيام بما قامت به الجهة المنظمة وقال كان أ الفشل في تقييم الطبيعة الحقيقية لعلاقة الشركة بكيانها في بليز.
هؤلاء المدققون مؤهلون لإعادة تقديم طلب لإعادتهم إلى مناصبهم. لكن WSRP تنحى عن منصبه كمدقق حسابات Freedom. ديلويت كازاخستان تظهر الإيداعات أن شركة فريدوم ساعدت فريدوم على إعادة صياغة الإيداعات الخاطئة التي قدمها المدقق السابق إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات واستعادة الامتثال لقواعد الصرف.
يقع مكتب ديلويت في كازاخستان على بعد بنايات قليلة من المقر الرئيسي لشركة فريدوم، على مشارف أكبر مدينة ومركز مالي في كازاخستان. Freedom هي الشركة الأمريكية الوحيدة المسجلة لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات والتي تقوم شركة Deloitte Kazakh بمراجعة حساباتها، وفقًا لسجلات مجلس مراقبة محاسبة الشركات العامة.
منظر من برج إيسنتاي في ألماتي، حيث يقع المقر الرئيسي لمنظمة فريدوم. يمكن رؤية مكاتب شركة ديلويت كازاخستان، أحدث مدققي منظمة فريدوم، على مسافة قريبة، بالقرب من المبنى الذي يحمل لافتة خضراء مضيئة.
يوم عالمي | بينسكي ميديا | صور جيتي
وقال تورلوف في خطابه: “أول شيء يجب أخذه بعين الاعتبار هو أن الشركة خضعت للتدقيق من قبل أكبر شركة تدقيق حسابات من بين الشركات الأربع الكبرى، وهي شركة ديلويت”. الرد على تقرير هيندنبرج.
لم تستجب شركة Deloitte وRoman Sattarov، شريك Deloitte المشرف على تدقيق Freedom، لطلب CNBC للتعليق.
الحرية لا تزال تحاول التوسع في الولايات المتحدة في فبراير، الشركة وافق على دفع 400 مليون دولار، في المقام الأول في الأوراق المالية، لبنك الاستثمار في السوق المتوسطة مجموعة مكسيم. عمل مكسيم في الاكتتابات العامة الأولية للعديد من الشركات الصغيرة وكان جزءًا من صفقات أكبر، مثل صندوق PIMCO Access Income Fund الذي تبلغ قيمته 866 مليون دولار. عرض في عام 2022.
تورلوف لا يسمح للمحققين الأمريكيين بإبعاده. سافر إلى نيويورك الشهر الماضي.
وكتب في رسالة: “تحدثت هذا الأسبوع مع مكتبنا في الولايات المتحدة وشركائنا والمنظمين”. 25 سبتمبر نشر على X، منصة التواصل الاجتماعي المعروفة سابقًا باسم Twitter.
وقال متحدث باسم تورلوف إنه “بالتأكيد لن يجتمع مع المنظمين”.
وفي مقابلة تورلوف التي نُشرت يوم الخميس في كازاخستان، لم يذكر الجهات التنظيمية الأمريكية التي تواصلت مع الشركة، لكنه قال إن كل ذلك نابع من تقرير هيندنبورغ، الذي وصفه بأنه “معلومات مضللة”.
